Руководство по инвестициям в Web3: как распределить шифрование-активы через семейный офис?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" для элитного круга постепенно становятся "центральной панелью управления активами" в глазах состоятельных людей. Особенно с ростом новых инвестиционных областей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подходят ли им семейные офисы для участия в этих сферах? Как построить подходящую структуру? В условиях высокой волатильности и сложности шифрования мира, как установить инвестиционные стратегии и пути распределения?
В данной статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Какие люди подходят для использования пути семейного офиса для входа в Web3?
Как построить практичную структуру семейного офиса?
Как семейному офису разработать стратегию инвестиций в Web3 и план реализации?
Для кого подходит семейный офис?
Не всем нужны семейные офисы, так как их суть заключается в «управлении сложностью». Если ваши активы относительно сконцентрированы, частота сделок низка, а инвестиционные пути просты (например, фиксированный доход, недвижимость, внутренние фонды и т.д.), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что, наоборот, приведет к избыточной структуре и увеличению затрат.
Тем не менее, для следующих категорий людей семейные офисы практически являются единственным вариантом, который одновременно учитывает безопасность, структурированность и рост:
Большой и сложный масштаб активов: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают такие области, как акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т. д., затрагивая различные валюты, счета и юридические лица.
Есть необходимость в трансграничной структуре: включая зарубежных иммигрантов, создание офшорных компаний, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также ситуации с зарубежными инвестициями, планированием идентификации и распределением членов семьи.
Предпочтение структурированным инвестициям: фондовые токены, конвертируемые облигации, доходные сертификаты, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты в области Web3 все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость в управлении долгосрочными активами: стремление через услуги по распределению активов обслуживать межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение RWA и других долгосрочных активов, требующих прохождения "периода строительства + периода эксплуатации + периода выхода".
Общей характеристикой этих групп является то, что их активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а для преодоления экономических циклов; их инвестиции не являются чисто спекулятивными действиями, а структурным участием. В этом случае структура управления семейным офисом больше не является просто символом статуса, а является практическим инструментом.
Как создать практический семейный офис?
Структура семейного офиса не является универсальным решением, его основной задачей является решение практических проблем. Многие ошибочно полагают, что создание семейного офиса заключается в покупке набора услуг у трастовых компаний, юридических фирм или профессиональных семейных офисов. Однако действительно эффективный семейный офис должен быть индивидуально настроен в соответствии со структурой семьи, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 практический семейный офис должен как минимум ответить на четыре следующих вопроса:
1. Ясно определить цель
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить трансграничные идентичности или получить право на инвестиции в проекты? Или вы хотите создать портфель шифрования активов для следующего поколения? Четкое понимание цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
2. Выберите подходящий тип
SFO (Офис единственной семьи): подходит для семей с объемом средств более 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной деятельности.
MFO (Многофамильный офис): подходит для семей с капиталом около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть сотрудничество с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставляют услуги управления, соблюдения норм, исследований и инвестирования.
VFO (Виртуальный Семейный Офис): подходит для семей, средства которых еще недостаточны для самостоятельного создания, может быть реализован через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических фирм, трастовых учреждений и финансовых консультантов для легкой деятельности.
Транснациональный SFO: часто используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным выбором среди китайских семей в настоящее время.
3. Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает в себя:
Оффшорные холдинговые компании (например, BVI/Cayman/SPV), используемые для холдинга и финансирования.
Трастовая или фондовая структура для оптимизации налогообложения и наследственного планирования.
Юридические консультанты и команда по соблюдению норм для постоянного мониторинга и корректировки.
"Инвестиционный контейнерный счет", интегрированный с проектами Web3, такими как корпоративные кошельки, специальные счета хранения и т. д.
4. Настройка профессиональных ресурсов
Не достаточно просто иметь средства, чтобы создать семейный офис. Необходимо также сопоставить роли юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы гарантировать, что структура функционирует в соответствии с законодательством и инвестиции осуществляются успешно. Многие семейные офисы выбирают создание сущности в Сингапуре, одновременно формируя финансовую команду для сотрудничества на местном уровне, образуя модель "взаимодействия внутри и вне".
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не просто смена аккаунта для инвестирования в проекты, а переопределение вашей роли, пути и стратегии. Четкое определение структуры — это только начало, настоящая суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокой технологической сложностью и изменчивым регулированием, и должны быть адаптированы через "структурированный дизайн".
Установить инвестиционную идентичность
Интеграция идентичности в проектах Web3 обычно включает:
Прямое юридическое лицо (компания): оффшорная компания, созданная с помощью SFO, заключает инвестиционное соглашение.
SPV холдинг: владение активами через третью сторону SPV и контроль голосующих прав.
Бенефициар доверительного фонда: создание доверительного фонда через семейный офис для владения токенами или акциями, что упрощает налоговую оптимизацию и межпоколенческое планирование.
