Demiryolu bilgi teknolojilerine yatırım hızlanıyor, AI akıllı ilerlemeyi destekliyor

Özet

Makro düzeyde - Demiryolu ve raylı sistemlerde büyük ölçekli ekipman yenileme dönemi yaklaşmakta, toplam sabit varlık yatırımları bir dönüm noktasına geliyor, sektörün canlılığı her yıl hızla artması bekleniyor:

• Demiryolu toplam yatırım "dipten yükseliş" dönüşüm noktasına ulaşıyor, on yıllık yenileme süreci yeniden başlayacak. 2014-2023 yılları arasında demiryolu yatırımları sırasıyla 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milyar yuan olarak gerçekleştirildi, 2020 yılından itibaren demiryolu yatırımlarının her yıl azalma eğiliminde olduğu görülüyor, ancak 2023 yılı toplamında 7645 milyar yuan ile %7,5 artış yaşandı; 2024 yılının Ocak-Nisan aylarında, ülke genelinde demiryolu sabit varlık yatırımları 1849 milyar yuan olarak gerçekleşti, bu da %10,5 büyüme gösteriyor.

• Fuxing Hızlı Tren Seti için tek seferlik alım miktarı beklentilerin üzerinde, Devlet Demiryolları'nın yatırım istekliliğini gösteriyor. "350 km/saat hızla Fuxing Hızlı Tren Seti Akıllı Konfigürasyon Alım Projesi", Devlet Demiryolları Grubu'nun her yıl uyguladığı önemli görevlerden biridir. 2024 için ilk ihale ilanı, alım miktarının 165 set (farklı diziler toplamı) olduğunu göstermektedir; bu, 2023'teki önceki alım miktarını (sırasıyla 103/55/6 set) aşmaktadır.

• Cihazların ömrü gibi faktörlerden etkilendiğini düşündüğümüz için, on yıl demiryolu yatırımları için büyük bir döngüdür, on yılın dolmasının ardından büyük ölçekli ekipman yenilemesi yeniden başlayacaktır. 2023'teki dönüm noktası ve 2024'ün ilk dört ayında yatırım miktarının yıllık bazda artış göstermesi eğilimi, ayrıca 24 yılındaki ilk hızlı tren alım hacminin geçen yılın tarihini aşması gibi unsurlar, demiryolu yatırımı yeni döngü eğiliminin giderek belirginleştiğini güçlü bir şekilde kanıtlamaktadır. Devlet Demiryolları, yatırım açısından oldukça güçlü bir olumlu tutum sergilemektedir. Önümüzdeki üç yıl içinde çeşitli ürünlerin yenilenmesi ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle birlikte bir altın dönem bekliyoruz; demiryolu sabit varlık yatırımlarının toplam miktarı giderek artacaktır.

Orta Seviye - Büyük Ölçekli Ekipman Yenileme Dalgası Altında Demiryolu Bilgi Teknolojileri Yatırımları Hızlanıyor:

• Politika Desteği: Eylül 2023'te Çin Devlet Demiryolları Grubu Limited Şirketi, "Dijital Demiryolu Planı"nı yayımladı. Bu plana göre, 2027 yılına kadar demiryolu dijitalleşme seviyesi önemli ölçüde artacak, ana alanlarda akıllı hale gelecek ve 2035 yılına kadar demiryolu dijital dönüşümü tamamen tamamlanacak, demiryolu iş alanlarının akıllılaşma seviyesi tamamen artırılacaktır; Çin Devlet Demiryolu İdaresi tarafından yayımlanan "14. Beş Yıllık" Demiryolu Bilim ve Teknoloji İnovasyon Planı'na göre, akıllı demiryolu teknolojisi yapı mimarisi 2.0 versiyonu oluşturulacak, 2025 yılına kadar akıllı demiryolu teknolojisinde kapsamlı bir atılım sağlanacak; akıllı inşaat, akıllı ekipman, akıllı işletim gibi alanlarda teknolojik yenilikler gerçekleştirilecektir.

