Обзор рынка Децентрализованных финансов: Обзор развития основных DEX в 2022 году
2020 год был объявлен годом DeFi, 2021 год стал годом взрыва NFT. 2022 год изначально ожидался как год DAO, но под воздействием макроэкономической среды и неожиданных событий в отрасли, вся криптоиндустрия столкнулась с недостатком инноваций. Тем не менее, с частыми крахами централизованных бирж, приложения DeFi развиваются во всеоружии, и вера людей в децентрализованные финансы становится еще более坚定ной. В данной статье будет рассмотрено развитие основных децентрализованных бирж (DEX) в 2022 году, обсуждается их работа в медвежьем рынке и планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap был основан в ноябре 2018 года и является одним из самых знаковых DEX в области Децентрализованных финансов. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд B финансирования на сумму 165 миллионов долларов, с оценкой в 1,66 миллиарда долларов.
Uniswap — это протокол для торговли и автоматического создания рынка на основе Ethereum и его расширенных сетей. Пользователи могут напрямую торговать токенами в ликвидных пулах через смарт-контракты. За последние четыре года количество активных пользователей Uniswap составило (MAU) и демонстрировало колеблющийся рост.
Согласно данным, MAU Uniswap в декабре 2019 года составлял около 8300, а в декабре 2020 года значительно увеличился до 272000, что составляет годовой рост 3200%. В декабре 2021 года MAU достиг 668000, увеличившись на 146% по сравнению с прошлым годом. По состоянию на конец декабря 2022 года, MAU Uniswap составил около 356000, что на 46% меньше по сравнению с прошлым годом.
Даже в медвежьем рынке Uniswap сохраняет более 300000 MAU, показывая неплохие результаты. Многоцепочечное развитие и запуск уровня комиссии в 1 базисный пункт являются ключевыми для удержания пользователей. В настоящее время, кроме Arbitrum, пользователи могут торговать токенами с комиссией 0,01%. В будущем Uniswap будет развернут на большее количество сетей.
Как ведущий DEX с долей рынка более 65%, Uniswap необходимо расширить свои рынки. Недавно Uniswap сотрудничал с MoonPay, позволяя пользователям приобретать криптовалюту с помощью кредитных/дебетовых карт или банковских переводов, что, как ожидается, привлечет больше пользователей.
Uniswap также вошел в сферу NFT, приобретя агрегатор рынка NFT Genie(, который теперь переименован в Uniswap NFT). Благодаря новому маршрутизатору, трейдеры NFT могут покупать NFT с более низкими газовыми сборами. В 2021 году объем торгов на NFT платформе превысил 41 миллиард долларов, около 28,6 миллиона кошельков участвовали в торгах.
В последнее время в рынке ходят слухи, что команда Uniswap разрабатывает версию V4. Хотя это не получило официального подтверждения, с учетом истечения срока действия лицензии V3, Uniswap может выпустить новую версию, чтобы сохранить свои лидирующие позиции.
SushiSwap
SushiSwap была основана в 2020 году и является форком Uniswap. Платформа запустилась путем копирования открытого исходного кода Uniswap и переноса пулов ликвидности. В начале своего существования она столкнулась с争议, когда основатель Chef Nomi самостоятельно вывел 13 миллионов долларов, что в конечном итоге было решено передачей контроля основателю FTX Сэму Бэнкмен-Фриду.
В отличие от Uniswap, SushiSwap уже некоторое время находится в затруднительном положении, текущий TVL даже ниже, чем в декабре 2020 года. Одной из причин является плохая работа программы токенов стимулов, что привело к потере 30 миллионов долларов. Новый CEO Джаред Грей отметил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Несмотря на то, что годовой бюджет расходов был сокращен с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, средств казны хватит лишь на около года.
Из-за нехватки инноваций и медленной реакции на рынок, SushiSwap почти утратил свое первенство в конкурентной борьбе DEX. В настоящее время его доля на рынке AMM составляет менее 3%, а на рынке агрегаторов DEX ситуация еще хуже. Чтобы изменить ситуацию, недавно была представлена оптимизированная экономическая модель токенов, вводящая механизмы временной блокировки и сжигания, перераспределяющая комиссионные, пытаясь восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
Недавно опубликованная дорожная карта на 2023 год сосредотачивается на пользовательском опыте, включая запуск DEX агрегатора, авторизацию независимых проектов через децентрализованный инкубатор, выпуск панели управления управления и т. д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз, улучшив ликвидность, устойчивость и диверсификацию капитала за счет новой токенной экономики.
