С учетом того, что несостоятельность высокодоходных проектов в условиях медвежьего рынка становится все более очевидной, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сокращается, нарратив о реальных мировых активах (RWA), возглавляемый MakerDAO, постепенно становится центром внимания на рынке. Взгляды инвесторов обращаются к реальным мировым активам, особенно к таким низкорисковым, стабильным и масштабируемым активам, как государственные облигации США.
Ondo Finance возник на фоне этого как ведущий проект RWA. На днях фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа, после чего одна из торговых платформ также объявила о включении Ondo Finance(ONDO) в план листинга. Это решение, как ожидается, принесет больше стимулов и ликвидности в экосистему Ondo Finance.
Хотя в предыдущих статьях уже упоминался Ondo Finance, на этот раз мы воспользуемся возможностью, чтобы подробно рассмотреть общую информацию о ведущем проекте в области RWA.
I. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд казначейских облигаций Ondo v2, нацеленный на предоставление институциональным инвесторам возможностей для инвестирования. Ondo вводит на блокчейн фонды с низким риском, стабильным доходом и масштабируемостью (такие как казначейские облигации США, фонды денежного рынка и т. д.), предоставляя инвесторам на блокчейне альтернативу стейблкоинам и обеспечивая, чтобы большая часть доходов от базовых активов шла к держателям, а не эмитентам.
Согласно статистике платформы данных, общая рыночная капитализация сектора RWA государственных облигаций США выросла с 110 миллионов долларов до 863 миллионов долларов (не включая более 2 миллиардов долларов RWA государственных облигаций в одном из протоколов). Из них Ondo занимает третье место на рынке RWA государственных облигаций с рыночным размером в 125 миллионов долларов, уступая лишь двум другим известным проектам.
2. Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированные облигации США и $OMMF токенизированный рынок денежного фонда, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат свидетельства о праве на токенизированный фонд, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo представила токенизированный билетовый проект – $USDY, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами до востребования. Инновация USDY заключается в том, что он предоставляет глобальным инвесторам инвестиционный инструмент, который позволяет хранить стоимость в долларах США и одновременно приносить доход в долларах США без необходимости получения разрешений.
В соответствии с требованиями регуляторного соблюдения, токенизированные фонды доступны только для клиентов, прошедших KYC. Чтобы решить эту проблему, Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, предоставляя услуги по обеспечению стабильных монет для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, обеспечивая безлицензионное участие в бэкэнде протокола.
2.1 Стейблкоин $USDY
$USDY — это продукт по получению дохода в долларах США, предназначенный для нерезидентов и учреждений, основывающийся на краткосрочных государственных облигациях США и банковских текущих депозитах. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, получая доход от облигаций США при сохранении долларового эквивалента. В настоящее время общий объем заблокированных средств этого продукта составляет 65,37 миллиона долларов США.
2.2 Токенизированный фонд американских долговых обязательств $OUSG
$OUSG - это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, с базовым активом в виде ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время общий объем заблокированных средств составляет 114 миллионов долларов.
2.3 Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF является фондом денежного рынка, который привязан к доллару, с относительно низким уровнем риска. Хотя в настоящее время информации мало, можно предположить, что это фонд денежного рынка, соответствующий требованиям SEC, токенизированный и основанный на модели rebasing.
2.4 Flux Finance решает проблемы безразрешительных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC-допуска, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкенде, предоставляя услуги по обеспеченному кредитованию для токенов, таких как OUSG и другие токены, требующие лицензии, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. С другой стороны кредитного протокола лицензии не требуются, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая заблокированная сумма Ondo составляет 179 миллионов долларов, а общая заблокированная сумма его кредитного протокола Flux Finance достигает 24,32 миллиона долларов, сумма заимствований составляет 14,11 миллиона долларов.
Три. История развития Ondo Finance
3.1 Финансовое состояние
Ondo был основан в 2021 году двумя бывшими сотрудниками инвестиционного банка. Основатели ранее занимали должность вице-президента технологической команды банка и возглавляли команду по разработке блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных финансовых учреждениях и блокчейн-проектах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд начального финансирования на сумму 4 миллиона долларов, который возглавила известная криптоинвестиционная компания, в нем также приняли участие несколько известных учреждений. Несколько известных личностей в отрасли также участвовали в ангельских инвестициях.
