Curve запускает стейблкоин: инновационный механизм расчета и автоматический стабилизатор
Недавно известная децентрализованная биржа Curve опубликовала белую книгу и соответствующий код для своего стейблкоина. Судя по информации на GitHub, белая книга была завершена в октябре и в настоящее время еще не является окончательной версией. Хотя в белой книге не упоминается конкретное название стейблкоина, согласно коду, полный вариант названия этого стейблкоина – "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD".
Как DeFi-протокол с заблокированной суммой в 3,7 миллиарда долларов, Curve стремится выйти на конкурентный рынок стейблкоинов. Ранее многие децентрализованные проекты стейблкоинов сталкивались с трудностями, и даже проекты с рыночной капитализацией в сотни миллиардов долларов разрушались за короткий период. Запуск стейблкоина Curve, возможно, сможет улучшить его проблемы с недостатком дохода, одновременно предоставляя пользователям новые варианты.
Белая книга акцентирует внимание на трех инновационных аспектах crvUSD: алгоритм автоматического маркет-мейкера для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и денежно-кредитная политика.
Более гладкий алгоритм расчета LLAMMA
Традиционные кредитные соглашения могут вызвать резкие колебания рынка в процессе ликвидации. Например, в июне этого года, во время падения рынка, одна операция ликвидации в рамках кредитного соглашения привела к тому, что цена ETH на одном DEX упала с 1300 долларов до ниже 1000 долларов.
Чтобы уменьшить влияние ликвидации на рынок, crvUSD использует инновационный алгоритм LLAMMA. Этот алгоритм делает ликвидацию непрерывным процессом, а не одноразовым событием. Когда стоимость залога падает до ликвидационного диапазона, система постепенно продает залог. Если цена восстанавливается, система снова покупает залог. Этот механизм похож на хеджирование непостоянных убытков при предоставлении ликвидности в автоматизированных маркет-мейкерах.
Тесты команды Curve показали, что когда рыночная цена падает ниже порога ликвидации на 10% и затем восстанавливается, потери по залогу пользователей за 3 дня составляют всего 1%. Хотя этот алгоритм может снизить потери от ликвидации в экстремальных условиях, он может также облегчить запуск процесса ликвидации.
Автоматические стейблкоины и денежно-кредитная политика
crvUSD использует механизм PegKeeper для поддержания стабильности цен. Когда цена crvUSD превышает 1 доллар, PegKeeper может беззалогово выпускать crvUSD и вводить его в пул обмена стейблкоинов, чтобы снизить цену. Напротив, когда цена падает ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности, чтобы повысить цену. В этом процессе PegKeeper получает прибыль, покупая дорого и продавая дешево, одновременно поддерживая стабильность цены crvUSD.
Монетарная политика регулирует рынок, контролируя соотношение между долгом стабильного актива и объемом предложения crvUSD. Например, когда доля долга слишком высока по сравнению с объемом предложения, система будет стимулировать заимствование и продажу стейблкоинов через корректировку параметров, тем самым сжигая долг. Напротив, когда соотношение слишком низкое, система будет поощрять погашение и увеличивать долг.
Потенциальные преимущества crvUSD
Curve может позволить использовать LP токены из своего стейблкоин пула в качестве залога, увеличивая эффективность использования средств.
Команда Curve обладает значительными голосами veCRV, что позволяет ей направлять ликвидность, благоприятствуя начальному развитию crvUSD.
crvUSD может улучшить доходность Curve без необходимости выпуска новых токенов управления.
Curve использует собственный DEX в качестве ценового оракула, что может ограничить виды залогов, но также снижает затраты на оракулы.
Поскольку Curve осуществляет кредитование на основе торговли, теоретически можно избежать просроченных долгов, контролируя ликвидность.
