Глубина анализа устойчивости доходов трех основных Блокчейн
Введение
Стабильность доходов публичных цепей является ключевым показателем для оценки их долгосрочного потенциала развития. Этот отчет сосредоточен на трех основных публичных цепях: Эфириум, Solana и Tron, анализируя состав доходов от Gas, экономическую активность на цепи и финансовые потоки пользователей, глубоко исследуя модели доходов этих публичных цепей и их устойчивость.
Согласно последним данным, за последние 30 дней Ethereum лидирует с затратами на газ в 99,89 миллиона долларов, за ним идут Solana и Tron с 46,21 миллиона долларов и 38,97 миллиона долларов соответственно. Однако данные о ежедневной активности адресов показывают другую картину: Tron с 2,1 миллиона адресов занимает первое место, Solana с 1,1 миллиона, а Ethereum всего с 316 тысячами. Это различие подчеркивает сложные отношения между доходами от затрат на газ, активностью в блокчейне и уровнем активности пользователей, предоставляя уникальную перспективу для глубокого анализа устойчивости доходов этих трех основных блокчейнов.
Эфириум
Структура дохода от Gas-расходов
Эфириум прошел через ряд значительных обновлений, включая переход от PoW к PoS и внедрение EIP-1559, что оказало глубокое влияние на его структуру Gas-стоимости. Новая структура Gas-стоимости делится на две части:
Базовая плата (Base Fee ): система автоматически уничтожает
Чаевые(Tips): напрямую выплачиваются валидатору
Механизм сжигания базовой комиссии может способствовать переходу ETH в дефляционное состояние, потенциально увеличивая его ценность. Динамическая корректировка базовой комиссии помогает оптимизировать распределение сетевых ресурсов, а чаевые предоставляют дополнительный стимул для валидаторов, поддерживающих безопасность сети. Эта двойная структура не только диверсифицирует источники дохода валидаторов и уменьшает зависимость от эмиссии новых монет, но и создает долгосрочный потенциал дефляции для ETH благодаря механизму сжигания базовой комиссии.
За последние 30 дней Эфириум с помощью механизма базовой комиссии уничтожил около 47 миллионов долларов США в ETH. Основные источники уничтожения следующие:
Децентрализованные финансы(DeFi):60%
ETH переводы: 12%
MEV( Максимально извлекаемая ценность ):8%
NFT( Невзаимозаменяемый токен ): 8%
Решения второго уровня: 6%
Создание смарт-контракта:2%
Экономическая деятельность в Блокчейне
DeFi
Как ядро экосистемы Ethereum, DeFi охватывает несколько сегментов, включая DEX, платформы кредитования, стейблкоины, производные и др. Сегменты, такие как DEX, стейблкоины, торговые роботы DEX и криптокошельки, проявляют выдающиеся результаты по потреблению газа.
Uniswap(DEX)
За последние 30 дней доход составил 54,23 миллиона долларов США, вклад в Gas составил 8,15 миллиона долларов США, что составляет около 17,3%. Топовые торговые пары по объему в основном составляют ETH и стейблкоины, доля спекулятивных Meme-токенов в торговле крайне низка.
1inch(DEX агрегатор)
Внесено около 121 тысячи долларов США на газ, что составляет 3% от общего объема.
Вся экосистема DEX занимает более 40% в области DeFi и более 25% в экосистеме Ethereum.
Перевод стейблкоинов
Переводы стейблов в экосистеме Ethereum занимают второе место после DEX, за последний месяц было сожжено газовых сборов на сумму 4,01 миллиона долларов, что составляет около 8,5% от общего объема сожженных газовых сборов за тот же период. В основном они состоят из USDT и USDC, что отражает высокий спрос на средства и активность в сети.
DEX Торговый Бот
Возникновение гонки DEX Trading Bot связано с популярностью Meme-монет. В качестве инструмента автоматической торговли он в основном предназначен для упрощения процесса покупки Meme-монет. За последние 30 дней проекты Banana Gun и Maestro соответственно внесли 173 тысячи долларов и 151 тысячу долларов в виде Gas-ставок, что составляет 3,68% и 3,21% от общего Gas-ставки в экосистеме Ethereum.
Криптовалютный кошелек
MetaMask как самый широко используемый кошелек на Блокчейне, за последние 30 дней внес 2,91 миллиона долларов США на оплату Gas и сжег 940 тысяч долларов США, что составляет около 2% от общего объема Gas на Блокчейне Ethereum.
