Bitcoin Yarılanma Derinlik Analizi: Yatırımcı Etkisi Değerlendirmesi
I. Giriş
Bitcoin, ilk ve en bilinen kripto para birimi olarak, 2009 yılında doğduğundan beri dünya genelinde geniş bir dikkat çekmiştir. Temel özelliği merkeziyetsizlik olup, herhangi bir merkezi otoriteye bağımlı değildir; bunun yerine tüm işlemleri kaydetmek için açık bir defter olan blockchain'i kullanır. Bu tasarım yalnızca sistemin şeffaflığını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda güvenliği artırır, çünkü kaydedilmiş herhangi bir bilginin değiştirilmesi, ağın büyük çoğunluğunun hesaplama gücünün onayını gerektirir. Ayrıca, Bitcoin'in küreselliği, onu belirli bir ülke veya politikanın doğrudan etkisinden korur ve onu benzersiz bir uluslararası para birimi haline getirir.
Bitcoin yarılanması, Bitcoin ağında yeni Bitcoin'lerin ödülünün her dört yılda bir yarı yarıya azaltılması olayını ifade eder. Bu, Bitcoin protokolünde önceden belirlenmiş bir kuraldır ve Bitcoin'in arzını kontrol ederek altının kıtlığını taklit etmeyi amaçlar. Her 210,000 blok üretildiğinde, madencilerin kazandığı yeni Bitcoin miktarı yarıya iner. İlk olarak her blok için 50 Bitcoin ödülü ile başlayan bu süreç, 2024 yılında 3.125 Bitcoin'e düşecektir. Bu döngüsel arz azalması, teorik olarak talep sabit kaldığında fiyatları yükseltebilir ve bu durum piyasa üzerinde önemli bir etki yaratabilir.
İki, Bitcoin Yarılanma Mekanizması Analizi
Bitcoin Yarılanması, Bitcoin ağında yeni üretilen blokların Bitcoin ödülünün her 210.000 blokta bir yarıya inmesi olayını ifade eder ve bu durum yaklaşık her dört yılda bir gerçekleşir. Bu, Bitcoin algoritmasının temel bir parçasıdır ve enflasyonu kontrol etmeyi ve nadir kaynakların çıkarım hızının yavaşlamasını taklit etmeyi amaçlar. 2009 yılında Bitcoin ağının faaliyete geçmesinden bu yana, başlangıçta her blok ödülü 50 Bitcoin iken, 2024'te 3.125 Bitcoin'e düşecektir. Her Yarılanma sonrası, madencilik ödülleri %50 azalır, bu da doğrudan madencilerin kazançlarını ve tüm Bitcoin ekonomisini etkiler.
Bitcoin ağında, madenciler blok zincirinin güvenliğini sağlama ve işlemleri işleme konusunda önemli bir rol oynamaktadır. Yarılanma gerçekleştiğinde, madencilerin ödülleri azalır, bu da birçok verimsiz madencilik tesisinin kârların düşmesi nedeniyle pazardan çıkmak zorunda kalabileceği anlamına gelir. Yarılanma ile başa çıkmak için, madenciler genellikle rekabetçiliklerini ve kârlılıklarını korumak amacıyla daha verimli madencilik ekipmanları ve daha düşük maliyetli elektrik kaynakları ararlar.
Yarılanma olayı genellikle madencilik maliyetleri ile piyasa değeri arasında önemli bir yeniden değerlendirmeye neden olur. Madenciliğin karlılığı doğrudan etkilenir, çünkü ödüllerin azalması, Bitcoin fiyatı artmadığında aynı madencilik çabalarının daha az gelir getireceği anlamına gelir. Bu, madencilik şirketlerini operasyon verimliliklerini değerlendirmeye, daha gelişmiş teknolojilere yatırım yapmaya veya dünya genelinde maliyet etkin enerji çözümleri aramaya yönlendirir.
