Анализ перспектив инвестиций в золото: к 2030 году цена золота может достичь 8900 долларов
Глобальный политико-экономический порядок продолжает испытывать нестабильность, золото вновь становится центром капитального рынка. В отчете компании по инвестициям в золото Incrementum «Мы доверяем золоту» за 2025 год отмечается, что в настоящее время мир переживает новый этап финансовой реконструкции, и золото как бесконтрольно рискованный и не подверженный инфляции валютный актив приобретает стратегическое значение. Отчет анализирует тенденции на рынке золота, будущие ожидания, роль криптоактивов, а также потенциальные структурные риски, такие как инфляция и обесценение доллара, предоставляя инвесторам долгосрочную и надежную структуру для инвестирования в золото.
Состояние золотого рынка
Согласно теории Доу, полный бычий рынок делится на три стадии: стадия накопления, стадия участия общественности и стадия безумия. В настоящее время золото находится на второй стадии "Стадия участия общественности". Характерные черты включают:
СМИ сообщают всё более оптимистично
Увеличение спекулятивного интереса и объема торговли
Новый финансовый продукт был запущен
Аналитики повысили целевую цену
За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, а реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В прошлом году цена на золото в долларах достигла 43 исторических максимумов, а в этом году по состоянию на 30 апреля уже установила 22 новых рекорда. Хотя цена преодолела отметку в 3000 долларов, этот рост все же считается умеренным по сравнению с историческим бычьим рынком.
Золото действительно пробивает абсолютную цену, одновременно на относительном уровне (, как в сравнении с акциями ), формируя технический прорыв, что означает, что сильная структура золота относительно традиционных активов уже установлена. Для инвесторов, уже вложившихся в золото, разумно продолжать держать; для новичков вход на рынок по-прежнему привлекателен.
Следует обратить внимание, что исторические данные показывают, что во время бычьего рынка цена золота может корректироваться на 20%-40%. Инвесторы должны придерживаться последовательной стратегии управления рисками для противодействия рыночной волатильности.
Ключевые факторы, влияющие на золото
Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая структура ускоренно перестраивается, что выгодно для золота. Мир переходит от "бреттон-вудской эпохи, поддерживаемой золотом, к бреттон-вудскому II, поддерживаемому внутренней валютой, и далее к бреттон-вудскому III, поддерживаемому внешней валютой (, золотом и другими товарами )".
Золото как якорь новой валютной системы имеет три основных преимущества:
Нейтральность может стать объединяющим элементом многополярного мира
Отсутствие риска контрагента
Высокая ликвидность, средний дневной объем торгов в 2024 году превышает 229 миллиардов долларов США.
Изменения в политике США
Политика администрации Трампа включает в себя:
Решение проблемы чрезмерной задолженности правительства
Реформа торговой политики: новая тарифная политика повысит средний тариф в США до почти 30%
Политика доллара: планируется значительное обесценение доллара при сохранении его статуса глобальной резервной валюты.
Эти политики могут привести к замедлению экономики США или даже к рецессии, и Федеральной резервной системе, возможно, придется более активно смягчать денежно-кредитную политику, чем это предусмотрено текущими ценами.
Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, и ожидается, что государственный долг вырастет с 60% до 90% от ВВП. Это знаменует собой официальное отказ Германии от финансового консерватизма, что описывается как "монетарное изменение климата".
спрос со стороны центрального банка
Центробанковский спрос является ключевым столпом для "больших быков". С 2009 года центробанки являются чистыми покупателями золота, и с февраля 2022 года, после заморозки валютных резервов России, темпы покупок значительно ускорились. На протяжении трех лет центробанки увеличивают свои золотые резервы более чем на 1000 тонн.
По состоянию на февраль 2025 года глобальные запасы золота составляют 36,252 тонны. В 2024 году золото составит 22% валютных резервов, что является самым высоким показателем с 1997 года и более чем в два раза превышает минимум около 9% в 2016 году.
Законные деньги продолжают обесцениваться
С 1900 года население США увеличилось в 4,5 раза, денежная масса M2 увеличилась в 2333 раза, а на душу населения — более чем в 500 раз. Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота. В странах G20 средний годовой темп роста M2 составляет 7,4%.
