Текущий цикл криптоактивов более сложен, чем когда-либо. Увеличилось количество участников, конкуренция стала более жесткой, и опытных игроков становится все больше. Если у вас нет большого количества биткойнов или Solana во время медвежьего рынка, вероятно, вы не смогли получить прибыль и даже оказались в затруднительном положении.
Причины, по которым этот период оказался трудным, следующие:
1. Психологическая травма
В последние два цикла крупных альткоинов большинство токенов упали на 90-95%. Вдобавок к этому, цепная реакция, вызванная крахом некоторых проектов, привела к последствиям для всей отрасли, и цены даже упали ниже ожидаемого уровня. Эта травма оставила глубокий след у коренных жителей криптоактивов.
Никто не хочет долго держать какие-либо активы, боясь снова понести огромные убытки. Эмоции участников становятся более волатильными, все ищут верхнюю точку цикла. Это психологическое влияние отражается не только на торговом поведении, но и на строительстве и инвестиционных подходах всей экосистемы. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышен. Это имеет как положительное, так и отрицательное влияние: хотя это помогает отсеять очевидные мошенничества, но также затрудняет легитимным проектам привлечение внимания.
2. Нехватка инноваций
Хотя были некоторые итеративные инновации и инфраструктура постоянно улучшается, не произошло прорывных изменений, подобных тем, что наблюдаются в децентрализованных финансах, от 0 до 1. Это облегчает критикам сомневаться в прогрессе криптоактивов и приводит к большему количеству заявлений о "бесполезности криптоактивов".
Инновационная структура изменилась с революционных прорывов на постепенные улучшения. Это естественный процесс эволюции любой технологии, но для рынка, управляемого нарративом, это создает вызовы.
Мы по-прежнему испытываем нехватку убийственных приложений, которые смогут предоставить Криптоактивы миллионам пользователей на блокчейне.
3. Регуляторное давление
Некоторые действия регулирующих органов нанесли серьезный ущерб. Они препятствовали развитию отрасли и ограничили некоторые области, которые, возможно, имели бы большее соответствие продуктам на рынке и более широкую аудиторию (, такие как дальнейшее развитие децентрализованных финансов ). Они также запретили всем governance токенам передавать какую-либо ценность держателям, что привело к утверждению "эти токены бесполезны", что в какой-то степени действительно так.
Регуляторное давление выгнало некоторых строителей, остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге заставило отрасль привлекать средства у венчурных компаний. Это привело к плохим динамикам предложения и ценообразования, ценность была захвачена немногими.
4. Восход финансового нигилизма
Указанные факторы привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой текущего цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая полная разбавленная оценка, вызванная регулированием, а также низкая динамика обращения побудили многих коренных жителей Криптоактивов обратиться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные валюты продолжают обесцениваться, рост зарплат идет медленно, и молодые люди вынуждены прибегать к азартным играм в поисках богатства. Поэтому лотерея мем-токенов обладает сильной притягательностью. Лотерея всегда может дать людям надежду.
Из-за того, что азартные игры имеют рыночную соответствие в области криптоактивов, и благодаря нашим достижениям в технологиях азартных игр, количество выпущенных токенов резко возросло. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься высокорисковыми спекуляциями. Существует такой спрос.
Слово "окоп" давно используется в кругу криптоактивов, но в этом цикле оно стало широко понимаемым термином.
Такое нигилистическое отношение проявляется в следующих аспектах:
Культура "падения" восходит, становится мейнстримом
Срок инвестирования сокращен
Больше внимания уделяется краткосрочной торговле, а не долгосрочным инвестициям
Нормализация экстремального кредитного плеча и рискованных действий
Имею "пофигистическое" отношение к фундаментальному анализу
5. Прошлый опыт стал обузой
Опыт последних нескольких циклов показывает, что можно покупать некоторые альткоины в медвежьем рынке и в конечном итоге получить прибыль, обогнав биткойн.
Почти никто не является выдающимся трейдером, поэтому это лучший выбор для большинства людей в прошлом. В целом, даже у самых худших альтернативных токенов есть шанс.
