Розничным инвесторам трудно зарабатывать деньги, институциональные инвестиции усиливаются, новые инвестиционные идеи на бычьем рынке шифрования.

Текущая ситуация розничных инвесторов на крипторынке: слышен только бычий звук, но не знаешь вкуса быка

Недавно крипторынок встретил новый бычий рынок, но многие инвесторы испытывают замешательство. Один интернет-пользователь задал вопрос на социальной платформе: "Бычий рынок пришел, почему во всех группах так тихо?" Кто-то ответил: "Потому что пустые позиции и короткие позиции."

Для инвесторов, переживших предыдущие бычьи и медвежьи рынки, этот бычий рынок должен был стать хорошей возможностью для получения прибыли, но реальность оказалась иной. Один профессиональный трейдер заявил, что с тех пор как произошел определенный инцидент, он больше не зарабатывал деньги.

Такая ситуация не единична. Один из партнёров по капиталу в интервью заявил, что в этом раунде бычьего рынка "90% розничных инвесторов не зарабатывают".

Некоторые инвесторы, хотя еще не заработали деньги, своевременно скорректировали свою инвестиционную стратегию. "В предыдущем цикле я в основном 'держал', но в этом цикле я в основном занимаюсь спекуляцией, и поскольку появляется много новинок, мне нужно постоянно учиться, темп должен быть гораздо быстрее."

Однако реакция большинства людей все еще запаздывает. Один из специалистов отрасли отметил: "Логика инвестирования в этот раз уже отличается от предыдущей, но большинство розничных инвесторов пока этого не осознают."

С увеличением институциональных инвестиций в криптовалютный рынок основные монеты снова и снова обновляют исторические максимумы. Независимо от объема средств, уровня принятия технологий иNarrative, а также степени участия, это уже не "дружелюбный к розничным инвесторам" рынок. Существует мнение, что период дивидендов для криптовалюты розничных инвесторов вот-вот завершится, и этот цикл может стать последним для розничных инвесторов.

На основе этого мы провели интервью с несколькими глубокими участниками крипторынка, включая известных мнений лидеров, партнеров венчурных фондов, количественных трейдеров и розничных инвесторов, чтобы проанализировать этот бычий рынок с их различных точек зрения и представить разнообразие шифрования.

крипторынок розничный инвестор现状:只闻 бык声,不知 бык味

Необычный бычий рынок шифрования

Опытный человек, который вошел в мир криптовалют в 2016 году, уже очень хорошо знаком с рынком криптовалют. Он считает: "Это уже не рынок с общим ростом. Если раньше бычий рынок был бычьим рынком на основе консенсуса, то этот бычий рынок, под воздействием различных политик, капитала и раскола групп, уже пошел по совершенно другому пути, отличному от предыдущих бычьих рынков."

После нескольких циклов быков и медведей он продолжал размышлять о том, что действительно имеет ценность в этой отрасли и какие активы могут пережить бычьи и медвежьи тренды. В этой волне рынка он постепенно нашел ответ.

"На самом деле я долго думал, и сейчас понимаю, что эта отрасль — это финансовый интернет. Независимо от того, идет ли речь о кредитовании, торговле, залоге или о сейчас популярных токенах американских акций и стабильных монетах, по сути, все это связано с финансами и требует развитой финансовой инфраструктуры и систем." Он сказал: "Основываясь на этих размышлениях, я считаю, что у Ethereum еще большой потенциал, поэтому сейчас я буду в основном сосредотачиваться на Ethereum и на активах DeFi."

С его точки зрения, старт этого бычьего рынка начался с какого-то значимого события, затем было краткосрочное корректирование, после того как в США был принят какой-то закон, началась вторая фаза бычьего рынка, которая, как ожидается, достигнет пика в ноябре.

Другой партнер по капиталу имеет другое мнение. Он заявил, что резкий рост Memecoin во второй половине прошлого года стал отправной точкой текущего рынка, а также первой половиной бычьего рынка. Вторая половина, по его словам, возникла из-за недавнего роста эфириума две недели назад, который привел к всплеску нового рынка. Ожидается, что в сентябре рынок достигнет своего пика.

