Глобальная нестабильность и перспективы крипторынка
Недавно глобальная ситуация меняется с большой непредсказуемостью. Хотя многие люди, возможно, уже заметили это, тем не менее, стоит углубиться в некоторые из этих выводов.
Хотя крипторынок всегда был в центре нашего внимания, особенно после подтверждения бычьего рынка после халвинга биткойна, сейчас рынок, похоже, вошел в "период тишины". На этом этапе большинство держателей криптовалют уже завершили свои инвестиции, и разумным выбором может быть ожидание.
Для большинства инвесторов принятие долгосрочной перспективы может упростить инвестиционный процесс и уменьшить необходимость в частых корректировках. В настоящее время лучшим вариантом, по-видимому, является долгосрочное удержание или ставка на популярные криптовалюты.
Тем не менее, этот период спокойствия на крипторынке предоставляет нам возможность сосредоточиться на макроэкономике, которая неизбежно влияет на сферу шифрования. В конце концов, биткойн и другие шифрования в значительной степени зависят от макроэкономических тенденций. Хотя крипторынок в настоящее время кажется застойным, макроэкономическая среда стоит глубокого изучения.
Сегодня мы сосредоточим внимание на двух тесно связанным важным новостям:
Китай массово распродает американские государственные облигации и корпоративные облигации.
США объявили о значительном повышении тарифов на импортные товары из Китая.
Давайте глубже проанализируем эти два события.
На протяжении десятилетий Китай последовательно накапливает государственные облигации США, приобретая облигации, выпущенные федеральным правительством, и удерживая до 10% от общего объема государственных облигаций США. Причины для этого включают в себя:
Государственные облигации США считаются одним из самых безопасных инвестиций в мире, предоставляя стабильный доход и минимальный риск. Это привлекательно для сохранения огромных валютных резервов Китая.
Китай экспортирует много товаров в США, зарабатывая много долларов. В отличие от хранения наличных, Китай выбирает инвестировать в государственные облигации США для получения процентного дохода.
Покупая американский долг, Китай способствует поддержанию относительной стабильности своей валюты (юаня). Эта стабильность сохраняет конкурентоспособность китайского экспорта, поскольку стабильный юань делает китайские товары более доступными для американских потребителей.
Однако в последнее время Китай продолжает сокращать свою задолженность перед США. По сообщениям, Китай в первом квартале рекордно распродал американские государственные облигации и корпоративные облигации. США, естественно, недовольны этим развитием, и причины следующие:
Массовая распродажа увеличила предложение государственных облигаций США на рынке, что привело к падению их цен. Падение цен на облигации означает рост процентных ставок.
Рост процентных ставок означает, что правительству США необходимо будет платить больше за обслуживание долга. Сначала распродажа американских государственных облигаций может укрепить доллар, так как инвесторы будут переводить средства в доллары для покупки облигаций, которые продает Китай. Однако со временем увеличение предложения долларов может ослабить доллар. Кроме того, 10% - это значительный разрыв. Кто его заполнит? Япония? Учитывая, что Япония также сталкивается с проблемой обесценивания своей иены, это кажется маловероятным.
Такие действия могут также повлиять на стоимость доллара по отношению к юаню, что сделает китайский экспорт более дорогим и, возможно, нанесет ущерб экономике Китая. Однако, похоже, что Китай не слишком беспокоится об этом, так как девальвация доллара является их главной задачей.
Как США могут реагировать? Федеральная резервная система США может снова войти на рынок долговых обязательств, восстановить количественное смягчение (QE), даже если процентные ставки остаются выше 5%. Правительство США также может попросить банки и другие учреждения купить больше государственных облигаций.
Однако банки нуждаются в более высокой доходности, чтобы получить компенсацию, что может побудить их увеличить кредитование, что, в свою очередь, может привести к инфляции.
Теперь давайте перейдем ко второму новостному сообщению: США объявили о значительном повышении тарифов на импортируемые из Китая товары.