(# Перевод на блокчейне
За последний месяц было сожжено 3,83 миллиона долларов США в виде Gas-расходов, что, по оценкам, составляет около 25,5 миллиона долларов США от общего объема Gas-расходов, что составляет примерно 12% от общего объема Gas-расходов экосистемы Ethereum.
)# MEV
Стоимость сжигания MEV составляет около 3,76 миллиона долларов США, что составляет 8% от общей стоимости сжигания на блокчейне, что указывает на то, что участие в проектах Meme-монет не является доминирующим поведением в экосистеме Ethereum.
Итоги экосистемы Эфириума
Экосистема Эфириума демонстрирует многообразное, но сосредоточенное на нескольких основных областях развитие.
Сектор DeFi лидирует с долей затрат на газ в 60%
Перевод ETH###12%###, MEV(8%) и NFT(8%) идут следом.
Наиболее затратные по Gas на блокчейне сегменты: DEX(26%), перевод на блокчейне и стейблкоины(17%), DEX Trading Bot(7%) и сегмент кошельков(3%)
Решение второго уровня (6%) и создание смарт-контрактов (2%) занимают небольшую долю.
Это распределение децентрализованных газовых сборов отражает относительно сбалансированное развитие различных треков Ethereum и демонстрирует общее состояние здоровья экосистемы.
Солана
( Состав комиссии за транзакцию
На цепочке Solana сборы и расходы делятся на три части:
Комиссия за транзакцию: плата за обработку транзакций/инструкций
Приоритетная комиссия: дополнительная плата за повышение порядка обработки транзакций
Аренда: поддержание остатка, хранящегося в данных на Блокчейн
Solana устанавливает фиксированный процент от каждой комиссии за транзакцию ), который изначально составляет 50% ### для уничтожения, а остальная часть остается у валидаторов. За последние 30 дней стейкеры получили вознаграждение в виде комиссий за транзакции на сумму 23,1 миллиона долларов.
Популярность проектов Meme-токенов на блокчейне Solana привела к высокой чувствительности времени сделок, что заставило пользователей значительно увеличить приоритетные сборы, чтобы получить преимущество, тем самым значительно увеличив доходы держателей стейков от сборов и взяток.
Распределение объема взаимодействия на Блокчейн:
DEX-активность:86%
Запускатель:4%
Другие акции:10%
( Экономическая деятельность на Блокчейне
)# DEX
Raydium и Orca составляют 70% от объема взаимодействия DEX.
Raydium: За последние 30 дней было получено 5237 долларов США от торговых сборов, основным источником дохода являются торговые пары Meme.
Orca: За последние 30 дней было сгенерировано 12,25 миллиона долларов США в виде торговых сборов, более 50% дохода поступает от торговых пар с Мем-койнами.
Доля взаимодействий на DEX составляет 86% от общего объема на блокчейне, предполагаемая доля комиссий превышает 80%. Торговля мем-коинами занимает 90% и более 60% на Raydium и Orca соответственно, что позволяет предположить, что вклад торгов мем-коинов в Gas-расходы в экосистеме Solana превышает 55%.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех основных Блокчейн-систем: Ethereum, Solana и Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# MEV
За последние 30 дней объем транзакций с приоритетной комиссией )MEV### составил 82,45% от общего объема транзакций. Доля MEV-комиссий в сборах достигла 80%, что составляет около 30 миллионов долларов.
(# DEX Торговый Бот
Топ-3 проекта DEX Trading Bot )Photon, Bonkbot и Trojan### занимают более 90% доли торговли в этой цепочке. Общий доход за последние 30 дней составил около 33,67 миллиона долларов.
( Итоги экосистемы Solana
Около 80% торговой активности на блокчейне Solana обеспечивается торговлей Meme-токенами. Ежемесячные расходы игроков Meme-токенов:
Приоритетная плата MEV: 30 миллионов долларов США
Комиссия за использование DEX Trading Bot: 30000000 долларов США
Торговые сборы DEX: 5000 миллионов долларов
Ожидаемые ежемесячные убытки игроков Meme币 составят 110 миллионов долларов США. Эта модель процветания экосистемы, основанная на Meme币, имеет значительные риски устойчивости. Экосистема Solana сталкивается с серьезными вызовами и должна искать более сбалансированные и устойчивые пути развития.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех крупных блокчейнов Ethereum, Solana и Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp###
Трон
Дизайн Tron-цепи уникален, сборы на цепи в основном используются для компенсации потребления энергии и пропускной способности сети:
Расчет энергозатрат: вычислительные ресурсы для обработки и проверки транзакций
Плата за пропускную способность: распространение данных о транзакциях в Блокчейн сети
Пользователи должны сжигать TRX для оплаты ресурсов транзакций, когда есть нехватка пропускной способности или энергии, способствуя тем самым дефляции TRX. С 29 октября 2021 года объем обращения TRX демонстрирует устойчивую тенденцию к дефляции, что в основном обусловлено широким применением USDT в сети Tron и значительным ростом его объема торгов.