Рекомендуется семейным офисам сотрудничать с юридическими фирмами и органами по соблюдению законодательства для установления идентификации в соответствии с законодательством местоположения проекта, чтобы избежать упущения инвестиционных возможностей из-за "недостаточно квалифицированных субъектов".
соответствие типу активов
Типы активов Web3, которые подходят для семейных офисов:
RWA (Реальные активы): такие как токенизированные облигации, недвижимость, соглашения о распределении доходов и т.д.
Структурированные фонды: такие как токены дохода, повторное залоговое соглашение, сертификаты дохода и т.д.
Активы прав: такие как токены конвертируемых облигаций, дивидендные токены, токены управления DAO и другие.
Не рекомендуется участвовать в "чисто спекулятивных проектах, не имеющих реальной поддержки активов, отсутствия управленческой структуры и механизма выхода" в большом объеме.
Настройка инвестиционного темпа и механизма управления рисками
Главное отличие Web3 инвестиций от традиционных PE/VC заключается в неопределенности темпа. Семейным офисам следует учитывать следующие механизмы для настройки:
Установите "приемлемый срок блокировки" и окно выхода.
Разработка механизма "поэтапного финансирования", основанного на прогрессе проекта.
Настройка пула "реинвестирования доходов", для дополнительного вложения в качественные проекты.
Установить четкий ритм налоговой отчетности, создать механизмы отчетности и аудита.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Семейные офисы высокого уровня — это не просто инвесторы:
В проекте RWA семейные офисы могут выполнять роли аудиторов, представителей по управлению, хранителей и т.д.
В DAO семейные офисы могут участвовать в управлении через ставку токенов и использовать "стратегический кошелек" для голосования.
В блокчейне протокола семейные офисы могут выступать в качестве долгосрочных LP, доверителей, экологических сотрудничеств, встроенных в процессы сотрудничества.
Этот тип "встраиваемых инвестиций" не только увеличивает определенность доходности, но и облегчает формирование информационных преимуществ и возможности повторных инвестиций.
Распространенные заблуждения и рекомендации
В то время как Web3 входит в глубокие воды, ключ к инвестициям больше не заключается в том, "можно ли инвестировать", а в том, "в каком качестве и каким образом инвестировать". Семейный офис является структурным носителем, который может обеспечить долгосрочные управленческие способности, легальную идентификацию и пути движения активов. Он делает инвесторов не только ставленниками, но и проектировщиками структуры, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, обращаясь к Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Рассматривать семейный офис как подставную компанию: только создать компанию, но без соблюдения норм, без финансовых потоков, без налоговой отчетности, в конечном итоге сложно получить признание от банков и регулирующих органов.
Недостаток инвестиционного управления: только создание юридического счета, но без бюджета и механизма перераспределения, что приводит к тому, что инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Слепое стремление к доходу, игнорируя границы соответствия: участие в "безлицензионных дивидендных проектах", как только вмешается регулятор, может привести к замораживанию средств или штрафам.
Поэтому, рекомендуется установить семейный офис, после чего должны быть созданы по крайней мере следующие механизмы:
Обзор инвестиционного плана и анализа за год
Четкие механизмы соблюдения нормативных требований и аудита
Профессиональная команда и постоянная юридическая поддержка
В конце концов, необходимо подчеркнуть, что семейный офис не подходит для всех. Он должен соответствовать масштабам финансирования, долгосрочным намерениям и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно функционировать. Ключевым моментом при рассмотрении возможности создания семейного офиса является не "достаточно ли у меня средств", а "нужно ли мне структурное решение для выполнения задач управления в разных циклах".
Если ответ положительный, то семейный офис является не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
2
Поделиться
комментарий
0/400
TokenToaster
· 21ч назад
неудачники人均先当家族了
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 21ч назад
psa: семейные офисы входят в web3... я узнал это на собственном опыте в '21 *cries in gas fees*
Новые тренды инвестиций в Web3: как семейные офисы распределяют шифрование активов
Руководство по инвестициям в Web3: как распределить шифрование-активы через семейный офис?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" для элитного круга постепенно становятся "центральной панелью управления активами" в глазах состоятельных людей. Особенно с ростом новых инвестиционных областей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подходят ли им семейные офисы для участия в этих сферах? Как построить подходящую структуру? В условиях высокой волатильности и сложности шифрования мира, как установить инвестиционные стратегии и пути распределения?
В данной статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Для кого подходит семейный офис?
Не всем нужны семейные офисы, так как их суть заключается в «управлении сложностью». Если ваши активы относительно сконцентрированы, частота сделок низка, а инвестиционные пути просты (например, фиксированный доход, недвижимость, внутренние фонды и т.д.), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что, наоборот, приведет к избыточной структуре и увеличению затрат.
Тем не менее, для следующих категорий людей семейные офисы практически являются единственным вариантом, который одновременно учитывает безопасность, структурированность и рост:
Большой и сложный масштаб активов: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают такие области, как акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т. д., затрагивая различные валюты, счета и юридические лица.