"В 2017 году был большой бык ICO, затем был большой бык альткоинов, но этот раунд явно отличается, потому что все уже разочаровались, многие концепции и истории были опровергнуты, остались только финансовые приложения. Поэтому, даже если эфириум стремительно растет, он все еще не обновил исторический максимум, альткоины тоже только в отдельных случаях показывают рост," - сказал он.

Среди опытных участников рынка также есть один количественный трейдер. Он заметил в начале текущего ралли отличия от предыдущих циклов: в предыдущих циклах доминировали розничные инвесторы, и небольшие токены показывали сильный рост. Однако в этот раз в рынок пришло больше основного капитала, и он направился в такие основные монеты, как биткойн.

Где возможности для розничных инвесторов?

Этот бычий рынок дает профессиональным трейдерам самое непосредственное ощущение: "Слишком много криптовалют, нет ничего нового в подходах, недостаток ликвидности, розничным инвесторам все труднее зарабатывать."

В предыдущем бычьем рынке некоторые трейдеры вошли в криптосферу, следуя за определенными горячими темами, и заработали на растущем рынке целое состояние. "В то время я даже не знал, что такое свечной график, но все равно заработал деньги," — вспоминает один из трейдеров.

Но хорошие времена уже не вернуть.

"Предыдущие стратегии инвестирования больше не подходят для этого цикла." - сказал трейдер, "Раньше я любил просто 'держать', или покупать то, что кричат другие. Но теперь мне нужно научиться создавать торговую систему, подходящую для меня."

Но даже так, "рост стоимости подделок не так велик, как раньше, рынок становится все более конкурентным, а заработать становится все сложнее."

Итак, в этом бычьем рынке, почему розничным инвесторам трудно зарабатывать? Где же возможности для розничных инвесторов?

С точки зрения некоторых опытных инвесторов, розничные инвесторы в этом бычьем рынке в основном не могут заработать по двум причинам.

Прежде всего, потому что большинство розничных инвесторов еще не перешли на логику предыдущего бычьего рынка и по-прежнему в основном держат альткойны, не покупая основные монеты.

Кроме того, это связано с частой сменой позиций. "Следовать за ростом и продавать на падении — это общая черта розничных инвесторов, а также главный враг заработка."

Некоторые считают, что основные возможности текущего бычьего рынка заключаются в мейнстримных монетах и Мемекоинах. Однако с недавним улучшением ликвидности была обнаружена новая возможность — "недавно некоторые новые монеты показывают многократный рост, больше не теряя в цене, как это было раньше."

"Но на самом деле возможностей для розничных инвесторов осталось не так уж много." Кто-то выражает пессимизм, полагая, что будущее крипторынка будет стремиться к модели американского фондового рынка, где основные монеты будут под контролем институциональных инвестиций, оставляя розничным инвесторам только рынок Memecoin. Однако для того, чтобы заработать на рынке Memecoin, нужно иметь ум, время и силы; эти условия отсекают часть неподходящих инвесторов, и, вероятно, только 10% людей смогут заработать на рынке Memecoin.

Другой опытный специалист согласен с этой точкой зрения, но считает, что помимо основных монет и Мемекоина, стоит обратить внимание на некоторые виды монет, связанные с торговлей.

Поскольку проекты, связанные с торговлей, полезны и являются неотъемлемой частью рынка, раз они не могут быть игнорированы, те, кто сможет выжить, также легче сформируют консенсус.

"Возможно, для розничных инвесторов, первое, что нужно изменить, это менталитет, то есть нужно отказаться от иллюзий о быстром обогащении." Он сказал: "В будущем, возможно, не будет возможностей для десятков или сотен раз роста альткойнов, но возможности для основных монет все еще есть, в каждом цикле будет примерно 3-5 раз рост. Затем стоит обратить внимание на Memecoin, в каждом раунде будут появляться новые Memecoin, покупка таких феноменальных Memecoin определенно принесет неплохую прибыль."

В последнем раунде еще были некоторые проекты с низким порогом входа, дружественные к розничным инвесторам, такие как первичное размещение и надписи, но в этом раунде таких возможностей уже не так много.