В апреле 2022 года Ondo завершила финансирование раунда A на сумму 20 миллионов долларов, которое возглавили две известные инвестиционные компании, а также в инвестировании участвовало множество известных организаций.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну платформу, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
3.2 Токеномика
Согласно предложению фонда Ondo, общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов монет, начальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будет заблокировано и разблокировано партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначального разблокирования.
Частные инвесторы (не включая инвесторов раунда ICO) и ключевые участники должны заблокировать свои токены как минимум на 12 месяцев, а затем постепенно разблокировать в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов раунда ICO (2%) будут полностью разблокированы, что составит большую часть начального оборота.
Элитный состав команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов обеспечили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия, прошёл несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала зрелые модели. В отличие от некоторых проектов, предлагающих лишь простые описания продуктов, Ondo выглядит более основательным.
Ondo рано вошла в сектор RWA с американскими облигациями, что демонстрирует её уникальное видение. Американские облигации, как низкорисковые, стабильные и масштабируемые активы, являются главными выгодополучателями на текущем рынке RWA, и имеют большие перспективы для развития в будущем.
Тем не менее, Ondo также сталкивается с вызовами. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, например, проект стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, который за короткий срок в 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. С другой стороны, продукты Ondo относительно однообразны, единственные продукты RWA с американскими облигациями и стабильные монеты с доходом имеют невысокий порог входа, поэтому стоит ожидать, как будет расширяться больше каналов или будут запущены более привлекательные продукты.
Важно обратить внимание на то, смогут ли команды и инвесторы с длительным периодом разблокировки создать цикл роста через токеновые стимулы. Кроме американских казначейских облигаций RWA, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей, чтобы сохранить свою конкурентоспособность в быстро развивающейся области RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
LayerZeroHero
· 19ч назад
Технический бык прав, данные о ликвидности протокола RWA действительно удивительны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-2fce706c
· 08-01 15:55
Я уже говорил всем, что rwa - это будущее, разве я не прав?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FortuneTeller42
· 08-01 15:34
Вот и пришло время, чтобы началось большое представление RWA.
Ondo Finance разблокирует токены ONDO, лидер RWA встречает новые возможности
Ondo Finance: Новая сила в области RWA
С учетом того, что несостоятельность высокодоходных проектов в условиях медвежьего рынка становится все более очевидной, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сокращается, нарратив о реальных мировых активах (RWA), возглавляемый MakerDAO, постепенно становится центром внимания на рынке. Взгляды инвесторов обращаются к реальным мировым активам, особенно к таким низкорисковым, стабильным и масштабируемым активам, как государственные облигации США.
Ondo Finance возник на фоне этого как ведущий проект RWA. На днях фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа, после чего одна из торговых платформ также объявила о включении Ondo Finance(ONDO) в план листинга. Это решение, как ожидается, принесет больше стимулов и ликвидности в экосистему Ondo Finance.
Хотя в предыдущих статьях уже упоминался Ondo Finance, на этот раз мы воспользуемся возможностью, чтобы подробно рассмотреть общую информацию о ведущем проекте в области RWA.
I. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд казначейских облигаций Ondo v2, нацеленный на предоставление институциональным инвесторам возможностей для инвестирования. Ondo вводит на блокчейн фонды с низким риском, стабильным доходом и масштабируемостью (такие как казначейские облигации США, фонды денежного рынка и т. д.), предоставляя инвесторам на блокчейне альтернативу стейблкоинам и обеспечивая, чтобы большая часть доходов от базовых активов шла к держателям, а не эмитентам.
Согласно статистике платформы данных, общая рыночная капитализация сектора RWA государственных облигаций США выросла с 110 миллионов долларов до 863 миллионов долларов (не включая более 2 миллиардов долларов RWA государственных облигаций в одном из протоколов). Из них Ondo занимает третье место на рынке RWA государственных облигаций с рыночным размером в 125 миллионов долларов, уступая лишь двум другим известным проектам.
2. Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированные облигации США и $OMMF токенизированный рынок денежного фонда, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат свидетельства о праве на токенизированный фонд, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo представила токенизированный билетовый проект – $USDY, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами до востребования. Инновация USDY заключается в том, что он предоставляет глобальным инвесторам инвестиционный инструмент, который позволяет хранить стоимость в долларах США и одновременно приносить доход в долларах США без необходимости получения разрешений.