Кривые финансы
Curve Finance была запущена в январе 2020 года и создана бывшим ученым в области квантовых вычислений и криптографии Михаилом Егоровым. Версия V1 предназначена для обеспечения эффективной торговли стабильными монетами с помощью простых формул AMM, в то время как V2 предназначена для торговли нестабильными токенами с минимальным проскальзыванием. Уникальная модель AMM Curve позволяет эффективно обменивать большие объемы стабильных монет.
Интересно, что MAU Curve Finance оставался относительно стабильным в течение последних трех лет. По состоянию на декабрь 2022 года MAU составляет около 10 000, но его TVL занимает четвертое место среди DeFi-протоколов, выше Uniswap. Это может быть связано с тем, что большинство пользователей Curve являются держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме из-за своих основных механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменил структуры управления многих DeFi-протоколов. veCRV представляет собой голосуемый заложенный CRV, пользователи могут получать veCRV, блокируя CRV. Чем дольше срок блокировки, тем больше veCRV можно получить, а также можно получить более высокую доходность ( до 2,5 раз ). Сочетание голосования, стекинга и механизмов ускорения в токенах veCRV и CRV является одним из ключевых факторов высокого TVL Curve.
Curve активно улучшает свои услуги, чтобы оставаться конкурентоспособным. В белой книге, выпущенной в ноябре прошлого года, был представлен новый децентрализованный стейблкоин crvUSD, использующий новый алгоритм кредитного ликвидирования AMM (LLAMMA) для защиты заемщиков с залогом ниже цены ликвидации. LLAMMA позволяет непрерывно выполнять частичную ликвидацию, когда залог находится ниже определенного диапазона, для лучшего управления рисками залога. С запуском нового стейблкоина Curve займет свою долю на рынке стейблкоинов и сохранит свое лидерство на DEX.
GMX
GMX, как новый DEX, был запущен в сентябре 2021 года на Arbitrum и развернут на Avalanche в январе 2022 года. GMX был основан анонимной командой, ранее разработавшей XVIX и протокол Gambit.
GMX является децентрализованной биржей для спотовой и бессрочной торговли, обладающей низким слippage, низкими комиссиями и другими характеристиками. Торговля поддерживается многоактивным пулом, который получает доход от маркетмейкинга, торговых сборов и маржинальной торговли. Он использует механизм динамического ценообразования, поддерживаемый оракулом Chainlink.
По состоянию на декабрь 2022 года, MAU GMX превысил 20 000, что на 1300 % больше по сравнению с прошлым годом, что является ярким показателем. Его TVL увеличился почти в 4 раза, а сборы на платформе возросли более чем в два раза, что делает его крупнейшей децентрализованной биржей производных финансовых инструментов на Arbitrum. Успех частично обусловлен уникальным механизмом оплаты и высоким кредитным плечом ( до 50 раз ). Для LP механизм GMX считается дружелюбным и низкорисковым ( с практически отсутствующими непостоянными потерями ).
Причины стабильного роста TVL GMX в течение года включают:
Предоставьте высокий APR, ставя на кон токены управления GMX( и/или токены LP GLP).
GLP как корзина активов, предназначенная для хеджирования различных голубых фишек, стабильные монеты занимают важную долю ( в настоящее время 50% ).
Все торговые сборы распределяются между стейкерами двух токенов, формируя хорошую механизм сложных процентов.
В настоящее время команда разрабатывает модель X4 (, механизм PvP AMM ) и ищет многосетевое развертывание. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено на 98% голосов.