Yarılanmanın getirdiği zorluklara uyum sağlamak için madenciler genellikle donanım güncellemeleri, madencilik algoritmalarının optimize edilmesi, daha ucuz elektrik maliyetine sahip bölgelere taşınmak gibi çeşitli stratejiler benimsemektedir. Örneğin, birçok madenci Çin'den Orta Asya, Kuzey Avrupa hatta Kuzey Amerika'ya taşınarak yerel daha düşük enerji maliyetlerinden ve daha istikrarlı politik ortamdan faydalanmaktadır.
Üç, Yarılanmanın Bitcoin arzına etkisi
Yarılanma, Bitcoin'in yeni arz hızını doğrudan etkiler; uzun vadede, bu arzın azalması talep sabit kaldığında fiyatların artışını tetikleyebilir. Yarılanma olayı bu şekilde Bitcoin'in ekonomik modelini etkiler ve onu daha çok bir "dijital altın" haline getirir.
Tarihsel veriler, Bitcoin'in yarılanmadan sonraki fiyat performansının aşağıdaki gibi olduğunu göstermektedir:
2012 Yarılanma: Bitcoin fiyatı 12 dolardan 1,300 dolara yükseldi, artış oranı %100'den fazla, süre 357 gün.
2016 Yarılanma: Bitcoin fiyatı 650 dolardan 18.000 dolara yükseldi, artış oranı %27'den fazla, süre 511 gün.
2020 Yarılanma: Bitcoin fiyatı 9,000 dolar'dan 69,000 dolar'a yükseldi, artış oranı %700'den fazla, geçen süre 546 gün.
Kısa vadeli dalgalanma: Geçmişteki üç yarılanmadan sonra, Bitcoin fiyatı yarılanmadan sonraki bir ay içinde dalgalandı, ancak ardından bir yıl içinde büyük bir artış gösterdi. Bu, piyasanın yarılanmanın etkilerini sindirmesi için zamana ihtiyaç duyduğunu ancak nihayetinde arzın azalmasına yanıt vereceğini göstermektedir.
Uzun vadeli artış: Kısa vadede dalgalanmalar olabilir, ancak tarihsel veriler Bitcoin'in yarılanmasından sonra uzun vadede önemli bir artış sağladığını göstermektedir. Bunun nedeni, yarılanma mekanizmasının Bitcoin'in arzını sürekli olarak azaltmasıdır ve Bitcoin'in toplam arzı yalnızca 21 milyon adettir, bu da onu kıt bir varlık haline getirir.
Madenciler, yarılanmadan sonra Bitcoin satışı yapabilirler, bu da kısa vadede fiyatların baskı altında kalmasına neden olabilir. Ancak, madencilerin satış davranışının genellikle piyasa talebinden etkilendiğini unutmamak gerekir. Eğer piyasa talebi güçlü ise, madencilerin satışları absorbe edilebilir ve fiyat üzerinde önemli bir etki yaratmayabilir.
2024 yılının Ocak ayında, ilk Bitcoin spot ETF'si Amerika'da listelendi ve bu, geleneksel finansal piyasanın dijital varlıklara olan kabulünü simgeliyor. Bu, kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına girmesini daha da teşvik edecek, Bitcoin'in likiditesini ve piyasa derinliğini artırarak fiyat üzerinde olumlu bir etki yaratacaktır.
Dört, Bitcoin'in yatırım varlığı olarak avantajları
Bitcoin genellikle "dijital altın" olarak adlandırılır ve hükümet kontrolü olmayan ve kıtlık özellikleri ile altına benzerlik gösterir, ancak birçok açıdan geleneksel varlıklardan farklı avantajlar sunar. Öncelikle, Bitcoin'in küreselliği ve kolayca işlem görebilmesi, coğrafi sınırlamaları aşma avantajı sağlar; altına kıyasla Bitcoin'in depolanması ve transferi daha kolay ve düşük maliyetlidir. İkincisi, hisse senedi piyasalarına kıyasla, Bitcoin piyasası neredeyse günün her saati çalışır, daha yüksek likidite ve işlem esnekliği sunar. Ayrıca, Bitcoin'in fiyatı şirket performansı veya ekonomik politikalar tarafından doğrudan etkilenmez; bu durum, yatırımcılara potansiyel bir koruma aracı sunar ve küresel ekonomik belirsizliklerin arttığı zamanlarda Bitcoin, geleneksel piyasalardan bağımsız bir özellik gösterebilir.