В соответствии с требованиями регуляторного соблюдения, токенизированные фонды доступны только для клиентов, прошедших KYC. Чтобы решить эту проблему, Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, предоставляя услуги по обеспечению стабильных монет для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, обеспечивая безлицензионное участие в бэкэнде протокола.
2.1 Стейблкоин $USDY
$USDY — это продукт по получению дохода в долларах США, предназначенный для нерезидентов и учреждений, основывающийся на краткосрочных государственных облигациях США и банковских текущих депозитах. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, получая доход от облигаций США при сохранении долларового эквивалента. В настоящее время общий объем заблокированных средств этого продукта составляет 65,37 миллиона долларов США.
2.2 Токенизированный фонд американских долговых обязательств $OUSG
$OUSG - это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, с базовым активом в виде ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время общий объем заблокированных средств составляет 114 миллионов долларов.
2.3 Токенизированный фонд денежного рынка $OMMF
$OMMF является фондом денежного рынка, который привязан к доллару, с относительно низким уровнем риска. Хотя в настоящее время информации мало, можно предположить, что это фонд денежного рынка, соответствующий требованиям SEC, токенизированный и основанный на модели rebasing.
2.4 Flux Finance решает проблемы безразрешительных инвестиций
Flux Finance — это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC-допуска, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкенде, предоставляя услуги по обеспеченному кредитованию для токенов, таких как OUSG и другие токены, требующие лицензии, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. С другой стороны кредитного протокола лицензии не требуются, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января общая заблокированная сумма Ondo составляет 179 миллионов долларов, а общая заблокированная сумма его кредитного протокола Flux Finance достигает 24,32 миллиона долларов, сумма заимствований составляет 14,11 миллиона долларов.
Три. История развития Ondo Finance
3.1 Финансовое состояние
Ondo был основан в 2021 году двумя бывшими сотрудниками инвестиционного банка. Основатели ранее занимали должность вице-президента технологической команды банка и возглавляли команду по разработке блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных финансовых учреждениях и блокчейн-проектах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд начального финансирования на сумму 4 миллиона долларов, который возглавила известная криптоинвестиционная компания, в нем также приняли участие несколько известных учреждений. Несколько известных личностей в отрасли также участвовали в ангельских инвестициях.
В апреле 2022 года Ondo завершила финансирование раунда A на сумму 20 миллионов долларов, которое возглавили две известные инвестиционные компании, а также в инвестировании участвовало множество известных организаций.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну платформу, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
3.2 Токеномика
Согласно предложению фонда Ondo, общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов монет, начальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будет заблокировано и разблокировано партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначального разблокирования.
Частные инвесторы (не включая инвесторов раунда ICO) и ключевые участники должны заблокировать свои токены как минимум на 12 месяцев, а затем постепенно разблокировать в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов раунда ICO (2%) будут полностью разблокированы, что составит большую часть начального оборота.
Распределение токенов: инвесторы ICO (2%), экологические стимулы (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Четыре, Перспективы
Элитный состав команды проекта Ondo и поддержка ведущих капиталов обеспечили его позицию в области RWA американских облигаций. Проект обладает высокой степенью соответствия, прошёл несколько раундов аудита, а торговая структура $USDY заимствовала зрелые модели. В отличие от некоторых проектов, предлагающих лишь простые описания продуктов, Ondo выглядит более основательным.
Ondo рано вошла в сектор RWA с американскими облигациями, что демонстрирует её уникальное видение. Американские облигации, как низкорисковые, стабильные и масштабируемые активы, являются главными выгодополучателями на текущем рынке RWA, и имеют большие перспективы для развития в будущем.
Тем не менее, Ondo также сталкивается с вызовами. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, например, проект стабильной монеты с доходом, запущенный в сентябре 2023 года, который за короткий срок в 4 месяца превысил общий объем заблокированных средств Ondo. С другой стороны, продукты Ondo относительно однообразны, единственные продукты RWA с американскими облигациями и стабильные монеты с доходом имеют невысокий порог входа, поэтому стоит ожидать, как будет расширяться больше каналов или будут запущены более привлекательные продукты.
Важно обратить внимание на то, смогут ли команды и инвесторы с длительным периодом разблокировки создать цикл роста через токеновые стимулы. Кроме американских казначейских облигаций RWA, Ondo также необходимо исследовать больше возможностей, чтобы сохранить свою конкурентоспособность в быстро развивающейся области RWA.