Резюме
Выступление вышеупомянутого DEX в какой-то степени можно ожидать. Некоторые проекты активно创新, другие же испытывают трудности в медвежьем рынке. С развитием отрасли ожидания людей от DEX больше не ограничиваются базовыми функциями AMM; многосетевое развитие, сложные токеномики, высокая капитальная эффективность AMM, вертикальное масштабирование и т.д. станут целями развития DEX. Закон "выживания наиболее приспособленных" будет общим правилом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichTrader
· 18ч назад
DEX собирается взлетать в будущем, я нажал билет на автостопщика и стал ждать
Обзор развития основных DEX в 2022 году: Uniswap на лидирующих позициях, новый игрок GMX стремительно выходит на рынок
Обзор рынка Децентрализованных финансов: Обзор развития основных DEX в 2022 году
2020 год был объявлен годом DeFi, 2021 год стал годом взрыва NFT. 2022 год изначально ожидался как год DAO, но под воздействием макроэкономической среды и неожиданных событий в отрасли, вся криптоиндустрия столкнулась с недостатком инноваций. Тем не менее, с частыми крахами централизованных бирж, приложения DeFi развиваются во всеоружии, и вера людей в децентрализованные финансы становится еще более坚定ной. В данной статье будет рассмотрено развитие основных децентрализованных бирж (DEX) в 2022 году, обсуждается их работа в медвежьем рынке и планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap был основан в ноябре 2018 года и является одним из самых знаковых DEX в области Децентрализованных финансов. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд B финансирования на сумму 165 миллионов долларов, с оценкой в 1,66 миллиарда долларов.
Uniswap — это протокол для торговли и автоматического создания рынка на основе Ethereum и его расширенных сетей. Пользователи могут напрямую торговать токенами в ликвидных пулах через смарт-контракты. За последние четыре года количество активных пользователей Uniswap составило (MAU) и демонстрировало колеблющийся рост.
Согласно данным, MAU Uniswap в декабре 2019 года составлял около 8300, а в декабре 2020 года значительно увеличился до 272000, что составляет годовой рост 3200%. В декабре 2021 года MAU достиг 668000, увеличившись на 146% по сравнению с прошлым годом. По состоянию на конец декабря 2022 года, MAU Uniswap составил около 356000, что на 46% меньше по сравнению с прошлым годом.
Даже в медвежьем рынке Uniswap сохраняет более 300000 MAU, показывая неплохие результаты. Многоцепочечное развитие и запуск уровня комиссии в 1 базисный пункт являются ключевыми для удержания пользователей. В настоящее время, кроме Arbitrum, пользователи могут торговать токенами с комиссией 0,01%. В будущем Uniswap будет развернут на большее количество сетей.
Как ведущий DEX с долей рынка более 65%, Uniswap необходимо расширить свои рынки. Недавно Uniswap сотрудничал с MoonPay, позволяя пользователям приобретать криптовалюту с помощью кредитных/дебетовых карт или банковских переводов, что, как ожидается, привлечет больше пользователей.
Uniswap также вошел в сферу NFT, приобретя агрегатор рынка NFT Genie(, который теперь переименован в Uniswap NFT). Благодаря новому маршрутизатору, трейдеры NFT могут покупать NFT с более низкими газовыми сборами. В 2021 году объем торгов на NFT платформе превысил 41 миллиард долларов, около 28,6 миллиона кошельков участвовали в торгах.
В последнее время в рынке ходят слухи, что команда Uniswap разрабатывает версию V4. Хотя это не получило официального подтверждения, с учетом истечения срока действия лицензии V3, Uniswap может выпустить новую версию, чтобы сохранить свои лидирующие позиции.
SushiSwap
SushiSwap была основана в 2020 году и является форком Uniswap. Платформа запустилась путем копирования открытого исходного кода Uniswap и переноса пулов ликвидности. В начале своего существования она столкнулась с争议, когда основатель Chef Nomi самостоятельно вывел 13 миллионов долларов, что в конечном итоге было решено передачей контроля основателю FTX Сэму Бэнкмен-Фриду.
В отличие от Uniswap, SushiSwap уже некоторое время находится в затруднительном положении, текущий TVL даже ниже, чем в декабре 2020 года. Одной из причин является плохая работа программы токенов стимулов, что привело к потере 30 миллионов долларов. Новый CEO Джаред Грей отметил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Несмотря на то, что годовой бюджет расходов был сокращен с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, средств казны хватит лишь на около года.
Из-за нехватки инноваций и медленной реакции на рынок, SushiSwap почти утратил свое первенство в конкурентной борьбе DEX. В настоящее время его доля на рынке AMM составляет менее 3%, а на рынке агрегаторов DEX ситуация еще хуже. Чтобы изменить ситуацию, недавно была представлена оптимизированная экономическая модель токенов, вводящая механизмы временной блокировки и сжигания, перераспределяющая комиссионные, пытаясь восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
Недавно опубликованная дорожная карта на 2023 год сосредотачивается на пользовательском опыте, включая запуск DEX агрегатора, авторизацию независимых проектов через децентрализованный инкубатор, выпуск панели управления управления и т. д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз, улучшив ликвидность, устойчивость и диверсификацию капитала за счет новой токенной экономики.