Son yıllarda, Bitcoin'in piyasa kabulü önemli ölçüde arttı, giderek daha fazla finansal kurum ve teknoloji şirketi Bitcoin ticaretini desteklemeye veya Bitcoin'i bir ödeme yöntemi olarak kabul etmeye başladı. Uluslararası ödeme devlerinin katılımı, Bitcoin'i daha ana akım hale getirerek sıradan yatırımcılara hızlı yatırım ve kullanım yolları sundu. Ayrıca, blok zinciri teknolojisinin gelişimi ve dijital para birimi düzenleme ortamının kademeli olarak iyileşmesiyle, Bitcoin'in uzun vadeli büyüme potansiyeli geniş çapta olumlu karşılanıyor. Sınır tanımayan bir para birimi olarak, Bitcoin'in küresel ekonomideki potansiyel rolü giderek genişliyor ve büyüme potansiyeli birçok yatırımcı tarafından kabul ediliyor.
2024 yılının 6 Nisan'ında, birçok tanınmış ETF ve halka açık şirket büyük miktarda Bitcoin tutuyor, bu da piyasanın Bitcoin'e olan kabulünü ve büyüme potansiyeline duyduğu güveni yansıtıyor. Büyük varlık yönetim şirketlerinin Bitcoin spot ETF pozisyonları on binlerce birime ulaştı ve yönetim altındaki toplam varlık değeri 50 milyar doları aşmıştır. Bu veri yalnızca kurumsal yatırımcıların Bitcoin yatırımına yönelik olumlu tutumunu göstermekle kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in yeni bir varlık sınıfı olarak giderek daha fazla geleneksel finansal piyasa katılımcısı tarafından tanındığını da ima ediyor.
Bu arada, bazı halka açık şirketler de toplamda 250.000'den fazla Bitcoin'e sahip ve bu da 17 milyar doların üzerinde bir değere tekabül ediyor. Çok uluslu teknoloji şirketlerinin katılımı, ana akım ticaret alanının Bitcoin'in gelecekteki değerine olan güvenini ve beklentisini daha da pekiştiriyor.
Beş, Gelecek Görünümü ve Yatırım Fırsatları
Bitcoin'i geleneksel yatırım portföyüne dahil etmek, önemli çeşitlendirme faydaları sağlayabilir. Bitcoin ile geleneksel finansal varlıklar arasındaki düşük korelasyon nedeniyle, portföye risk dağıtımı sağlayan bir araç sunar. Küresel ekonomik belirsizlik veya enflasyon ortamında, Bitcoin hatta bir güvenli varlık özelliği göstermektedir. Farklı piyasa koşullarında Bitcoin'in performansını analiz ederek, yatırımcılar bu dijital varlığı nasıl kullanarak yatırım portföylerinin risk ve getiri oranını optimize edebileceklerini daha iyi anlayabilirler.
Bitcoin ile geleneksel varlıklar arasında genel olarak düşük bir korelasyon korunmaktadır; Ethereum ile yüksek bir korelasyon dışında, ana borsa endeksleri ile korelasyonu düşüktür. Bu düşük korelasyon, Bitcoin'in bir varlık portföyündeki çeşitlendirme aracı olarak avantajını göstermekte ve yatırım portföyünün sistematik risklerini dağıtmaya yardımcı olmaktadır. Özellikle geleneksel piyasalarda dalgalanma veya aşağı yönlü baskı ile karşılaştığında, Bitcoin'in bu özelliği yatırımcılara bir dereceye kadar koruma sağlayabilir ve böylece genel yatırım portföyünün dalgalanmasını azaltabilir.