Данные от 22 июля 2024 года показывают, что переводы USDT составляют 94,51% активности на блокчейне Tron. Преимущества дизайна блокчейна Tron включают:
Фиксированная низкая комиссия за транзакции 1U ( не зависит от суммы )
Быстрое время создания Блоков 3 секунды
Не нужно дополнительно платить приоритетные сборы
Эти характеристики придают Tron значительное конкурентное преимущество в области цепочных платежей.
В августе 2024 года основатель Tron Сунь Юйчэнь объявил о выходе на рынок мемов, привлекая множество мем-проектов. По состоянию на 20 августа структура потребления энергии в блокчейне Tron претерпела значительные изменения:
Доля переводов USDT снизилась до 52%
Доля DEX-активностей резко возросла с 3% до 47%
Несмотря на снижение доли переводов USDT в общей экосистеме, фактическое потребление энергии остается стабильным, колеблясь в пределах 80B-90B. Это указывает на то, что внедрение Meme-проектов не оказало существенного влияния на核心业务 экосистемы Tron.
Резюме
В этом отчете глубоко анализируется структура доходов и устойчивость трех основных публичных блокчейнов: Ethereum, Solana и Tron, и делаются следующие ключевые выводы:
( Эфириум: демонстрация наиболее сбалансированной и устойчивой модели развития
Диверсификация источников дохода: сбалансированное развитие в нескольких областях, таких как DeFi, переводы ETH, MEV и NFT.
Здоровье экосистемы: разумная доля основных приложений, отражающая реальные и устойчивые потребности пользователей
Инновации и обновления: оптимизация механизма взимания сборов, создание долгосрочной ценности через сжигание ETH
Долгосрочный потенциал: разнообразные области применения и постоянные технологические инновации обеспечивают сильный импульс для развития
) Solana: Быстрый рост, но сталкивается с проблемами устойчивости
Высокая концентрация доходов: активность DEX составляет 86%, торговля Meme-токенами приносит более 55% Gas-расходов
Широкое использование MEV: 82,45% сделок используют MEV, что отражает высокую спекулятивную среду
Высокие затраты для пользователей: ежемесячные убытки игроков Meme-币 оцениваются в 110 миллионов долларов США
Риски устойчивости: чрезмерная зависимость от модели торговли Мем-коинами трудно поддерживать в долгосрочной перспективе, требуется стратегическая корректировка
Tron: сосредоточение на области платежей, демонстрация уникальных преимуществ
Лидирующие стабильные монеты: Переводы USDT составляют 94,51% от активности в сети.
Технологические преимущества очевидны: низкие комиссии, быстрая подтверждение и фиксированная модель сборов подходят для масштабных платежных приложений
Структурная гибкость: основной бизнес переводов USDT остается стабильным
Долгосрочная устойчивость: переводы стейблкоинов, основанные на жестком спросе, обеспечивают надежный источник долгосренного дохода
Комплексная оценка
Эфириум благодаря разнообразной экосистеме и постоянным технологическим инновациям демонстрирует наибольшую долгосрочную устойчивость. Солана быстро растет, но чрезмерная зависимость от торговли Мемекоином представляет собой значительный риск и требует стратегической трансформации. Трон, сосредоточив внимание на области платежей, особенно на переводах стейблкоинов, установил уникальную рыночную позицию и устойчивую модель дохода.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех основных публичных блокчейнов Ethereum, Solana и Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-107211e8eec44a699ecb7e2b2ae6b5c2.webp###
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasBandit
· 5ч назад
eth моя семья Газ фритюрница ла
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren.eth
· 5ч назад
эфир все еще на первом месте, уходим, уходим
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 5ч назад
У TRON так много активных пользователей, а доходы на самом дне.
Сравнительный анализ устойчивости доходов трех крупных блокчейнов: Ethereum, Solana и TRON
Глубина анализа устойчивости доходов трех основных Блокчейн
Введение
Стабильность доходов публичных цепей является ключевым показателем для оценки их долгосрочного потенциала развития. Этот отчет сосредоточен на трех основных публичных цепях: Эфириум, Solana и Tron, анализируя состав доходов от Gas, экономическую активность на цепи и финансовые потоки пользователей, глубоко исследуя модели доходов этих публичных цепей и их устойчивость.