Кривые финансы
Curve Finance была запущена в январе 2020 года и создана бывшим ученым в области квантовых вычислений и криптографии Михаилом Егоровым. Версия V1 предназначена для обеспечения эффективной торговли стабильными монетами с помощью простых формул AMM, в то время как V2 предназначена для торговли нестабильными токенами с минимальным проскальзыванием. Уникальная модель AMM Curve позволяет эффективно обменивать большие объемы стабильных монет.
Интересно, что MAU Curve Finance оставался относительно стабильным в течение последних трех лет. По состоянию на декабрь 2022 года MAU составляет около 10 000, но его TVL занимает четвертое место среди DeFi-протоколов, выше Uniswap. Это может быть связано с тем, что большинство пользователей Curve являются держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме из-за своих основных механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменил структуры управления многих DeFi-протоколов. veCRV представляет собой голосуемый заложенный CRV, пользователи могут получать veCRV, блокируя CRV. Чем дольше срок блокировки, тем больше veCRV можно получить, а также можно получить более высокую доходность ( до 2,5 раз ). Сочетание голосования, стекинга и механизмов ускорения в токенах veCRV и CRV является одним из ключевых факторов высокого TVL Curve.
Curve активно улучшает свои услуги, чтобы оставаться конкурентоспособным. В белой книге, выпущенной в ноябре прошлого года, был представлен новый децентрализованный стейблкоин crvUSD, использующий новый алгоритм кредитного ликвидирования AMM (LLAMMA) для защиты заемщиков с залогом ниже цены ликвидации. LLAMMA позволяет непрерывно выполнять частичную ликвидацию, когда залог находится ниже определенного диапазона, для лучшего управления рисками залога. С запуском нового стейблкоина Curve займет свою долю на рынке стейблкоинов и сохранит свое лидерство на DEX.
GMX
GMX, как новый DEX, был запущен в сентябре 2021 года на Arbitrum и развернут на Avalanche в январе 2022 года. GMX был основан анонимной командой, ранее разработавшей XVIX и протокол Gambit.
GMX является децентрализованной биржей для спотовой и бессрочной торговли, обладающей низким слippage, низкими комиссиями и другими характеристиками. Торговля поддерживается многоактивным пулом, который получает доход от маркетмейкинга, торговых сборов и маржинальной торговли. Он использует механизм динамического ценообразования, поддерживаемый оракулом Chainlink.
По состоянию на декабрь 2022 года, MAU GMX превысил 20 000, что на 1300 % больше по сравнению с прошлым годом, что является ярким показателем. Его TVL увеличился почти в 4 раза, а сборы на платформе возросли более чем в два раза, что делает его крупнейшей децентрализованной биржей производных финансовых инструментов на Arbitrum. Успех частично обусловлен уникальным механизмом оплаты и высоким кредитным плечом ( до 50 раз ). Для LP механизм GMX считается дружелюбным и низкорисковым ( с практически отсутствующими непостоянными потерями ).
Причины стабильного роста TVL GMX в течение года включают:
Предоставьте высокий APR, ставя на кон токены управления GMX( и/или токены LP GLP).
GLP как корзина активов, предназначенная для хеджирования различных голубых фишек, стабильные монеты занимают важную долю ( в настоящее время 50% ).
Все торговые сборы распределяются между стейкерами двух токенов, формируя хорошую механизм сложных процентов.
В настоящее время команда разрабатывает модель X4 (, механизм PvP AMM ) и ищет многосетевое развертывание. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено на 98% голосов.
Резюме
Выступление вышеупомянутого DEX в какой-то степени можно ожидать. Некоторые проекты активно创新, другие же испытывают трудности в медвежьем рынке. С развитием отрасли ожидания людей от DEX больше не ограничиваются базовыми функциями AMM; многосетевое развитие, сложные токеномики, высокая капитальная эффективность AMM, вертикальное масштабирование и т.д. станут целями развития DEX. Закон "выживания наиболее приспособленных" будет общим правилом.