Son on yılda, Bitcoin içeren portföyler, Bitcoin fiyatlarının yükselmesi sırasında geleneksel %60/%40 portföylerinin getirilerinden önemli ölçüde daha yüksek bir performans sergilemiştir. Ancak, bu aynı zamanda daha yüksek bir volatilite ile birlikte gelmiştir, özellikle Bitcoin fiyatlarının zirveye ulaşması ve geri çekilmesi dönemlerinde. Bu, Bitcoin'in bir portföye dahil edilmesinin getirileri artırma potansiyeline sahip olduğunu ancak aynı zamanda portföyün risk maruziyetini de artırabileceğini göstermektedir.
Bitcoin'in belirli dönemlerdeki Sharpe oranı diğer varlıklara kıyasla çok daha yüksek olup, her birim risk alındığında sağladığı aşırı getirinin en yüksek olduğunu göstermektedir. Ancak, Bitcoin'in Sharpe oranı büyük bir dalgalanma göstermekte ve bu, fiyatındaki sert dalgalanmalarla ilişkilidir. Buna karşılık, geleneksel hisse senedi endekslerinin Sharpe oranı daha düşük olmasına rağmen, daha az dalgalanma göstererek daha istikrarlı bir risk ayarlı getiri performansını yansıtmaktadır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
6
Repost
Share
Comment
0/400
BearMarketSurvivor
· 07-29 00:09
Yine Yarılanma eski esprisi mi yapılıyor?
View OriginalReply0
CryptoTherapist
· 07-27 17:58
bu kolektif piyasa kaygısını birlikte aşalım... yarıya indirme sadece rakamlarla ilgili değil, dürüst olmak gerekirse duygusal dayanıklılığımızla ilgili
View OriginalReply0
OnChainDetective
· 07-26 02:36
Hmm... 0.000618 ile Şamdan hesaplayalım, başka bir Balina karanlıkta bireysel yatırımcıları enayi yerine koymak için bekliyor~
View OriginalReply0
ProxyCollector
· 07-26 02:34
Yarılanma oldu ne olacak? Kripto dünyası yine dalgalanma yapıyor.
View OriginalReply0
DecentralizeMe
· 07-26 02:34
Yine saçmalık tarzında analiz yapmaya başladık, hareketler hâlâ Büyük Yatırımcılar'ın yüzüne bakıyor.
View OriginalReply0
LidoStakeAddict
· 07-26 02:08
Yarılanma analizi yapmak yine geldi, oldukça can sıkıcı.
Bitcoin yarılanma mekanizması derinlik analizi: Yatırımcı fırsatları ve zorlukları
Bitcoin Yarılanma Derinlik Analizi: Yatırımcı Etkisi Değerlendirmesi
I. Giriş
Bitcoin, ilk ve en bilinen kripto para birimi olarak, 2009 yılında doğduğundan beri dünya genelinde geniş bir dikkat çekmiştir. Temel özelliği merkeziyetsizlik olup, herhangi bir merkezi otoriteye bağımlı değildir; bunun yerine tüm işlemleri kaydetmek için açık bir defter olan blockchain'i kullanır. Bu tasarım yalnızca sistemin şeffaflığını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda güvenliği artırır, çünkü kaydedilmiş herhangi bir bilginin değiştirilmesi, ağın büyük çoğunluğunun hesaplama gücünün onayını gerektirir. Ayrıca, Bitcoin'in küreselliği, onu belirli bir ülke veya politikanın doğrudan etkisinden korur ve onu benzersiz bir uluslararası para birimi haline getirir.