Согласно последним данным, за последние 30 дней Ethereum лидирует с затратами на газ в 99,89 миллиона долларов, за ним идут Solana и Tron с 46,21 миллиона долларов и 38,97 миллиона долларов соответственно. Однако данные о ежедневной активности адресов показывают другую картину: Tron с 2,1 миллиона адресов занимает первое место, Solana с 1,1 миллиона, а Ethereum всего с 316 тысячами. Это различие подчеркивает сложные отношения между доходами от затрат на газ, активностью в блокчейне и уровнем активности пользователей, предоставляя уникальную перспективу для глубокого анализа устойчивости доходов этих трех основных блокчейнов.
Эфириум
Структура дохода от Gas-расходов
Эфириум прошел через ряд значительных обновлений, включая переход от PoW к PoS и внедрение EIP-1559, что оказало глубокое влияние на его структуру Gas-стоимости. Новая структура Gas-стоимости делится на две части:
Механизм сжигания базовой комиссии может способствовать переходу ETH в дефляционное состояние, потенциально увеличивая его ценность. Динамическая корректировка базовой комиссии помогает оптимизировать распределение сетевых ресурсов, а чаевые предоставляют дополнительный стимул для валидаторов, поддерживающих безопасность сети. Эта двойная структура не только диверсифицирует источники дохода валидаторов и уменьшает зависимость от эмиссии новых монет, но и создает долгосрочный потенциал дефляции для ETH благодаря механизму сжигания базовой комиссии.
За последние 30 дней Эфириум с помощью механизма базовой комиссии уничтожил около 47 миллионов долларов США в ETH. Основные источники уничтожения следующие:
Экономическая деятельность в Блокчейне
DeFi
Как ядро экосистемы Ethereum, DeFi охватывает несколько сегментов, включая DEX, платформы кредитования, стейблкоины, производные и др. Сегменты, такие как DEX, стейблкоины, торговые роботы DEX и криптокошельки, проявляют выдающиеся результаты по потреблению газа.
Uniswap(DEX) За последние 30 дней доход составил 54,23 миллиона долларов США, вклад в Gas составил 8,15 миллиона долларов США, что составляет около 17,3%. Топовые торговые пары по объему в основном составляют ETH и стейблкоины, доля спекулятивных Meme-токенов в торговле крайне низка.
1inch(DEX агрегатор) Внесено около 121 тысячи долларов США на газ, что составляет 3% от общего объема.
Вся экосистема DEX занимает более 40% в области DeFi и более 25% в экосистеме Ethereum.
Перевод стейблкоинов
Переводы стейблов в экосистеме Ethereum занимают второе место после DEX, за последний месяц было сожжено газовых сборов на сумму 4,01 миллиона долларов, что составляет около 8,5% от общего объема сожженных газовых сборов за тот же период. В основном они состоят из USDT и USDC, что отражает высокий спрос на средства и активность в сети.
DEX Торговый Бот
Возникновение гонки DEX Trading Bot связано с популярностью Meme-монет. В качестве инструмента автоматической торговли он в основном предназначен для упрощения процесса покупки Meme-монет. За последние 30 дней проекты Banana Gun и Maestro соответственно внесли 173 тысячи долларов и 151 тысячу долларов в виде Gas-ставок, что составляет 3,68% и 3,21% от общего Gas-ставки в экосистеме Ethereum.
Криптовалютный кошелек
MetaMask как самый широко используемый кошелек на Блокчейне, за последние 30 дней внес 2,91 миллиона долларов США на оплату Gas и сжег 940 тысяч долларов США, что составляет около 2% от общего объема Gas на Блокчейне Ethereum.
(# Перевод на блокчейне
За последний месяц было сожжено 3,83 миллиона долларов США в виде Gas-расходов, что, по оценкам, составляет около 25,5 миллиона долларов США от общего объема Gas-расходов, что составляет примерно 12% от общего объема Gas-расходов экосистемы Ethereum.
)# MEV
Стоимость сжигания MEV составляет около 3,76 миллиона долларов США, что составляет 8% от общей стоимости сжигания на блокчейне, что указывает на то, что участие в проектах Meme-монет не является доминирующим поведением в экосистеме Ethereum.
Итоги экосистемы Эфириума
Экосистема Эфириума демонстрирует многообразное, но сосредоточенное на нескольких основных областях развитие.
Это распределение децентрализованных газовых сборов отражает относительно сбалансированное развитие различных треков Ethereum и демонстрирует общее состояние здоровья экосистемы.