Золото как страхование инвестиционного портфеля
В 16 медвежьих рынках с 1929 по 2025 год золото показало лучшие результаты, чем S&P 500 в 15 случаях, средняя относительная производительность составила +42,55%.
Цена теневого золота
Доклад сохраняет концепцию "цен на теневое золото" (SGP), которая относится к теоретической цене золота, полностью поддерживаемой базовым денежным предложением, обеспеченным золотом. Текущая рыночная цена рассчитывается:
Доллар M0 полностью обеспечен золотом, цена золота должна достигнуть 21,416 долларов
Денежная база M0 еврозоны полностью обеспечена золотом, цена на золото должна достичь примерно 13 500 евро
M2 в США полностью обеспечен золотом, цена золота должна достичь 82,223 долларов
Швейцарский M2 полностью поддерживается золотом, цена золота должна достигнуть 29,101 швейцарский франк
Международные цены на теневое золото показывают, что центральные банки покрывают предложение денег в основных валютных зонах ( США, еврозоны, Великобритании, Швейцарии, Японии и Китая ) в соответствии с их долей в мировом ВВП.
M0 25% покритие: 5,100 долларов
M0 40% охват: 8,160 долларов США
M0 100% покрытие:20,401 долларов США
M2 25% покрытие: 57,965 долларов США
M2 40% покрытие: 92,744 долларов
M2 100% покрытие: 231,860 долларов США
В настоящее время коэффициент золотого покрытия денежной базы США составляет всего 14,5%. Чтобы достичь уровня покрытия 29,7% во время золотого бычьего рынка 2000-х годов, цена на золото должна удвоиться и превысить 6000 долларов.
Прогноз цены на золото
Модель прогнозирования цен на золото Incrementum:
Основной сценарий: к концу 2030 года цена золота составит около 4,800 долларов, к концу 2025 года среднесрочная цель 2,942 доллара.
Инфляционный сценарий: к концу 2030 года цена золота составит около 8,900 долларов, к концу 2025 года промежуточная цель 4,080 долларов
В настоящее время цена золота превысила среднесрочную цель в 2 942 доллара США, установленную в базовом сценарии на конец 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена золота, вероятно, окажется между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Анализ рисков инфляции
Отчет предупреждает, что не следует исключать возможность появления второй волны инфляции, как в 1970-х годах. В ближайшие месяцы по-прежнему наблюдается основной дефляционный тренд, особенно из-за резкого падения цен на нефть. Однако это не означает, что инфляционные риски устранены.
Квантовый анализ показывает, что в условиях стагфляции золото, серебро и акции горнодобывающих компаний показывают выдающиеся результаты. В период стагфляции, рассчитанный в отчете, среднегодовой реальный составной темп роста золота составил 7,7%, серебра – 28,6%, BGMI – 3,4%.
Инвестиционные возможности "Производительного золота"
Оглядываясь на результаты 70-х годов XX века и 2000-х годов, серебро и горнодобывающие акции имеют значительный потенциал для догоняющего роста в текущем десятилетии. Рыночная динамика показывает, что золото обычно ведет за собой рост, за которым следуют серебро, горнодобывающие акции и сырьевые товары, что напоминает эстафету.
Биткойн
Биткойн может извлечь выгоду из текущей переработки мирового порядка. По состоянию на конец апреля, общая рыночная стоимость всей добытой золота составляет около 23 триллионов долларов, а рыночная стоимость биткойна составляет около 1,9 триллиона долларов, что соответствует примерно 8% от стоимости золота.
Отчет считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной капитализации золота. Предполагая консервативную цель цены на золото около 4 800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900 000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной капитализации золота.
Потенциальные факторы риска
Факторы, которые могут привести к краткосрочной коррекции, включают:
Неожиданное снижение спроса со стороны центрального банка
Инвесторы сокращают позиции и уменьшают объемы
Снижение геополитической премии
Экономика США сильнее ожиданий
Высокие технологии и эмоционально руководимые риски
Укрепление доллара
Доклад считает, что в краткосрочной перспективе цена на золото может откатиться до уровня около 2800 долларов, а возможно, даже находиться в боковом тренде. Эта корректировка может быть частью процесса укрепления бычьего рынка и не будет угрожать долгосрочной тенденции роста золота.