Bitcoin yarılanması, Bitcoin ağında yeni Bitcoin'lerin ödülünün her dört yılda bir yarı yarıya azaltılması olayını ifade eder. Bu, Bitcoin protokolünde önceden belirlenmiş bir kuraldır ve Bitcoin'in arzını kontrol ederek altının kıtlığını taklit etmeyi amaçlar. Her 210,000 blok üretildiğinde, madencilerin kazandığı yeni Bitcoin miktarı yarıya iner. İlk olarak her blok için 50 Bitcoin ödülü ile başlayan bu süreç, 2024 yılında 3.125 Bitcoin'e düşecektir. Bu döngüsel arz azalması, teorik olarak talep sabit kaldığında fiyatları yükseltebilir ve bu durum piyasa üzerinde önemli bir etki yaratabilir.
İki, Bitcoin Yarılanma Mekanizması Analizi
Bitcoin Yarılanması, Bitcoin ağında yeni üretilen blokların Bitcoin ödülünün her 210.000 blokta bir yarıya inmesi olayını ifade eder ve bu durum yaklaşık her dört yılda bir gerçekleşir. Bu, Bitcoin algoritmasının temel bir parçasıdır ve enflasyonu kontrol etmeyi ve nadir kaynakların çıkarım hızının yavaşlamasını taklit etmeyi amaçlar. 2009 yılında Bitcoin ağının faaliyete geçmesinden bu yana, başlangıçta her blok ödülü 50 Bitcoin iken, 2024'te 3.125 Bitcoin'e düşecektir. Her Yarılanma sonrası, madencilik ödülleri %50 azalır, bu da doğrudan madencilerin kazançlarını ve tüm Bitcoin ekonomisini etkiler.
Bitcoin ağında, madenciler blok zincirinin güvenliğini sağlama ve işlemleri işleme konusunda önemli bir rol oynamaktadır. Yarılanma gerçekleştiğinde, madencilerin ödülleri azalır, bu da birçok verimsiz madencilik tesisinin kârların düşmesi nedeniyle pazardan çıkmak zorunda kalabileceği anlamına gelir. Yarılanma ile başa çıkmak için, madenciler genellikle rekabetçiliklerini ve kârlılıklarını korumak amacıyla daha verimli madencilik ekipmanları ve daha düşük maliyetli elektrik kaynakları ararlar.
Yarılanma olayı genellikle madencilik maliyetleri ile piyasa değeri arasında önemli bir yeniden değerlendirmeye neden olur. Madenciliğin karlılığı doğrudan etkilenir, çünkü ödüllerin azalması, Bitcoin fiyatı artmadığında aynı madencilik çabalarının daha az gelir getireceği anlamına gelir. Bu, madencilik şirketlerini operasyon verimliliklerini değerlendirmeye, daha gelişmiş teknolojilere yatırım yapmaya veya dünya genelinde maliyet etkin enerji çözümleri aramaya yönlendirir.
Yarılanmanın getirdiği zorluklara uyum sağlamak için madenciler genellikle donanım güncellemeleri, madencilik algoritmalarının optimize edilmesi, daha ucuz elektrik maliyetine sahip bölgelere taşınmak gibi çeşitli stratejiler benimsemektedir. Örneğin, birçok madenci Çin'den Orta Asya, Kuzey Avrupa hatta Kuzey Amerika'ya taşınarak yerel daha düşük enerji maliyetlerinden ve daha istikrarlı politik ortamdan faydalanmaktadır.
Üç, Yarılanmanın Bitcoin arzına etkisi
Yarılanma, Bitcoin'in yeni arz hızını doğrudan etkiler; uzun vadede, bu arzın azalması talep sabit kaldığında fiyatların artışını tetikleyebilir. Yarılanma olayı bu şekilde Bitcoin'in ekonomik modelini etkiler ve onu daha çok bir "dijital altın" haline getirir.
