Рынок RWA еще не полностью раскрыл свой потенциал, Aptos выступает на переднем плане
Токенизация реальных активов ( RWA ), как ожидаемая область, пока не продемонстрировала способности соединять триллионные активы традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, даже с учетом роста на 56% в первой половине этого года. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с реализацией токенизации большего количества реальных активов в будущем, RWA войдет в новую стадию развития.
В этот ключевой момент блокчейн Aptos демонстрирует впечатляющие результаты. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на цепи Aptos выросла на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что подняло его на третье место среди блокчейнов. С присоединением новых DeFi-протоколов Aptos имеет все шансы занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и становятся наиболее привлекательным классом активов, за которыми следуют американские казначейские облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от недостатка ликвидности; в то время как американские казначейские облигации сталкиваются с конкуренцией со стороны стабильных монет с доходностью.
Частные кредиты относятся к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами компаниям или частным лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частные кредиты привлекают множество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако они также сталкиваются с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничений доступа.
Криптопротоколы устраняют многослойные посредники для снижения затрат, выпуская и управляя активами на блокчейне, и увеличивают прозрачность, предоставляя данные в реальном времени, тем самым решая проблемы традиционного частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
( 1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внеблокчейн кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малого и среднего бизнеса или региональные операторы кредитного рынка заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Этот шаг обеспечивает соответствие активов традиционным финансовым стандартам, закладывая основу для последующей токенизации.
) 2. Построение структуры токенов на цепи
С помощью протокола RWA одиночные или множественные кредиты отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, срок погашения, детали обеспечивающих активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Создание специального целевого предприятия ###SPV### или поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в качестве юридического хранителя. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Документы, раскрываемые оффлайн, четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют права голоса или долевые права.
( 4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через пользовательский интерфейс или протокол платформы, прием инвестиций на цепочке. После завершения проверки KYC инвесторы используют криптовалюту для инвестиций, получают токены RWA в качестве подтверждения и регулярно получают основную сумму и проценты по кредиту.
) 5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит в соответствии с планом, средства после их получения эмитентом переводятся в SPV, через оракул или смарт-контракт отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, по истечении срока займа автоматически возвращает основной капитал или организует продление активов.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 предоставляет уникальные преимущества для приложений RWA благодаря своей технической архитектуре:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполнительный движок Block-STM, который в реальных производственных условиях стабильно достигает 4000-5000 TPS, а время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд. Это крайне важно для RWA-активов, которые требуют мгновенного расчета.
Низкие交易成本: Средние транзакционные расходы Aptos составляют менее 0,01 доллара, что способствует снижению операционных затрат на управление активами RWA.
Модульная архитектура и масштабируемость: модульный дизайн Aptos позволяет независимо оптимизировать различные уровни, что подходит для обработки сложных метаданных активов RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно увеличил свою конкурентоспособность за счет сотрудничества с традиционными финансовыми гигантами и расширения экосистемы DeFi:
Сотрудничество и поддержка со стороны учреждений: Aptos уже сотрудничает с несколькими традиционными финансовыми учреждениями, такими как Ondo Finance, Franklin Templeton и другими, что усиливает его доверие в области соблюдения норм.
Дружественность к регулированию: Aptos встроил функции проверки идентичности на блокчейне и отслеживания активов через сотрудничество с платформами, соответствующими требованиям регулирования.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию частных кредитных продуктов.
Резюме
Быстрый рост Aptos в области RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, реализует онлайновую компоновку через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях с использованием заемных средств и ликвидных пулах DeFi, что приносит значительную прибыль.
Низкие торговые сборы и быстрое время подтверждения Aptos поддерживают мгновенное кредитование и расчеты, а интеграция с большим количеством DeFi-протоколов в будущем может еще больше активировать его потенциал. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит сохранять импульс роста на рынке RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoTarotReader
· 08-02 14:28
Aptos летит слишком быстро, сможет ли он поддерживать темп в будущем?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PonziDetector
· 08-02 14:23
Aptos снова пришел, тьфу-тьфу... посмотрим, сколько дней это продлится.