Похоже, в ответ на это президент США объявил о новых и увеличенных тарифах на импорт товаров из Китая. Эти тарифы продолжают карательные меры, введенные предыдущим правительством, когда кандидат Байден критиковал эти меры за то, что они увеличили бремя для американских потребителей.
Тарифы на электромобили увеличились более чем в четыре раза и достигли 100%; тарифы на литий-ионные батареи и их компоненты, а также на некоторые стальные и алюминиевые изделия увеличились более чем в три раза. Кроме того, тарифы на полупроводники и солнечные панели удвоились.
Новые пошлины также вводятся на длинный список ключевых минералов, магнитов, береговых кранов и медицинских изделий.
Эта мера направлена на то, чтобы сделать китайские товары более дорогими в США, что должно побудить потребителей покупать больше товаров, произведенных в Америке. Эта стратегия ожидаемо ударит по китайским производителям и экспортерам, что может привести к снижению доходов в Китае и увеличению безработицы.
Однако есть одна серьезная проблема. В США в настоящее время нет возможности увеличивать внутреннее производство, как это делает Китай. Чтобы увеличить внутреннюю активность, необходимо финансовое стимулирование, чтобы помочь компаниям создать дополнительные мощности, которые заменят более дорогие китайские поставки. Это в основном означает большее количество эмиссии денег.
Чтобы компенсировать эти тарифы и "локализовать" отсутствующие в настоящее время отрасли, необходимый финансовый стимул может быть достигнут за счет увеличения государственного долга. Учитывая, что экономика США показывает признаки замедления, в краткосрочной перспективе нельзя полагаться на рост ВВП для покрытия этих расходов.
Влияние на крипторынок
Итак, как все это влияет на биткойн и крипторынок? Кроме того, что эскалация ситуации может привести к социальной и политической нестабильности, глобальное экономическое замедление может уменьшить располагаемый доход для инвестиций в шифрование, но это уже происходит. На самом деле, вышеупомянутое заставляет нас верить, что для поддержки этого конфликта может быть больше финансовых стимулов и потенциального денежного эмиссии, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент хеджирования против инфляции.
Кроме того, с тем, что правительства стран мира сталкиваются с экономическими вызовами, мнение о том, что они будут усиливать регулирование криптовалют, в прошлом сейчас ослабевает, по крайней мере, для биткойна. На самом деле, кажется, что все наоборот, все больше людей ценят его существование. В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за растущего долга и денежной массы, биткойн может получить выгоду как альтернативная валюта.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
BankruptWorker
· 6ч назад
Бычий рынок уже на горизонте, теперь смотрим, кто сможет продержаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenGambler
· 08-02 20:07
Тишина, которая пугает
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHermit
· 08-02 20:05
Что такое эти колебания? Сколько медвежьих рынков прошло через железную голову?
Углубление торговой напряженности между Китаем и США может сделать Биткойн выбором для защиты от экономических потрясений.
Глобальная нестабильность и перспективы крипторынка
Недавно глобальная ситуация меняется с большой непредсказуемостью. Хотя многие люди, возможно, уже заметили это, тем не менее, стоит углубиться в некоторые из этих выводов.
Хотя крипторынок всегда был в центре нашего внимания, особенно после подтверждения бычьего рынка после халвинга биткойна, сейчас рынок, похоже, вошел в "период тишины". На этом этапе большинство держателей криптовалют уже завершили свои инвестиции, и разумным выбором может быть ожидание.
Для большинства инвесторов принятие долгосрочной перспективы может упростить инвестиционный процесс и уменьшить необходимость в частых корректировках. В настоящее время лучшим вариантом, по-видимому, является долгосрочное удержание или ставка на популярные криптовалюты.
