İnternet Yatırımcısından Şifreleme Varlıklarına Tamamen Yatırım Yapmaya

Jason aslında bir internet girişim sermayesi yatırımcısıydı ve Huaxing Capital, Qiming Venture Partners ve Alibaba'nın başkanı Jack Ma'nın aile ofisinde çalıştı. İlk kez kripto varlıklarla tanışması 2017'deki ICO dalgasında oldu ve o zamanlar bu alandaki farkındalığı "belki de bir dolandırıcılık" aşamasındaydı.

2020 yılında, Jason, sektörün tanınmış bir isminin etkisiyle Bitcoin'in uzun vadeli yatırım değerini yeniden gözden geçirmeye başladı. "Penetrasyon oranı" mantığına çekildi: Alibaba'nın halka arz edildiği zaman, Çin e-ticaret penetrasyon oranı %3'ten on yıl sonra %30'a yükseldiği gibi, Kripto Varlıklar da o zamanki 1-2 milyon kullanıcıdan hızla 2 milyar kullanıcıya genişleyebilir.

2023'te Jason, aile ofisinden ayrıldı ve kendi fonu NDV'yi kurdu. Bitcoin fiyatı yaklaşık 29.000 dolarken piyasaya girdi ve bugüne kadar 4.3 katın üzerinde bir getiri elde etti, Bitcoin'in kendisinden daha iyi bir performans gösterdi.

Yatırım Stratejisi: Kurumsal Sızma Oranına Dikkat

Jason'ın yatırım stratejisi "kurumsal nüfuz oranı" etrafında şekilleniyor. 2023'te, esasen GBTC'ye (Bitcoin Trust Fund) yatırım yaptı ve Bitcoin'deki iskonto avantajından yararlanarak aşırı getiriler elde etti.

Bitcoin ETF'sinin onaylanmasıyla birlikte, Jason kurumsal yatırımcıların bir sonraki adımını düşünmeye başladı. İlgili hisselerin kurumsal yatırımcılar için yeni bir odak noktası olabileceğini düşünüyor. Madencilik hisseleri, bir borsa platformunun hisseleri ve MSTR'yi değerlendirirken, Jason MSTR'yi seçti çünkü mantığı basit ve bir konsensüs oluşturması kolay.

Büyük Fonların İlgi Alanları

Jason'ın tanımladığı "büyük sermaye", egemen fonlar, sigorta şirketleri, üniversite fonları, bağış fonları ve çeşitli hedge fonlarını içerir. Bu kurumların şu anda kripto varlıklar alanındaki nüfuz oranı muhtemelen binde birin altında.

Büyük yatırımcılar esasen iki noktaya odaklanır: basit ve anlaşılır olmak ile yüksek likidite. Bu nedenle, mevcut yatırım seçimleri muhtemelen Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senediyle sınırlı kalacak ve daha likit varlıklara yönelme eğiliminde olacaklardır.

Boğa Piyasası Zirvesi Tahmini

Jason, Bitcoin ETF'sinin çıkarılmasından bu yana Bitcoin'in 40.000 dolardan yaklaşık 100.000 dolara yükseldiğini ve piyasaya 300-500 milyar dolar girdiğini düşünüyor. 150.000 dolara ulaşmak için aynı ölçekte bir fon girişi daha gerekiyor.

Kısa vadede, ABD federal hükümetinin büyük ölçekli yatırımlar yapmayabileceğini, ancak eyalet hükümetlerinin potansiyel büyük alıcılar olabileceğini analiz etti. Her büyük eyaletin 2 milyar dolar yatırım yapacağı tahminiyle, 50 eyaletin toplamda 500-1000 milyar dolar yatırım yapabileceği öngörülüyor.

Bu analizlere dayanarak, Jason Bitcoin'in boğa piyasası zirvesinin yaklaşık 150.000 dolar civarında olabileceğini öngörüyor.

Kripto Varlıklar pazarının gelecekteki trendleri

Jason, geleneksel olarak her dört yılda bir gerçekleşen piyasa döngüsünün artık geçerli olmayabileceğini düşünüyor, ancak döngüsel dalgalanmalar hala mevcut olacak. Uzun vadeli fonların girişi, piyasayı ABD borsa özelliklerine daha da yaklaştıracak ve çeşitli kripto varlıklar muhtemelen bağımsız anlatılar ve trendler oluşturacak.

O, gelecekte tokenların doğasının yeniden tanımlanabileceğini, tokenların temettü ve geri alımına izin verebileceğini öngörüyor; bu da farklı tokenların kendi yatırım mantıklarını oluşturmalarını teşvik edecektir.

Küçük Coin Seçim Stratejisi

Jason'ın küçük coin yatırımları için prensibi, sadece tanıdığı proje kurucularının tokenlerini seçmektir. Kurucunun sürekli çaba gösterdiğini düşündüğünde, yatırımcıların kaybı en fazla fırsat maliyeti olur.

Kurucuları değerlendirirken, Jason özellikle büyüme potansiyeline odaklanıyor. Pazarlama konusunda yetenekli ya da teknik geliştirmeye odaklansın, sürekli yeni bilgiler sunabiliyor ve projeyi somut bir şekilde ilerletebiliyorsa, bu iyi bir kurucu demektir.

Sürekli İlerleme Yöntemleri

Jason, hatalarını kabul etmenin ve onlarla dürüst bir şekilde yüzleşmenin önemini vurguladı. Hatalarını nasıl doğru bir şekilde ele alacağını öğreten "Az Gidenlerin Yolu" kitabını okumayı önerdi.

Ticaret konusunda, Jason pratik yapmayı, yinelemeyi ve geri dönüş yapmayı öneriyor. Her işlemde nedenini kaydetmeyi ve sürekli deneyim birikimi yapmayı tavsiye ediyor.

Piyasa Duyarlılığını Koruma Stratejileri

Etkin bir yöntem, "Sıfır Fonu" ve "On Kat Fonu" oluşturmaktır. "Sıfır Fonu" piyasa trendlerini takip etmek için kullanılırken, "On Kat Fonu" performansı yüksek varlıklara yoğunlaşarak yatırım yapar. Bu yöntem, hızlı tempolu zincir üzerindeki ticaret ortamı için özellikle uygundur.

Genel olarak, Kripto Varlıklar piyasasına yatırım yapmak sürekli öğrenim, esnek stratejiler ayarlama ve piyasa değişimlerine duyarlılığı korumayı gerektirir.