Aptos неожиданно вышел на первое место, частная продажа кредитов RWA ведет, рыночный потенциал еще не раскрыт.
Рынок RWA еще не полностью раскрыл свой потенциал, Aptos выступает на переднем плане
Токенизация реальных активов ( RWA ), как ожидаемая область, пока не продемонстрировала способности соединять триллионные активы традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, даже с учетом роста на 56% в первой половине этого года. Это указывает на то, что развитие RWA только начинается, и с реализацией токенизации большего количества реальных активов в будущем, RWA войдет в новую стадию развития.
В этот ключевой момент блокчейн Aptos демонстрирует впечатляющие результаты. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на цепи Aptos выросла на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что подняло его на третье место среди блокчейнов. С присоединением новых DeFi-протоколов Aptos имеет все шансы занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и становятся наиболее привлекательным классом активов, за которыми следуют американские казначейские облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и часто страдают от недостатка ликвидности; в то время как американские казначейские облигации сталкиваются с конкуренцией со стороны стабильных монет с доходностью.
Частные кредиты относятся к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами компаниям или частным лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частные кредиты привлекают множество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако они также сталкиваются с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничений доступа.
Криптопротоколы устраняют многослойные посредники для снижения затрат, выпуская и управляя активами на блокчейне, и увеличивают прозрачность, предоставляя данные в реальном времени, тем самым решая проблемы традиционного частного кредитования.
Процесс токенизации активов частного кредитования
( 1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внеблокчейн кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малого и среднего бизнеса или региональные операторы кредитного рынка заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Этот шаг обеспечивает соответствие активов традиционным финансовым стандартам, закладывая основу для последующей токенизации.
) 2. Построение структуры токенов на цепи
С помощью протокола RWA одиночные или множественные кредиты отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, срок погашения, детали обеспечивающих активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Создание специального целевого предприятия ###SPV### или поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в качестве юридического хранителя. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML. Документы, раскрываемые оффлайн, четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют права голоса или долевые права.
( 4. Выпуск токенов и финансирование
Демонстрация токенов через пользовательский интерфейс или протокол платформы, прием инвестиций на цепочке. После завершения проверки KYC инвесторы используют криптовалюту для инвестиций, получают токены RWA в качестве подтверждения и регулярно получают основную сумму и проценты по кредиту.
) 5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит в соответствии с планом, средства после их получения эмитентом переводятся в SPV, через оракул или смарт-контракт отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, по истечении срока займа автоматически возвращает основной капитал или организует продление активов.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 предоставляет уникальные преимущества для приложений RWA благодаря своей технической архитектуре:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполнительный движок Block-STM, который в реальных производственных условиях стабильно достигает 4000-5000 TPS, а время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд. Это крайне важно для RWA-активов, которые требуют мгновенного расчета.
Низкие交易成本: Средние транзакционные расходы Aptos составляют менее 0,01 доллара, что способствует снижению операционных затрат на управление активами RWA.
Модульная архитектура и масштабируемость: модульный дизайн Aptos позволяет независимо оптимизировать различные уровни, что подходит для обработки сложных метаданных активов RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно увеличил свою конкурентоспособность за счет сотрудничества с традиционными финансовыми гигантами и расширения экосистемы DeFi:
Сотрудничество и поддержка со стороны учреждений: Aptos уже сотрудничает с несколькими традиционными финансовыми учреждениями, такими как Ondo Finance, Franklin Templeton и другими, что усиливает его доверие в области соблюдения норм.
Дружественность к регулированию: Aptos встроил функции проверки идентичности на блокчейне и отслеживания активов через сотрудничество с платформами, соответствующими требованиям регулирования.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию частных кредитных продуктов.
Резюме
Быстрый рост Aptos в области RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, реализует онлайновую компоновку через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях с использованием заемных средств и ликвидных пулах DeFi, что приносит значительную прибыль.
Низкие торговые сборы и быстрое время подтверждения Aptos поддерживают мгновенное кредитование и расчеты, а интеграция с большим количеством DeFi-протоколов в будущем может еще больше активировать его потенциал. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит сохранять импульс роста на рынке RWA.