Заключение
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится на среднем этапе участия общественности. Золото преобразовалось из устаревшего артефакта в ключевой актив портфеля, предоставляя как защитную стабильность, так и атакующий потенциал.
Долгосрочный рост золота основан на нескольких взаимодополняющих столпах:
Глобальная реорганизация финансовой и валютной системы
Инфляционные тенденции правительства и центрального банка
Экономический рост регионов, связанных с золотом
Капитал перемещается из американских активов
"Золотой показатель" ожидаемая сверхприбыль
Текущий рост цен на золото может быть предвестником "золотого лебединого момента": золото может снова получить традиционную роль валютного актива в форме сверхнационального расчётного актива. С потерей доверия к традиционным активам-убежищам золото снова становится основой долгосрочной инвестиционной стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightGenesis
· 12ч назад
Данные мониторинга и отслеживания указывают на то, что мы, вероятно, подошли к краю безумного периода.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentSage
· 08-02 04:09
Но кто-то, потерявший деньги в казне, бросается на золото, и это тоже вырастет
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalManiac
· 08-02 03:29
8900 долларов... Я всё же куплю немного Биткойн, чтобы успокоиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeePhobia
· 08-02 03:28
Сразу видно, что это ловушка для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSkeptic
· 08-02 03:26
Фантазия! Только у тебя мир криптовалют рухнул, а ты тут золото ляпал.
Золотой Бычий рынок в разгаре: анализ и прогноз, что цена золота может достичь 8900 долларов к 2030 году.
Анализ перспектив инвестиций в золото: к 2030 году цена золота может достичь 8900 долларов
Глобальный политико-экономический порядок продолжает испытывать нестабильность, золото вновь становится центром капитального рынка. В отчете компании по инвестициям в золото Incrementum «Мы доверяем золоту» за 2025 год отмечается, что в настоящее время мир переживает новый этап финансовой реконструкции, и золото как бесконтрольно рискованный и не подверженный инфляции валютный актив приобретает стратегическое значение. Отчет анализирует тенденции на рынке золота, будущие ожидания, роль криптоактивов, а также потенциальные структурные риски, такие как инфляция и обесценение доллара, предоставляя инвесторам долгосрочную и надежную структуру для инвестирования в золото.
Состояние золотого рынка
Согласно теории Доу, полный бычий рынок делится на три стадии: стадия накопления, стадия участия общественности и стадия безумия. В настоящее время золото находится на второй стадии "Стадия участия общественности". Характерные черты включают:
За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, а реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В прошлом году цена на золото в долларах достигла 43 исторических максимумов, а в этом году по состоянию на 30 апреля уже установила 22 новых рекорда. Хотя цена преодолела отметку в 3000 долларов, этот рост все же считается умеренным по сравнению с историческим бычьим рынком.
Золото действительно пробивает абсолютную цену, одновременно на относительном уровне (, как в сравнении с акциями ), формируя технический прорыв, что означает, что сильная структура золота относительно традиционных активов уже установлена. Для инвесторов, уже вложившихся в золото, разумно продолжать держать; для новичков вход на рынок по-прежнему привлекателен.
Следует обратить внимание, что исторические данные показывают, что во время бычьего рынка цена золота может корректироваться на 20%-40%. Инвесторы должны придерживаться последовательной стратегии управления рисками для противодействия рыночной волатильности.
Ключевые факторы, влияющие на золото
Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая структура ускоренно перестраивается, что выгодно для золота. Мир переходит от "бреттон-вудской эпохи, поддерживаемой золотом, к бреттон-вудскому II, поддерживаемому внутренней валютой, и далее к бреттон-вудскому III, поддерживаемому внешней валютой (, золотом и другими товарами )".
Золото как якорь новой валютной системы имеет три основных преимущества:
Изменения в политике США
Политика администрации Трампа включает в себя:
Эти политики могут привести к замедлению экономики США или даже к рецессии, и Федеральной резервной системе, возможно, придется более активно смягчать денежно-кредитную политику, чем это предусмотрено текущими ценами.
Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, и ожидается, что государственный долг вырастет с 60% до 90% от ВВП. Это знаменует собой официальное отказ Германии от финансового консерватизма, что описывается как "монетарное изменение климата".
спрос со стороны центрального банка
Центробанковский спрос является ключевым столпом для "больших быков". С 2009 года центробанки являются чистыми покупателями золота, и с февраля 2022 года, после заморозки валютных резервов России, темпы покупок значительно ускорились. На протяжении трех лет центробанки увеличивают свои золотые резервы более чем на 1000 тонн.
По состоянию на февраль 2025 года глобальные запасы золота составляют 36,252 тонны. В 2024 году золото составит 22% валютных резервов, что является самым высоким показателем с 1997 года и более чем в два раза превышает минимум около 9% в 2016 году.
Законные деньги продолжают обесцениваться
С 1900 года население США увеличилось в 4,5 раза, денежная масса M2 увеличилась в 2333 раза, а на душу населения — более чем в 500 раз. Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота. В странах G20 средний годовой темп роста M2 составляет 7,4%.
Золото как страхование инвестиционного портфеля
В 16 медвежьих рынках с 1929 по 2025 год золото показало лучшие результаты, чем S&P 500 в 15 случаях, средняя относительная производительность составила +42,55%.
Цена теневого золота
Доклад сохраняет концепцию "цен на теневое золото" (SGP), которая относится к теоретической цене золота, полностью поддерживаемой базовым денежным предложением, обеспеченным золотом. Текущая рыночная цена рассчитывается:
Международные цены на теневое золото показывают, что центральные банки покрывают предложение денег в основных валютных зонах ( США, еврозоны, Великобритании, Швейцарии, Японии и Китая ) в соответствии с их долей в мировом ВВП.
В настоящее время коэффициент золотого покрытия денежной базы США составляет всего 14,5%. Чтобы достичь уровня покрытия 29,7% во время золотого бычьего рынка 2000-х годов, цена на золото должна удвоиться и превысить 6000 долларов.
Прогноз цены на золото
Модель прогнозирования цен на золото Incrementum:
В настоящее время цена золота превысила среднесрочную цель в 2 942 доллара США, установленную в базовом сценарии на конец 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена золота, вероятно, окажется между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Анализ рисков инфляции
Отчет предупреждает, что не следует исключать возможность появления второй волны инфляции, как в 1970-х годах. В ближайшие месяцы по-прежнему наблюдается основной дефляционный тренд, особенно из-за резкого падения цен на нефть. Однако это не означает, что инфляционные риски устранены.
Квантовый анализ показывает, что в условиях стагфляции золото, серебро и акции горнодобывающих компаний показывают выдающиеся результаты. В период стагфляции, рассчитанный в отчете, среднегодовой реальный составной темп роста золота составил 7,7%, серебра – 28,6%, BGMI – 3,4%.
Инвестиционные возможности "Производительного золота"
Оглядываясь на результаты 70-х годов XX века и 2000-х годов, серебро и горнодобывающие акции имеют значительный потенциал для догоняющего роста в текущем десятилетии. Рыночная динамика показывает, что золото обычно ведет за собой рост, за которым следуют серебро, горнодобывающие акции и сырьевые товары, что напоминает эстафету.
Биткойн
Биткойн может извлечь выгоду из текущей переработки мирового порядка. По состоянию на конец апреля, общая рыночная стоимость всей добытой золота составляет около 23 триллионов долларов, а рыночная стоимость биткойна составляет около 1,9 триллиона долларов, что соответствует примерно 8% от стоимости золота.
Отчет считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной капитализации золота. Предполагая консервативную цель цены на золото около 4 800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900 000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной капитализации золота.
Потенциальные факторы риска
Факторы, которые могут привести к краткосрочной коррекции, включают:
Доклад считает, что в краткосрочной перспективе цена на золото может откатиться до уровня около 2800 долларов, а возможно, даже находиться в боковом тренде. Эта корректировка может быть частью процесса укрепления бычьего рынка и не будет угрожать долгосрочной тенденции роста золота.
Заключение
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится на среднем этапе участия общественности. Золото преобразовалось из устаревшего артефакта в ключевой актив портфеля, предоставляя как защитную стабильность, так и атакующий потенциал.
Долгосрочный рост золота основан на нескольких взаимодополняющих столпах:
Текущий рост цен на золото может быть предвестником "золотого лебединого момента": золото может снова получить традиционную роль валютного актива в форме сверхнационального расчётного актива. С потерей доверия к традиционным активам-убежищам золото снова становится основой долгосрочной инвестиционной стратегии.