Есть необходимость в трансграничной структуре: включая зарубежных иммигрантов, создание офшорных компаний, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также ситуации с зарубежными инвестициями, планированием идентификации и распределением членов семьи.
Предпочтение структурированным инвестициям: фондовые токены, конвертируемые облигации, доходные сертификаты, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты в области Web3 все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость в управлении долгосрочными активами: стремление через услуги по распределению активов обслуживать межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение RWA и других долгосрочных активов, требующих прохождения "периода строительства + периода эксплуатации + периода выхода".
Общей характеристикой этих групп является то, что их активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а для преодоления экономических циклов; их инвестиции не являются чисто спекулятивными действиями, а структурным участием. В этом случае структура управления семейным офисом больше не является просто символом статуса, а является практическим инструментом.
Как создать практический семейный офис?
Структура семейного офиса не является универсальным решением, его основной задачей является решение практических проблем. Многие ошибочно полагают, что создание семейного офиса заключается в покупке набора услуг у трастовых компаний, юридических фирм или профессиональных семейных офисов. Однако действительно эффективный семейный офис должен быть индивидуально настроен в соответствии со структурой семьи, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 практический семейный офис должен как минимум ответить на четыре следующих вопроса:
1. Ясно определить цель
Вы хотите оптимизировать налогообложение, настроить трансграничные идентичности или получить право на инвестиции в проекты? Или вы хотите создать портфель шифрования активов для следующего поколения? Четкое понимание цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
2. Выберите подходящий тип
3. Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает в себя:
4. Настройка профессиональных ресурсов
Не достаточно просто иметь средства, чтобы создать семейный офис. Необходимо также сопоставить роли юридических, налоговых, финансовых и технических консультантов, чтобы гарантировать, что структура функционирует в соответствии с законодательством и инвестиции осуществляются успешно. Многие семейные офисы выбирают создание сущности в Сингапуре, одновременно формируя финансовую команду для сотрудничества на местном уровне, образуя модель "взаимодействия внутри и вне".
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не просто смена аккаунта для инвестирования в проекты, а переопределение вашей роли, пути и стратегии. Четкое определение структуры — это только начало, настоящая суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокой технологической сложностью и изменчивым регулированием, и должны быть адаптированы через "структурированный дизайн".
Установить инвестиционную идентичность
Интеграция идентичности в проектах Web3 обычно включает:
Рекомендуется семейным офисам сотрудничать с юридическими фирмами и органами по соблюдению законодательства для установления идентификации в соответствии с законодательством местоположения проекта, чтобы избежать упущения инвестиционных возможностей из-за "недостаточно квалифицированных субъектов".
соответствие типу активов
Типы активов Web3, которые подходят для семейных офисов:
Не рекомендуется участвовать в "чисто спекулятивных проектах, не имеющих реальной поддержки активов, отсутствия управленческой структуры и механизма выхода" в большом объеме.
Настройка инвестиционного темпа и механизма управления рисками
Главное отличие Web3 инвестиций от традиционных PE/VC заключается в неопределенности темпа. Семейным офисам следует учитывать следующие механизмы для настройки:
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Семейные офисы высокого уровня — это не просто инвесторы:
Этот тип "встраиваемых инвестиций" не только увеличивает определенность доходности, но и облегчает формирование информационных преимуществ и возможности повторных инвестиций.
Распространенные заблуждения и рекомендации
В то время как Web3 входит в глубокие воды, ключ к инвестициям больше не заключается в том, "можно ли инвестировать", а в том, "в каком качестве и каким образом инвестировать". Семейный офис является структурным носителем, который может обеспечить долгосрочные управленческие способности, легальную идентификацию и пути движения активов. Он делает инвесторов не только ставленниками, но и проектировщиками структуры, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, обращаясь к Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Рассматривать семейный офис как подставную компанию: только создать компанию, но без соблюдения норм, без финансовых потоков, без налоговой отчетности, в конечном итоге сложно получить признание от банков и регулирующих органов.
Недостаток инвестиционного управления: только создание юридического счета, но без бюджета и механизма перераспределения, что приводит к тому, что инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Слепое стремление к доходу, игнорируя границы соответствия: участие в "безлицензионных дивидендных проектах", как только вмешается регулятор, может привести к замораживанию средств или штрафам.
Поэтому, рекомендуется установить семейный офис, после чего должны быть созданы по крайней мере следующие механизмы:
В конце концов, необходимо подчеркнуть, что семейный офис не подходит для всех. Он должен соответствовать масштабам финансирования, долгосрочным намерениям и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно функционировать. Ключевым моментом при рассмотрении возможности создания семейного офиса является не "достаточно ли у меня средств", а "нужно ли мне структурное решение для выполнения задач управления в разных циклах".
Если ответ положительный, то семейный офис является не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.