Солана
( Состав комиссии за транзакцию
На цепочке Solana сборы и расходы делятся на три части:
Solana устанавливает фиксированный процент от каждой комиссии за транзакцию ), который изначально составляет 50% ### для уничтожения, а остальная часть остается у валидаторов. За последние 30 дней стейкеры получили вознаграждение в виде комиссий за транзакции на сумму 23,1 миллиона долларов.
Популярность проектов Meme-токенов на блокчейне Solana привела к высокой чувствительности времени сделок, что заставило пользователей значительно увеличить приоритетные сборы, чтобы получить преимущество, тем самым значительно увеличив доходы держателей стейков от сборов и взяток.
Распределение объема взаимодействия на Блокчейн:
( Экономическая деятельность на Блокчейне
)# DEX
Raydium и Orca составляют 70% от объема взаимодействия DEX.
Доля взаимодействий на DEX составляет 86% от общего объема на блокчейне, предполагаемая доля комиссий превышает 80%. Торговля мем-коинами занимает 90% и более 60% на Raydium и Orca соответственно, что позволяет предположить, что вклад торгов мем-коинов в Gas-расходы в экосистеме Solana превышает 55%.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех основных Блокчейн-систем: Ethereum, Solana и Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# MEV
За последние 30 дней объем транзакций с приоритетной комиссией )MEV### составил 82,45% от общего объема транзакций. Доля MEV-комиссий в сборах достигла 80%, что составляет около 30 миллионов долларов.
(# DEX Торговый Бот
Топ-3 проекта DEX Trading Bot )Photon, Bonkbot и Trojan### занимают более 90% доли торговли в этой цепочке. Общий доход за последние 30 дней составил около 33,67 миллиона долларов.
( Итоги экосистемы Solana
Около 80% торговой активности на блокчейне Solana обеспечивается торговлей Meme-токенами. Ежемесячные расходы игроков Meme-токенов:
Ожидаемые ежемесячные убытки игроков Meme币 составят 110 миллионов долларов США. Эта модель процветания экосистемы, основанная на Meme币, имеет значительные риски устойчивости. Экосистема Solana сталкивается с серьезными вызовами и должна искать более сбалансированные и устойчивые пути развития.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех крупных блокчейнов Ethereum, Solana и Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp###
Трон
Дизайн Tron-цепи уникален, сборы на цепи в основном используются для компенсации потребления энергии и пропускной способности сети:
Пользователи должны сжигать TRX для оплаты ресурсов транзакций, когда есть нехватка пропускной способности или энергии, способствуя тем самым дефляции TRX. С 29 октября 2021 года объем обращения TRX демонстрирует устойчивую тенденцию к дефляции, что в основном обусловлено широким применением USDT в сети Tron и значительным ростом его объема торгов.
Данные от 22 июля 2024 года показывают, что переводы USDT составляют 94,51% активности на блокчейне Tron. Преимущества дизайна блокчейна Tron включают:
Эти характеристики придают Tron значительное конкурентное преимущество в области цепочных платежей.
В августе 2024 года основатель Tron Сунь Юйчэнь объявил о выходе на рынок мемов, привлекая множество мем-проектов. По состоянию на 20 августа структура потребления энергии в блокчейне Tron претерпела значительные изменения:
Несмотря на снижение доли переводов USDT в общей экосистеме, фактическое потребление энергии остается стабильным, колеблясь в пределах 80B-90B. Это указывает на то, что внедрение Meme-проектов не оказало существенного влияния на核心业务 экосистемы Tron.
Резюме
В этом отчете глубоко анализируется структура доходов и устойчивость трех основных публичных блокчейнов: Ethereum, Solana и Tron, и делаются следующие ключевые выводы:
( Эфириум: демонстрация наиболее сбалансированной и устойчивой модели развития
) Solana: Быстрый рост, но сталкивается с проблемами устойчивости
Tron: сосредоточение на области платежей, демонстрация уникальных преимуществ
Комплексная оценка
Эфириум благодаря разнообразной экосистеме и постоянным технологическим инновациям демонстрирует наибольшую долгосрочную устойчивость. Солана быстро растет, но чрезмерная зависимость от торговли Мемекоином представляет собой значительный риск и требует стратегической трансформации. Трон, сосредоточив внимание на области платежей, особенно на переводах стейблкоинов, установил уникальную рыночную позицию и устойчивую модель дохода.
![Глубина анализа: Устойчивость доходов трех основных публичных блокчейнов Ethereum, Solana и Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-107211e8eec44a699ecb7e2b2ae6b5c2.webp###