Tarihsel veriler, Bitcoin'in yarılanmadan sonraki fiyat performansının aşağıdaki gibi olduğunu göstermektedir:
Kısa vadeli dalgalanma: Geçmişteki üç yarılanmadan sonra, Bitcoin fiyatı yarılanmadan sonraki bir ay içinde dalgalandı, ancak ardından bir yıl içinde büyük bir artış gösterdi. Bu, piyasanın yarılanmanın etkilerini sindirmesi için zamana ihtiyaç duyduğunu ancak nihayetinde arzın azalmasına yanıt vereceğini göstermektedir.
Uzun vadeli artış: Kısa vadede dalgalanmalar olabilir, ancak tarihsel veriler Bitcoin'in yarılanmasından sonra uzun vadede önemli bir artış sağladığını göstermektedir. Bunun nedeni, yarılanma mekanizmasının Bitcoin'in arzını sürekli olarak azaltmasıdır ve Bitcoin'in toplam arzı yalnızca 21 milyon adettir, bu da onu kıt bir varlık haline getirir.
Madenciler, yarılanmadan sonra Bitcoin satışı yapabilirler, bu da kısa vadede fiyatların baskı altında kalmasına neden olabilir. Ancak, madencilerin satış davranışının genellikle piyasa talebinden etkilendiğini unutmamak gerekir. Eğer piyasa talebi güçlü ise, madencilerin satışları absorbe edilebilir ve fiyat üzerinde önemli bir etki yaratmayabilir.
2024 yılının Ocak ayında, ilk Bitcoin spot ETF'si Amerika'da listelendi ve bu, geleneksel finansal piyasanın dijital varlıklara olan kabulünü simgeliyor. Bu, kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına girmesini daha da teşvik edecek, Bitcoin'in likiditesini ve piyasa derinliğini artırarak fiyat üzerinde olumlu bir etki yaratacaktır.
Dört, Bitcoin'in yatırım varlığı olarak avantajları
Bitcoin genellikle "dijital altın" olarak adlandırılır ve hükümet kontrolü olmayan ve kıtlık özellikleri ile altına benzerlik gösterir, ancak birçok açıdan geleneksel varlıklardan farklı avantajlar sunar. Öncelikle, Bitcoin'in küreselliği ve kolayca işlem görebilmesi, coğrafi sınırlamaları aşma avantajı sağlar; altına kıyasla Bitcoin'in depolanması ve transferi daha kolay ve düşük maliyetlidir. İkincisi, hisse senedi piyasalarına kıyasla, Bitcoin piyasası neredeyse günün her saati çalışır, daha yüksek likidite ve işlem esnekliği sunar. Ayrıca, Bitcoin'in fiyatı şirket performansı veya ekonomik politikalar tarafından doğrudan etkilenmez; bu durum, yatırımcılara potansiyel bir koruma aracı sunar ve küresel ekonomik belirsizliklerin arttığı zamanlarda Bitcoin, geleneksel piyasalardan bağımsız bir özellik gösterebilir.
Son yıllarda, Bitcoin'in piyasa kabulü önemli ölçüde arttı, giderek daha fazla finansal kurum ve teknoloji şirketi Bitcoin ticaretini desteklemeye veya Bitcoin'i bir ödeme yöntemi olarak kabul etmeye başladı. Uluslararası ödeme devlerinin katılımı, Bitcoin'i daha ana akım hale getirerek sıradan yatırımcılara hızlı yatırım ve kullanım yolları sundu. Ayrıca, blok zinciri teknolojisinin gelişimi ve dijital para birimi düzenleme ortamının kademeli olarak iyileşmesiyle, Bitcoin'in uzun vadeli büyüme potansiyeli geniş çapta olumlu karşılanıyor. Sınır tanımayan bir para birimi olarak, Bitcoin'in küresel ekonomideki potansiyel rolü giderek genişliyor ve büyüme potansiyeli birçok yatırımcı tarafından kabul ediliyor.
