Биткойн упал ниже 90 тысяч долларов, предупреждение о медвежьем рынке 2025 года и руководство по выживанию для инвесторов

Обзор рынка: Плохие результаты

На 26 февраля 2025 года цена Биткойна упала до примерно 88,000 долларов США, другие токены также в целом упали. Эмоции на всем крипторынке вернулись к минимуму 2024 года, и причины этого падения рынка включают давление продаж на фондовом рынке, отток средств из Биткойн ETF, кражу 1.5 миллиарда долларов в Эфирах у одной крупной биржи, а также напряженность в торговле между США и Китаем и неопределенность в налоговой политике США. Эти факторы совместно создали рыночную среду, избегающее рисков, что повлияло на весь рынок криптовалют.

Биткойн столкнулся с "черным вторником": множественные неблагоприятные факторы пробили отметку в 90 тысяч долларов

25 февраля 2025 года, в "Черный вторник", Биткойн впервые с ноября 2024 года упал ниже психологической отметки в 90 000 долларов, в итоге закрывшись на уровне 87 169 долларов, с падением за день на 7,25%. Этот обвал не был вызван единичным событием, а стал результатом совокупного эффекта множества факторов риска:

• Давление макрополитики

Правительство объявило о введении 25% пошлины на импортируемые товары из Канады и Мексики с марта, что привело к резкому падению доходности государственных облигаций США до двухмесячного минимума и ускорило вывод капитала из рискованных активов. Один из банковских аналитиков отметил: "Эмоции бегства от риска, вызванные налоговой политикой, напрямую спровоцировали цепную распродажу криптовалют."

• Кризис доверия к безопасности

Кража 1,5 миллиарда долларов в Эфире на крупной бирже продолжает развиваться. Хотя платформа быстро начала выплату страховки, исследования показывают, что украденная сумма превышает 2,4 раза сумму в 625 миллионов долларов в известном инциденте 2022 года, что серьезно подорвет доверие к централизованным биржам на рынке.

• Отток средств

Биткойн ETF подряд 6 дней показывают чистый отток, 24 числа однодневный отток превысил 5.16 миллионов долларов, что является рекордом с момента выхода продукта на рынок в январе 2024 года. Данные показывают, что десяток крупнейших ETF в этом месяце потеряли в общей сложности 6.44 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы переоценивают распределение криптоактивов.

Будущие тренды: ключевые показатели второй половины 2025 года

Аналитики рынка в целом считают, что заседание Федеральной резервной системы в середине марта и саммит министров финансов G20 станут ключевыми поворотными моментами. Несмотря на то, что краткосрочные проблемы не исчезли, данные с производных рынков показывают, что фьючерсы на Биткойн с истечением в декабре 2025 года по-прежнему имеют премию в 103 000 долларов, что намекает на основную уверенность институциональных инвесторов в долгосрочной ценности.

|---------|--------------|-------------| | Временной узел | Наблюдаемые показатели | Ожидаемое влияние | | Март 2025 года | Решение ФРС по процентным ставкам | Приостановка повышения ставок может способствовать отскоку | | Июнь 2025 года | Полное внедрение регулирования MiCA в ЕС | Может вызвать краткосрочное сокращение ликвидности | | Сентябрь 2025 года | Запуск эффекта сокращения Биткойна | Исторический бычий сигнал |

Один из отраслевых экспертов рекомендует: "Инвесторы должны обращать внимание на динамические изменения производственных затрат Биткойна. Когда цена падает ниже цены отключения майнеров (в настоящее время оцененной в $78,000), это часто означает, что дно рынка близко."