В общем, стейблкоин crvUSD, запущенный Curve, пытается занять свою нишу на конкурентном рынке стейблкоинов с помощью инновационного механизма ликвидации и автоматических стабилизаторов. Эта инициатива не только может повысить доходы Curve, но и принести новую жизнь в экосистему DeFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RektDetective
· 17ч назад
Сможет ли рынок стейблокинов выдержать эту волну колебаний?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TrustMeBro
· 08-09 15:45
Еще один стейблкоин, который будет играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 08-09 15:45
Ты опять пришёл стричь меня?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 08-09 15:41
Какой-то новый стейблкоин снова появился, боюсь, это приведет к проблемам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBard
· 08-09 15:34
сер еще один рассказ о стейблкоине... не знаю насчет этого, серьезно
Curve выпустил стейблкоин crvUSD: инновационный механизм ликвидации и автоматический стабилизатор
Curve запускает стейблкоин: инновационный механизм расчета и автоматический стабилизатор
Недавно известная децентрализованная биржа Curve опубликовала белую книгу и соответствующий код для своего стейблкоина. Судя по информации на GitHub, белая книга была завершена в октябре и в настоящее время еще не является окончательной версией. Хотя в белой книге не упоминается конкретное название стейблкоина, согласно коду, полный вариант названия этого стейблкоина – "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD".
Как DeFi-протокол с заблокированной суммой в 3,7 миллиарда долларов, Curve стремится выйти на конкурентный рынок стейблкоинов. Ранее многие децентрализованные проекты стейблкоинов сталкивались с трудностями, и даже проекты с рыночной капитализацией в сотни миллиардов долларов разрушались за короткий период. Запуск стейблкоина Curve, возможно, сможет улучшить его проблемы с недостатком дохода, одновременно предоставляя пользователям новые варианты.
Белая книга акцентирует внимание на трех инновационных аспектах crvUSD: алгоритм автоматического маркет-мейкера для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и денежно-кредитная политика.
Более гладкий алгоритм расчета LLAMMA
Традиционные кредитные соглашения могут вызвать резкие колебания рынка в процессе ликвидации. Например, в июне этого года, во время падения рынка, одна операция ликвидации в рамках кредитного соглашения привела к тому, что цена ETH на одном DEX упала с 1300 долларов до ниже 1000 долларов.
Чтобы уменьшить влияние ликвидации на рынок, crvUSD использует инновационный алгоритм LLAMMA. Этот алгоритм делает ликвидацию непрерывным процессом, а не одноразовым событием. Когда стоимость залога падает до ликвидационного диапазона, система постепенно продает залог. Если цена восстанавливается, система снова покупает залог. Этот механизм похож на хеджирование непостоянных убытков при предоставлении ликвидности в автоматизированных маркет-мейкерах.
Тесты команды Curve показали, что когда рыночная цена падает ниже порога ликвидации на 10% и затем восстанавливается, потери по залогу пользователей за 3 дня составляют всего 1%. Хотя этот алгоритм может снизить потери от ликвидации в экстремальных условиях, он может также облегчить запуск процесса ликвидации.
Автоматические стейблкоины и денежно-кредитная политика
crvUSD использует механизм PegKeeper для поддержания стабильности цен. Когда цена crvUSD превышает 1 доллар, PegKeeper может беззалогово выпускать crvUSD и вводить его в пул обмена стейблкоинов, чтобы снизить цену. Напротив, когда цена падает ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности, чтобы повысить цену. В этом процессе PegKeeper получает прибыль, покупая дорого и продавая дешево, одновременно поддерживая стабильность цены crvUSD.
Монетарная политика регулирует рынок, контролируя соотношение между долгом стабильного актива и объемом предложения crvUSD. Например, когда доля долга слишком высока по сравнению с объемом предложения, система будет стимулировать заимствование и продажу стейблкоинов через корректировку параметров, тем самым сжигая долг. Напротив, когда соотношение слишком низкое, система будет поощрять погашение и увеличивать долг.
Потенциальные преимущества crvUSD
Curve может позволить использовать LP токены из своего стейблкоин пула в качестве залога, увеличивая эффективность использования средств.
Команда Curve обладает значительными голосами veCRV, что позволяет ей направлять ликвидность, благоприятствуя начальному развитию crvUSD.
crvUSD может улучшить доходность Curve без необходимости выпуска новых токенов управления.
Curve использует собственный DEX в качестве ценового оракула, что может ограничить виды залогов, но также снижает затраты на оракулы.
Поскольку Curve осуществляет кредитование на основе торговли, теоретически можно избежать просроченных долгов, контролируя ликвидность.
В общем, стейблкоин crvUSD, запущенный Curve, пытается занять свою нишу на конкурентном рынке стейблкоинов с помощью инновационного механизма ликвидации и автоматических стабилизаторов. Эта инициатива не только может повысить доходы Curve, но и принести новую жизнь в экосистему DeFi.