Новая политика США может высвободить 10 триллионов долларов ликвидности, Биткойн ожидает большой памп

В последнее время министр финансов США значительно изменил свою позицию по стабильным монетам, что содержит важные политические намерения. Анализ показывает, что новая политика, поддерживая стабильные монеты, освободит до 10 триллионов долларов покупательной способности на рынке государственных облигаций США, что приведет к росту цен на рисковые активы.

Стейблкоины становятся новым инструментом политики

Министр финансов США сталкивается с огромным давлением по финансированию. Каждый год федеральный дефицит составляет около 2 триллионов долларов, к этому добавляется 3,1 триллиона долларов долга, который нужно будет погасить в 2025 году, что требует выпуска новых облигаций. Однако глобальные инвесторы не проявляют особого интереса к долгосрочным государственным облигациям высокозадолженных стран, что создает вызовы для Министерства финансов.

В этом контексте поддержка стабильных монет стала жизнеспособным политическим выбором. Стимулируя крупные банки к выпуску стабильных монет, можно преобразовать около 6,8 трлн долларов традиционных депозитов в стабильные монеты и использовать их для покупки краткосрочных государственных облигаций. Это не только обеспечит покупательную способность для рынка государственных облигаций, но и поможет банкам снизить затраты на соблюдение нормативных требований и увеличить прибыль.

Новая политика может высвободить 10 триллионов долларов ликвидности

Помимо поддержки стабильных токенов, новая политика может также включать следующие меры:

1. Ослабить ограничения на дополнительный левередж по государственным облигациям (SLR), высвободив 5,5 триллиона долларов покупательной способности.

2. Остановить выплату процентов по резервному балансу (IORB), освободить 3.3 триллиона долларов покупательной способности

3. Ограничение выпуска стейблкоинов некредитными учреждениями через «Закон гениев», чтобы обеспечить доминирующее положение банков в этой области.

В целом, эти политики могут освободить до 10,1 триллиона долларов покупательной способности на рынке государственных облигаций США. Это окажет значительное влияние на рискованные активы, способствуя "большому пампу" на рынке.

Уроки для инвесторов

1. Не ждите больше снижения процентных ставок Федеральной резервной системой или возобновления количественного смягчения, новое введение ликвидности уже началось

2. Обратите внимание на акции крупных банков, они выиграют от бизнеса со стабильными токенами.

3. Биткойн и другие криптовалюты могут ожидать новый раунд роста

4. Рынок облигаций может столкнуться с давлением, доходность может продолжать расти

5. Необходимо быть осторожным с краткосрочной волатильностью рынка, особенно после повышения предела долга.

В целом, в новой политической среде инвесторы должны быть настороже и обращать внимание на инвестиционные возможности, возникающие из изменений ликвидности, а не пассивно ждать сигналов традиционной монетарной политики.