Однако этот цикл больше подходит для трейдеров, а не для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле благодаря некоторым аирдропам.
Первый цикл спекуляции вокруг искусственного интеллекта является примером. Возможно, это первый раз, когда люди чувствуют: "Это то новое, что мы всегда искали". В настоящее время он все еще находится на ранней стадии, и долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. У Биткойна новые покупатели, а у альткойнов их нет
Дифференциация между биткойном и другими активами никогда не была такой явной.
Биткойн привлек инвестиции традиционных финансов. У него впервые появился невероятный новый источник пассивного спроса, центральные банки стран обсуждают возможность добавления его в свой баланс.
Конкуренция альткоинов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо, и это объяснимо, поскольку биткойн имеет четкую цель, сопоставимую с рыночной капитализацией золота.
Шандзай токены действительно не имеют новых покупателей. Некоторые розничные инвесторы вернулись к (, когда биткойн достиг новых высот, но они покупали другие токены ). Однако в целом поток новых розничных инвесторов недостаточен, и у криптоактивов по-прежнему есть проблемы с репутацией.
7. Изменение роли Ethereum
Снижение доминирования биткойна во многом обусловлено ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что триггером для «альткойнов» является рост эфириума, но этот эвристический подход до сих пор не сработал в этом цикле, поскольку эфириум показывает очень плохие результаты по фундаментальным причинам.
Фундаментальные факторы всегда будут играть роль в долгосрочной перспективе, но вы действительно должны понимать проекты, которые вы поддерживаете, и как они смогут превзойти Биткойн. Есть несколько кандидатов, но на данный момент их всего лишь несколько.
Ищите проекты с следующими характеристиками:
Ясная модель доходов
Соответствие фактического продукта и рынка
Устойчивое токен-экономика
Сильное повествование для дополнения основ ( Искусственный интеллект и реальные активы являются подходящими направлениями )
С улучшением регулирующей среды проекты с более сильными фундаментальными показателями и соответствием продукции рынку в конечном итоге могут увеличить стоимость своих токенов, что является менее рискованным вложением. Протоколы, генерирующие доход, уже созданы и хорошо работают. Это значительно отличается от теории "глупого азартного" поведения, которая ранее доминировала в моделях многих токенов.
Вы можете выбрать стать лучшим трейдером, попробовать развить преимущества и сосредоточиться на большем количестве краткосрочных сделок, поскольку этот рынок действительно предлагает много последовательных краткосрочных возможностей. Онлайновая торговля предоставит большее плечо, но толерантность к рискам снижения также будет ниже.
Для большинства людей без явных преимуществ дублирование портфеля остается жизнеспособным методом. Распределите 70-80% на биткойн и Solana, а оставшуюся часть средств выделите на более спекулятивные инвестиции. Регулярно пересматривайте, чтобы поддерживать эти соотношения.
Вам нужно понять, сколько времени вы можете вложить в Криптоактивы, и соответственно скорректировать стратегию. Если вы обычный человек с работой, то конкурировать с молодыми людьми, которые сидят в окопах по 16 часов в день, не получится. На этот раз пассивное удержание плохо выступающих токенов и ожидание своей очереди тоже не сработает.
Другой стратегией является попытка сочетать различные области. Наличие надежного портфеля активов, а затем рассмотрение участия в аирдропах ( стало сложнее, но возможности с меньшим риском все еще существуют ), или выявление новых экосистем и подготовка к ним заранее, или сосредоточение на выбранной категории.
В этом году рынок альткоинов, вероятно, вырастет. Текущая ситуация уже определена, мы все еще связаны с глобальной ликвидностью, но действительно превзойти Биткойн и Solana смогут лишь несколько отраслей и меньшее количество альткоинов. Скорость ротации альткоинов будет продолжать ускоряться.
Если произойдет масштабное смягчение денежно-кредитной политики, мы можем увидеть ситуацию, более близкую к традиционному сезону альткойнов, но такая вероятность невелика. Даже в таком случае большинство альткойнов будет предлагать лишь среднюю доходность на рынке. В этом году мы все равно увидим восход некоторых крупных альткойнов, ликвидность будет продолжать распредеяться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RebaseVictim
· 23ч назад
Лучше оставить, чтобы пылилась...
Посмотреть ОригиналОтветить0
New_Ser_Ngmi
· 23ч назад
А, жизнь и смерть были всего несколько месяцев назад.
7 основных факторов, приводящих к серьезному криптографическому циклу, стратегия инвестирования требует корректировки
Почему текущий цикл криптоактивов так суров?
Текущий цикл криптоактивов более сложен, чем когда-либо. Увеличилось количество участников, конкуренция стала более жесткой, и опытных игроков становится все больше. Если у вас нет большого количества биткойнов или Solana во время медвежьего рынка, вероятно, вы не смогли получить прибыль и даже оказались в затруднительном положении.
Причины, по которым этот период оказался трудным, следующие:
1. Психологическая травма
В последние два цикла крупных альткоинов большинство токенов упали на 90-95%. Вдобавок к этому, цепная реакция, вызванная крахом некоторых проектов, привела к последствиям для всей отрасли, и цены даже упали ниже ожидаемого уровня. Эта травма оставила глубокий след у коренных жителей криптоактивов.
Никто не хочет долго держать какие-либо активы, боясь снова понести огромные убытки. Эмоции участников становятся более волатильными, все ищут верхнюю точку цикла. Это психологическое влияние отражается не только на торговом поведении, но и на строительстве и инвестиционных подходах всей экосистемы. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышен. Это имеет как положительное, так и отрицательное влияние: хотя это помогает отсеять очевидные мошенничества, но также затрудняет легитимным проектам привлечение внимания.
2. Нехватка инноваций
Хотя были некоторые итеративные инновации и инфраструктура постоянно улучшается, не произошло прорывных изменений, подобных тем, что наблюдаются в децентрализованных финансах, от 0 до 1. Это облегчает критикам сомневаться в прогрессе криптоактивов и приводит к большему количеству заявлений о "бесполезности криптоактивов".
Инновационная структура изменилась с революционных прорывов на постепенные улучшения. Это естественный процесс эволюции любой технологии, но для рынка, управляемого нарративом, это создает вызовы.
Мы по-прежнему испытываем нехватку убийственных приложений, которые смогут предоставить Криптоактивы миллионам пользователей на блокчейне.
3. Регуляторное давление
Некоторые действия регулирующих органов нанесли серьезный ущерб. Они препятствовали развитию отрасли и ограничили некоторые области, которые, возможно, имели бы большее соответствие продуктам на рынке и более широкую аудиторию (, такие как дальнейшее развитие децентрализованных финансов ). Они также запретили всем governance токенам передавать какую-либо ценность держателям, что привело к утверждению "эти токены бесполезны", что в какой-то степени действительно так.
Регуляторное давление выгнало некоторых строителей, остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге заставило отрасль привлекать средства у венчурных компаний. Это привело к плохим динамикам предложения и ценообразования, ценность была захвачена немногими.
4. Восход финансового нигилизма
Указанные факторы привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой текущего цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая полная разбавленная оценка, вызванная регулированием, а также низкая динамика обращения побудили многих коренных жителей Криптоактивов обратиться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные валюты продолжают обесцениваться, рост зарплат идет медленно, и молодые люди вынуждены прибегать к азартным играм в поисках богатства. Поэтому лотерея мем-токенов обладает сильной притягательностью. Лотерея всегда может дать людям надежду.
Из-за того, что азартные игры имеют рыночную соответствие в области криптоактивов, и благодаря нашим достижениям в технологиях азартных игр, количество выпущенных токенов резко возросло. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься высокорисковыми спекуляциями. Существует такой спрос.
Слово "окоп" давно используется в кругу криптоактивов, но в этом цикле оно стало широко понимаемым термином.
Такое нигилистическое отношение проявляется в следующих аспектах:
5. Прошлый опыт стал обузой
Опыт последних нескольких циклов показывает, что можно покупать некоторые альткоины в медвежьем рынке и в конечном итоге получить прибыль, обогнав биткойн.