2024 yılının 6 Nisan'ında, birçok tanınmış ETF ve halka açık şirket büyük miktarda Bitcoin tutuyor, bu da piyasanın Bitcoin'e olan kabulünü ve büyüme potansiyeline duyduğu güveni yansıtıyor. Büyük varlık yönetim şirketlerinin Bitcoin spot ETF pozisyonları on binlerce birime ulaştı ve yönetim altındaki toplam varlık değeri 50 milyar doları aşmıştır. Bu veri yalnızca kurumsal yatırımcıların Bitcoin yatırımına yönelik olumlu tutumunu göstermekle kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in yeni bir varlık sınıfı olarak giderek daha fazla geleneksel finansal piyasa katılımcısı tarafından tanındığını da ima ediyor.
Bu arada, bazı halka açık şirketler de toplamda 250.000'den fazla Bitcoin'e sahip ve bu da 17 milyar doların üzerinde bir değere tekabül ediyor. Çok uluslu teknoloji şirketlerinin katılımı, ana akım ticaret alanının Bitcoin'in gelecekteki değerine olan güvenini ve beklentisini daha da pekiştiriyor.
Beş, Gelecek Görünümü ve Yatırım Fırsatları
Bitcoin'i geleneksel yatırım portföyüne dahil etmek, önemli çeşitlendirme faydaları sağlayabilir. Bitcoin ile geleneksel finansal varlıklar arasındaki düşük korelasyon nedeniyle, portföye risk dağıtımı sağlayan bir araç sunar. Küresel ekonomik belirsizlik veya enflasyon ortamında, Bitcoin hatta bir güvenli varlık özelliği göstermektedir. Farklı piyasa koşullarında Bitcoin'in performansını analiz ederek, yatırımcılar bu dijital varlığı nasıl kullanarak yatırım portföylerinin risk ve getiri oranını optimize edebileceklerini daha iyi anlayabilirler.
Bitcoin ile geleneksel varlıklar arasında genel olarak düşük bir korelasyon korunmaktadır; Ethereum ile yüksek bir korelasyon dışında, ana borsa endeksleri ile korelasyonu düşüktür. Bu düşük korelasyon, Bitcoin'in bir varlık portföyündeki çeşitlendirme aracı olarak avantajını göstermekte ve yatırım portföyünün sistematik risklerini dağıtmaya yardımcı olmaktadır. Özellikle geleneksel piyasalarda dalgalanma veya aşağı yönlü baskı ile karşılaştığında, Bitcoin'in bu özelliği yatırımcılara bir dereceye kadar koruma sağlayabilir ve böylece genel yatırım portföyünün dalgalanmasını azaltabilir.
Son on yılda, Bitcoin içeren portföyler, Bitcoin fiyatlarının yükselmesi sırasında geleneksel %60/%40 portföylerinin getirilerinden önemli ölçüde daha yüksek bir performans sergilemiştir. Ancak, bu aynı zamanda daha yüksek bir volatilite ile birlikte gelmiştir, özellikle Bitcoin fiyatlarının zirveye ulaşması ve geri çekilmesi dönemlerinde. Bu, Bitcoin'in bir portföye dahil edilmesinin getirileri artırma potansiyeline sahip olduğunu ancak aynı zamanda portföyün risk maruziyetini de artırabileceğini göstermektedir.
Bitcoin'in belirli dönemlerdeki Sharpe oranı diğer varlıklara kıyasla çok daha yüksek olup, her birim risk alındığında sağladığı aşırı getirinin en yüksek olduğunu göstermektedir. Ancak, Bitcoin'in Sharpe oranı büyük bir dalgalanma göstermekte ve bu, fiyatındaki sert dalgalanmalarla ilişkilidir. Buna karşılık, geleneksel hisse senedi endekslerinin Sharpe oranı daha düşük olmasına rağmen, daha az dalgalanma göstererek daha istikrarlı bir risk ayarlı getiri performansını yansıtmaktadır.