Тем не менее, этот период спокойствия на крипторынке предоставляет нам возможность сосредоточиться на макроэкономике, которая неизбежно влияет на сферу шифрования. В конце концов, биткойн и другие шифрования в значительной степени зависят от макроэкономических тенденций. Хотя крипторынок в настоящее время кажется застойным, макроэкономическая среда стоит глубокого изучения.
Сегодня мы сосредоточим внимание на двух тесно связанным важным новостям:
Давайте глубже проанализируем эти два события.
На протяжении десятилетий Китай последовательно накапливает государственные облигации США, приобретая облигации, выпущенные федеральным правительством, и удерживая до 10% от общего объема государственных облигаций США. Причины для этого включают в себя:
Однако в последнее время Китай продолжает сокращать свою задолженность перед США. По сообщениям, Китай в первом квартале рекордно распродал американские государственные облигации и корпоративные облигации. США, естественно, недовольны этим развитием, и причины следующие:
Как США могут реагировать? Федеральная резервная система США может снова войти на рынок долговых обязательств, восстановить количественное смягчение (QE), даже если процентные ставки остаются выше 5%. Правительство США также может попросить банки и другие учреждения купить больше государственных облигаций.
Однако банки нуждаются в более высокой доходности, чтобы получить компенсацию, что может побудить их увеличить кредитование, что, в свою очередь, может привести к инфляции.
Теперь давайте перейдем ко второму новостному сообщению: США объявили о значительном повышении тарифов на импортируемые из Китая товары.
Похоже, в ответ на это президент США объявил о новых и увеличенных тарифах на импорт товаров из Китая. Эти тарифы продолжают карательные меры, введенные предыдущим правительством, когда кандидат Байден критиковал эти меры за то, что они увеличили бремя для американских потребителей.
Тарифы на электромобили увеличились более чем в четыре раза и достигли 100%; тарифы на литий-ионные батареи и их компоненты, а также на некоторые стальные и алюминиевые изделия увеличились более чем в три раза. Кроме того, тарифы на полупроводники и солнечные панели удвоились.
Новые пошлины также вводятся на длинный список ключевых минералов, магнитов, береговых кранов и медицинских изделий.
Эта мера направлена на то, чтобы сделать китайские товары более дорогими в США, что должно побудить потребителей покупать больше товаров, произведенных в Америке. Эта стратегия ожидаемо ударит по китайским производителям и экспортерам, что может привести к снижению доходов в Китае и увеличению безработицы.
Однако есть одна серьезная проблема. В США в настоящее время нет возможности увеличивать внутреннее производство, как это делает Китай. Чтобы увеличить внутреннюю активность, необходимо финансовое стимулирование, чтобы помочь компаниям создать дополнительные мощности, которые заменят более дорогие китайские поставки. Это в основном означает большее количество эмиссии денег.
Чтобы компенсировать эти тарифы и "локализовать" отсутствующие в настоящее время отрасли, необходимый финансовый стимул может быть достигнут за счет увеличения государственного долга. Учитывая, что экономика США показывает признаки замедления, в краткосрочной перспективе нельзя полагаться на рост ВВП для покрытия этих расходов.
Влияние на крипторынок
Итак, как все это влияет на биткойн и крипторынок? Кроме того, что эскалация ситуации может привести к социальной и политической нестабильности, глобальное экономическое замедление может уменьшить располагаемый доход для инвестиций в шифрование, но это уже происходит. На самом деле, вышеупомянутое заставляет нас верить, что для поддержки этого конфликта может быть больше финансовых стимулов и потенциального денежного эмиссии, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент хеджирования против инфляции.
Кроме того, с тем, что правительства стран мира сталкиваются с экономическими вызовами, мнение о том, что они будут усиливать регулирование криптовалют, в прошлом сейчас ослабевает, по крайней мере, для биткойна. На самом деле, кажется, что все наоборот, все больше людей ценят его существование. В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за растущего долга и денежной массы, биткойн может получить выгоду как альтернативная валюта.