Galaxy Digital: Şifreleme finans havuzunun arkasındaki itici güç

Şu anda, şifreleme para piyasası yeni bir yükseliş döngüsünde, çeşitli kripto para birimleri yükselişe geçiyor ve büyük bir piyasa ilgisi çekiyor. Bu mali anlatımın arkasında, Galaxy Digital kritik bir arka planda rol oynuyor. Şirket, varlık yönetimi, altyapı inşası, doğrudan yatırımlar gibi çeşitli yollarla uyum dönüşümünü ve çeşitlendirme stratejisini hızlandırıyor.

Şifreleme hazinesi için özelleştirilmiş hizmetler sağlamak

Giderek daha fazla şirket, rezerv varlık olarak, enflasyon riskini hedge etmek ve hatta mali kazançlar yaratmak amacıyla, Bitcoin, Ethereum gibi ana akım şifreleme para birimlerine bazı varlıklarını tahsis etmeye başladı. Piyasada bazı şifreleme finans şirketlerinin kaldıraç seviyeleri ve borç ödeme kapasiteleri konusunda şüpheler bulunsa da, Galaxy Digital'in araştırma direktörü bu endişelerin abartıldığını düşünüyor. Genel ölçek açısından bu şirketlerin borç büyüklüğünün nispeten sınırlı olduğunu ve çoğu borcun vadesinin iki yıldan sonra olduğunu belirtti.

Galaxy, çeşitli kurumlara kapsamlı destek sunarak, onların şifreleme hazinesi işini başlatmalarına ve genişletmelerine yardımcı olmaktadır. Hizmetleri esasen iki tür işletmeye yöneliktir: birincisi, kendi kendine yönetim yapan işletmeler, Galaxy'nin kurumsal düzeyde platformunu kullanarak ticaret, borç verme ve teminat verme işlemleri yapabilir; ikincisi ise, yönetim hizmeti arayan işletmeler, Galaxy Varlık Yönetimi ile işbirliği yaparak kapsamlı destek alabilir.

Edinilen bilgilere göre, Galaxy 15'ten fazla önde gelen işletmenin tercih edilen iş ortağı haline gelmiştir, onlara altyapı, uzman hizmetler ve uçtan uca destek sağlamaktadır. Bazı ortaklar, şifreleme varlık tahsisine 40 milyar dolardan fazla yatırım yapmayı taahhüt etti. Bazı durumlarda, Galaxy aynı zamanda bu işletmelerin dijital varlık stratejilerini desteklemek için doğrudan yatırımcı olarak da yer almıştır.

Şifreleme finansman havuzunun özelleştirilmiş hizmetleri de Galaxy'nin önemli gelir kaynaklarından biri haline geldi. Belirli bir oyun şirketini örnek alırsak, Galaxy sadece ona yatırım yapmakla kalmıyor, aynı zamanda onun Ethereum havuzunu yönetmekte ve belirli bir oranla varlık yönetim ücreti almaktadır. Şirketin ETH havuzunu sürekli olarak genişletmesiyle birlikte, Galaxy sürekli ve önemli bir getiri elde edecektir.

Ayrıca, Galaxy kurumsal ihtiyaçları karşılamak için staking hizmetlerini optimize ediyor. Birçok kurumsal düzeydeki saklama platformu ile işbirliği yaparak, Galaxy staking işini daha da genişletti. Bu yılın ilk yarısı itibarıyla, Galaxy'nin staking varlık büyüklüğü 31.5 milyar dolara ulaştı.

Listeden Sonra Hızlandırılmış Çeşitlilik Stratejisi

Galaxy kurucusu, şirketin kurumların şifreleme ekonomisinde finansal hizmetler ararken tercih ettikleri tek durak platformu olmayı taahhüt ettiğini belirtti. Pazarın yüksek dalgalanmasına yanıt olarak, Galaxy daha çeşitli bir stratejik yapılandırma benimsemekte.

Şu anda, Galaxy'nin faaliyetleri üç ana alan etrafında şekillenmektedir: Küresel piyasa ( ticaret ve yatırım bankacılığı ), varlık yönetimi ve dijital altyapı çözümleri ( madencilik, stake protokol desteği ve kendi kendine saklama teknolojisini ) içermektedir. Bunlar arasında, ticaret faaliyetleri Galaxy'nin ana gelir kaynağıdır. 2024 yılında Galaxy'nin toplam geliri yaklaşık 42.6 milyar dolar olup, bunun yaklaşık %99'u dijital varlık ticaretinden gelmektedir.

Ancak, bu tek iş modeline dayalı yapı, piyasa düşüş dönemlerinde önemli riskler ortaya koymaktadır. Bu yılın ilk çeyreğinde, Galaxy 295 milyon dolar net zarara uğradı ve bu, geçen yılın toplam kazancını neredeyse sıfırladı. Aynı zamanda, varlık yönetim büyüklüğü de bir önceki çeyreğe göre %29 oranında büyük bir düşüş yaşadı.

Kısa vadeli performans baskı altında olmasına rağmen, Galaxy yeterli nakit rezervi bulundurmaya devam ediyor. Bu yılın ilk çeyreğinin sonunda, kuruluşun 1.1 milyar dolar nakit ve stablecoin ile 1.9 milyar dolar öz sermaye rezervi bulunuyor.

Gelir çeşitliliğini artırmak için, Galaxy ekosistemini genişletiyor. Varlık yönetimi alanında, Galaxy, küresel finansal kurumlarla işbirliği yaparak şifreleme ETF'lerine olan yatırımlarını genişletiyor. Avrupa ve ABD'nin birçok pazarında, Galaxy, tanınmış varlık yönetim şirketleri ile birlikte birçok şifreleme varlık ETF ürünü sunuyor. Aynı zamanda, Galaxy, perakende yatırımcılara şifreleme girişim sermayesi portföylerine katılma fırsatları sunmak için risk sermayesi işini de aktif olarak genişletiyor.

Dijital altyapı konusunda, Galaxy bir sonraki nesil AI altyapısı Helios'u geliştiriyor. Analistler, Helios'un Galaxy'ye mevcut madencilik işinden çok daha fazla gelir ve hisse değeri kazandıracağını öngörüyor.

Ayrıca, Galaxy de uyum sağlamaya aktif olarak devam ediyor. Mayıs ayında, Galaxy, Cayman Adaları'ndan Amerika'ya taşınma sürecini tamamlayarak, resmi olarak Nasdaq'ta listelendi. Uyum engellerini ortadan kaldırmak için, Galaxy ayrıca düzenleyici otoritelerle yüksek bir uzlaşma anlaşması imzaladı.

Hem şifreleme varlık yönetiminin arka planındaki itici güç olarak, hem de ETF ürünleri ve AI altyapıları gibi alanlarda aktif bir şekilde yer alması, Galaxy'nin piyasa belirsizlikleriyle başa çıkmak için çeşitlendirme ve uyum stratejisi üzerinden gösterdiği çabayı yansıtmaktadır. Şifreleme sektörünün kademeli olarak kurumsallaşmasıyla birlikte, Galaxy'nin gelecekteki piyasa yapısında önemli bir yer edinmesi beklenmektedir.