• Sanayi Tepkisi: 2024 Şubat ayında yapılan Devlet Konseyi basın toplantısında, Ulusal Demiryolu İdaresi, dizel lokomotif emisyon standartları ve yönetmelikleri geliştireceğini, yenileme teşvik politikalarını gözden geçireceğini ve 2027 yılına kadar eski dizel lokomotiflerin büyük ölçüde ortadan kaldırılmasını sağlamayı hedeflediğini açıkladı. Bu, demiryolu sektörünün, Merkezi Yönetimin büyük ölçekli ekipman yenileme konusundaki politikalarını hayata geçirme yönündeki somut bir adımıdır.

• Demiryolu yenileme dalgasında, bilgi teknolojilerine yapılan yatırımlar önemli bir trend olarak görülmektedir ve yatırım değerinin, akıllı ekipman ve işletme, teknolojik yenilik, 5G + büyük veri + yapay zeka gibi teknolojik entegrasyonlarla yakından ilgili alt alanlarda yoğunlaşacağı düşünülmektedir.

Mikro Düzey - AI Demiryolu Akıllılaşma İlerlemelerini Destekliyor. AI teknolojisi, demiryolu sisteminin kapsamlı akıllı yükselişini hızlandırabilir; örneğin, AI teknolojisi güvenlik izleme (AI video analizi ile anormalliklerin proaktif bildirilmesi), akıllı tespit ve bakım (arıza erken tanıma ve öngörücü bakım), akıllı planlama (tren işletim planlarının optimize edilmesi), yolcu hizmetlerinin optimizasyonu (yolcu davranış ve tercih analizleri), akıllı denetim, işletim verimliliği analizi, akıllı müşteri hizmetleri gibi çeşitli alanlarda kullanılabilir. Gerçek uygulamalarda, bir şirket demiryolu görsel yetenek platformu "Feihong Anshi Platformu"nu tanıttı, akıllı görsel platformlaştırma ile iş sistemini görsel hizmetlerden ayırarak, algoritma ve model standartlaştırması ile akıllı görsel yeteneklerin dinamik yönetimini sağladı; ayrıca, ülkenin ilk demiryolu endüstrisi büyük model teknolojisi ürününü "Demiryolu AI Bilgi Akıllı Asistanı" olarak tanıttı ve bu ürün bazı demiryolu bölgelerinde, yerel demiryollarında ve şehir raylı sistemlerinde deneme aşamasına girdi.

Aşağıdaki alanlarda ilgili şirketlere dikkat edilmesi önerilir: Demiryolu yönetim ve kontrol sistemleri/özel iletişim, yüksek hızlı manyetik levitasyon taşıma kontrol sistemi/sinyal sistemi, tren işletim kontrol sistemi/otomatik bilet satışı ve kontrol sistemi, tren işletim kontrol sistemi vb.

Hesaplama Gücü---
Işık İletişimi: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu İletişim, Taicheng Guang, Tengjing Teknoloji, Guangku Teknoloji, Guangxun Teknoloji, Dekoli, Liantek Teknoloji, Huagong Teknoloji, Yuanjie Teknoloji, Cambridge Teknoloji, Mingpu Işık Magnetik. Hesap Gücü Optimizasyonu/Planlama/Kiralama: Hengwei Teknoloji, Siterqi, Zhongke Shuguang, bir Mobil Şirket, bir Unicom Şirketi, bir Telekom Şirketi. Hesap Gücü Ekipmanları: ZTE İletişim, Ziguang Hisse Senetleri, Ruijie Ağı, Shengke İletişim, Feiling Kesi, Endüstriyel Fuhui, Hudian Hisse Senetleri, Hanwuji. Sıvı Soğutma: Yingweike, Shenling Çevre, Gaolan Hisse Senetleri, Jialitu. Kenar Hesap Gücü Taşıma Platformu: Meige Akıllı, Guanghetong, Yiyuan İletişim. Uydu İletişimi: Çin Uydu, Çin Uydu, Zhenyou Teknoloji, Huali Chuangtong, Dianke Çip, Haige İletişim.

Veri Unsurları---
Operatörler: Bir telekomünikasyon şirketi, bir mobil şirket, bir birleşik şirket. Veri Görselleştirme: Haohan Derinlik, Hengwei Teknoloji, Zhongxin Saike. BOSS Sistemi: Yashin Teknoloji, Tianyuan Dike, Doğu Ulusal Güven.

Risk Uyarısı: AI gelişimi beklenildiği gibi olmayabilir, hesaplama gücü talebi beklenildiği gibi olmayabilir, piyasa rekabet riski.