Подробная стратегия защиты активов

Текущий рынок находится в состоянии упадка, макроэкономическое давление и неопределенность в регулировании могут продолжать влиять на рыночные настроения. В условиях рыночной волатильности следующие стратегии, которые могут принять обычные пользователи, направлены на снижение рисков и защиту активов:

1. Держать (HODL)

   • Объяснение: независимо от колебаний рынка, верьте в долгосрочную ценность активов и выбирайте их удержание.
   • Плюсы: если рынок в конечном итоге восстановится, можно получить высокую доходность.
   • Недостатки: если рынок продолжит падение, стоимость активов может еще больше уменьшиться.
   • Сценарий использования: Подходит для долгосрочных инвесторов, необходимо морально подготовиться к краткосрочным колебаниям.

2. Диверсифицированные инвестиции

   • Объяснение: Распределение активов по различным типам, таким как другие криптовалюты, традиционные акции или облигации, снижает риск колебаний отдельных активов.
   • Преимущества: снижение зависимости от единственного актива, уменьшение общего риска.
   • Недостатки: необходимо разбираться в различных активах, затраты на управление относительно высоки.
   • Применимые сценарии: подходит для пользователей с определенным инвестиционным опытом, необходимо регулярно оценивать портфель.

3. Метод усреднения стоимости (DCA)

   • Объяснение: Регулярные инвестиции фиксированной суммы, независимо от цен, помогают накопить активы по более низкой цене в Медвежьем рынке.
   • Преимущества: снижение средней стоимости покупки, подходит для периода рыночных колебаний.
   • Недостатки: требуется постоянное вложение средств, может не подойти пользователям с ограниченными финансами.
   • Сценарий применения: Подходит для пользователей с стабильным денежным потоком, долгосрочная инвестиционная стратегия.

4. Ордер на ограничение убытков

   • Объяснение: установка автоматического ордера на продажу, который срабатывает, когда цена падает до определенного уровня, чтобы ограничить потенциальные убытки.
   • Преимущества: эффективное управление рисками, предотвращение значительных убытков.
   • Недостатки: Краткосрочные колебания на рынке могут привести к преждевременному срабатыванию, упуская возможность восстановления.
   • Подходящие сценарии: Подходит для инвесторов с низким аппетитом к риску, необходимо установить разумные уровни стоп-лосса.

5. Перевод в стабильный токен

   • Объяснение: Конвертация части или всех криптоактивов в стейблкоин, привязанный к доллару США, для сохранения стоимости и хеджирования рисков.
   • Преимущества: обеспечивает стабильность при резких колебаниях рынка.
   • Недостатки: можно пропустить прибыль от рыночного восстановления.
   • Сценарий применения: подходит для краткосрочной хеджирования, необходимо обращать внимание на репутацию и резервы стабильных токенов.

6. Стейкинг или доходное фермерство

   • Объяснение: Заработок пассивного дохода путем удержания определенных криптовалют или участия в DeFi-протоколах, таких как стекинг Эфириума или предоставление ликвидности.
   • Преимущества: даже если рынок падает, можно получить определённый доход, чтобы компенсировать часть убытков.
   • Недостатки: связанный с рисками смарт-контрактов, доход может не покрыть обесценение активов.
   • Подходящие сценарии: подходит для пользователей, знакомых с DeFi, необходимо оценить безопасность протокола.

7. Управление рисками

   • Объяснение: Настройка инвестиционного портфеля в зависимости от личной способности к риску, чтобы гарантировать, что решения соответствуют финансовому положению.
   • Преимущества: помогает принимать решения, соответствующие вашей ситуации, снижает психологическое давление.
   • Недостатки: необходимо постоянно отслеживать рынок, корректировки могут увеличить торговые издержки.
   • Применимые сценарии: подходит для всех пользователей, необходимо регулярно оценивать риск-аппетит.

Заключение

На фоне падения Биткойн ниже 90,000 долларов обычным пользователям необходимо применять диверсифицированные инвестиции, ордера на стоп-лосс и стратегии со стабильными токенами для защиты активов, одновременно уделяя внимание безопасному хранению и обновлению информации. Посредством разумного планирования и управления рисками пользователи могут снизить потери в потенциальном Медвежьем рынке и дождаться восстановления рынка.