Почти никто не является выдающимся трейдером, поэтому это лучший выбор для большинства людей в прошлом. В целом, даже у самых худших альтернативных токенов есть шанс.
Однако этот цикл больше подходит для трейдеров, а не для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле благодаря некоторым аирдропам.
Первый цикл спекуляции вокруг искусственного интеллекта является примером. Возможно, это первый раз, когда люди чувствуют: "Это то новое, что мы всегда искали". В настоящее время он все еще находится на ранней стадии, и долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. У Биткойна новые покупатели, а у альткойнов их нет
Дифференциация между биткойном и другими активами никогда не была такой явной.
Биткойн привлек инвестиции традиционных финансов. У него впервые появился невероятный новый источник пассивного спроса, центральные банки стран обсуждают возможность добавления его в свой баланс.
Конкуренция альткоинов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо, и это объяснимо, поскольку биткойн имеет четкую цель, сопоставимую с рыночной капитализацией золота.
Шандзай токены действительно не имеют новых покупателей. Некоторые розничные инвесторы вернулись к (, когда биткойн достиг новых высот, но они покупали другие токены ). Однако в целом поток новых розничных инвесторов недостаточен, и у криптоактивов по-прежнему есть проблемы с репутацией.
7. Изменение роли Ethereum
Снижение доминирования биткойна во многом обусловлено ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что триггером для «альткойнов» является рост эфириума, но этот эвристический подход до сих пор не сработал в этом цикле, поскольку эфириум показывает очень плохие результаты по фундаментальным причинам.
Фундаментальные факторы всегда будут играть роль в долгосрочной перспективе, но вы действительно должны понимать проекты, которые вы поддерживаете, и как они смогут превзойти Биткойн. Есть несколько кандидатов, но на данный момент их всего лишь несколько.
Ищите проекты с следующими характеристиками:
С улучшением регулирующей среды проекты с более сильными фундаментальными показателями и соответствием продукции рынку в конечном итоге могут увеличить стоимость своих токенов, что является менее рискованным вложением. Протоколы, генерирующие доход, уже созданы и хорошо работают. Это значительно отличается от теории "глупого азартного" поведения, которая ранее доминировала в моделях многих токенов.
Вы можете выбрать стать лучшим трейдером, попробовать развить преимущества и сосредоточиться на большем количестве краткосрочных сделок, поскольку этот рынок действительно предлагает много последовательных краткосрочных возможностей. Онлайновая торговля предоставит большее плечо, но толерантность к рискам снижения также будет ниже.
Для большинства людей без явных преимуществ дублирование портфеля остается жизнеспособным методом. Распределите 70-80% на биткойн и Solana, а оставшуюся часть средств выделите на более спекулятивные инвестиции. Регулярно пересматривайте, чтобы поддерживать эти соотношения.
Вам нужно понять, сколько времени вы можете вложить в Криптоактивы, и соответственно скорректировать стратегию. Если вы обычный человек с работой, то конкурировать с молодыми людьми, которые сидят в окопах по 16 часов в день, не получится. На этот раз пассивное удержание плохо выступающих токенов и ожидание своей очереди тоже не сработает.
Другой стратегией является попытка сочетать различные области. Наличие надежного портфеля активов, а затем рассмотрение участия в аирдропах ( стало сложнее, но возможности с меньшим риском все еще существуют ), или выявление новых экосистем и подготовка к ним заранее, или сосредоточение на выбранной категории.
В этом году рынок альткоинов, вероятно, вырастет. Текущая ситуация уже определена, мы все еще связаны с глобальной ликвидностью, но действительно превзойти Биткойн и Solana смогут лишь несколько отраслей и меньшее количество альткоинов. Скорость ротации альткоинов будет продолжать ускоряться.
Если произойдет масштабное смягчение денежно-кредитной политики, мы можем увидеть ситуацию, более близкую к традиционному сезону альткойнов, но такая вероятность невелика. Даже в таком случае большинство альткойнов будет предлагать лишь среднюю доходность на рынке. В этом году мы все равно увидим восход некоторых крупных альткойнов, ликвидность будет продолжать распредеяться.