"Либо занимайтесь количественной торговлей, как я, хотя есть порог, но риск все равно довольно низкий," сказал один из количественных трейдеров. "На самом деле, я думаю, что возможность с биткойном относительно справедлива для всех, зависит только от того, сможет ли человек ее использовать. Регулярные инвестиции - это стратегия, которую я считаю относительно легкой в выполнении, если время увеличивается, с большой вероятностью все равно будут неплохие доходы."

У розничных инвесторов вскоре закончится период криптовалютных дивидендов?

На самом деле, в предыдущем цикле, с приходом некоторых институциональных средств, уже появились голоса, утверждающие, что это был последний криптовалютный цикл для розничных инвесторов.

Хотя розничные инвесторы все еще участвуют в этом бычьем рынке, "институциональная" составляющая стала более серьезной.

Общий AUM биткойн-ETF на спотовом рынке достиг 137,4 миллиарда долларов в июле 2025 года, при этом более 400 учреждений инвестируют в один биткойн-ETF, включая пенсионные фонды, суверенные фонды и других традиционных гигантов.

Глобальные публичные компании владеют 944000 BTC, что составляет 4,8% от обращения, за один квартал увеличив свои запасы примерно на 131000 монет.

Некоторые платформы испытывают резкий рост масштабов продуктов по ликвидной ставке ETH (LSD), где учреждения упаковывают доходные свойства ETH в инструменты с фиксированным доходом.

Вышеуказанные данные показывают, что крипторынок больше не является площадкой для веселья розничных инвесторов.

Согласно сообщениям СМИ, биткойн стоимостью 120 тысяч долларов — это всего лишь "капитальное пиршество без розничных инвесторов". В тот день "не было сообщений о том, что 'розничные инвесторы разбогатели за ночь', только молча прокручивающиеся заявки на покупку ETF от какого-то учреждения по 13 штук в секунду."

Эти сцены полностью соответствуют ожиданиям некоторых опытных инвесторов. "Я думаю, что золотая эра заработка для розничных инвесторов уже прошла, и очевидно, что вторая половина прошлого года могла быть последним окном возможностей", - сказал кто-то.

На самом деле он уже частично зафиксировал прибыль и переключился на другие рынки.

"Но я не собираюсь полностью выходить, я думаю, что возможности на рынке Мемов всегда будут, и будут появляться новые вещи." Он так планировал.

Относительно, некоторые инвесторы будут более оптимистичны. Они заявляют, что будут продолжать оставаться на этом рынке, потому что считают, что "возможности заработать большие деньги все больше переходят к розничным инвесторам."

"Много людей говорят о последнем цикле, и говорят об этом уже долго. Но я думаю, что эпоха дикого роста уже прошла, сейчас настало хорошее время для появления возможностей." Кто-то сказал: "Я не уйду, я хочу стать настоящим игроком Alpha."

Такую же оптимистичную точку зрения имеют и другие инвесторы. Они считают, что рынок движется в упорядоченном и регулярном направлении, что для розничных инвесторов означает низкий риск и высокую доходность.

"С приходом институциональных инвестиций, если следовать за основными криптовалютами, можно получить довольно неплохую прибыль, самое главное, что этот рынок контролируемый, и риски значительно снизились." Кто-то сказал: "На низкой точке цикла биткойн может упасть на 50%-70%, но во время бычьего рынка вырасти в несколько раз, если поймать этот ритм и правильно управлять ожиданиями, инвестирование в биткойн и другие основные криптовалюты может стать для розничных инвесторов самым простым способом заработать."

Для инвесторов, которые много лет работают в сфере шифрования, их связь с этим рынком похожа на "рыбу и воду" — "в этом рынке они уже прекрасно ориентируются и никогда не думали покинуть его. И я считаю, что возможности для розничных инвесторов всегда существуют."

Возможно, независимо от того, оптимисты это или пессимисты, тем, кто побывал на этом рынке, очень трудно легко сказать, что они покинут его. Действительно важным является не то, предоставляет ли рынок возможности, а наличие способности учиться и следовать за рынком, умение замечать возможности и способность их реализовывать.

MEME-1.25%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 2
  • Поделиться
комментарий
0/400
HallucinationGrowervip
· 16ч назад
Лежа на диване, стал неудачником. Розничным инвесторам слишком трудно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweepervip
· 16ч назад
Снова понял секрет заработка на Бычьем рынке
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить