Глубинный анализ рынка стейкинга Solana: фокус на четырех основных проектах ликвидного стейкинга
С ростом криптовалютного рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место по рыночной капитализации среди криптоактивов, а его объем застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов с доказательством доли (PoS) после Ethereum. Однако общий заблокированный объем (TVL) децентрализованных финансовых (DeFi) приложений в экосистеме Solana относительно низок и составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что примерно равно 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL на Solana проекты ликвидного стейкинга занимают важное место и являются ключевыми факторами восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito, обладая самым высоким TVL, стали лидерами в этой области. В этой статье мы подробно проанализируем основных участников ликвидного стейкинга на Solana, сравнив их стратегии и рыночные показатели.
Обзор рынка стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря рыночная капитализация Solana составила 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, а коэффициент стейкинга достиг 69,18%. Общий объем стейкинга составил 391 миллион SOL, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждения — 6,87%. Среди всех PoS публичных блокчейнов капитализация стейкинга Solana занимает второе место после Ethereum.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, а валидаторы с высокими позициями предлагают около 8% годовой доходности (APY) без комиссии. Чтобы мотивировать держателей SOL и повысить безопасность сети, Фонд Solana запустил "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL токены, представляющие их долю, а именно ликвидные стейкинговые токены (LST).
На данный момент в пуле стейкинга заблокировано около 16820000 SOL, что составляет 4,3% от общего объема стейкинга, средняя APY составляет 6,68%. Четыре ведущих пула стейкинга - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
1. Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети. Пользователи за стейкают SOL и получают mSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
На данный момент Marinade заблокировала 7.058 млн SOL, что делает её проектом с самым высоким TVL на Solana, стоимостью 777 млн долларов. Её доходность от стейкинга составляет 6,543%, а объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31,22%. Рыночная капитализация управляемого токена Marinade MNDE составляет 85,99 млн долларов, общая капитализация - 356 млн долларов.
2. Дзито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года, пользователи заsteкают SOL и получают JitoSOL. В отличие от других проектов, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределяться между держателями JitoSOL, что делает доходы от заsteка относительно выше.
Jito в настоящее время заблокировал 6,38 миллионов SOL, TVL составляет 455 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,892%. За последние 30 дней объем его стейкинга увеличился на 17,77%. Управляющий токен Jito JTO имеет рыночную капитализацию 342 миллиона долларов, общая капитализация составляет 2,973 миллиарда долларов.
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря общему росту экосистемы Solana, став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга. Пользователи могут застейкать SOL и получить bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула от Solana Labs и имеет крупнейшую группу валидаторов.
В настоящее время BlazeStake заблокировал 1,52 миллиона SOL, TVL составляет 108 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,232%. За последние 30 дней объем стейкинга удивительно увеличился на 177%. Рыночная капитализация治理代币 BLZE составляет 38,84 миллиона долларов.
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, пользователи могут застейкать SOL и получить stSOL. Хотя Lido доминирует в ликвидном стейкинге на Ethereum, его развитие на Solana оказалось менее успешным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых стейков.
На данный момент Lido заблокировал 887000 SOL на Solana, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%. За последние 30 дней объем стейкинга снизился на 41.43%. Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 2.095 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация – 2.356 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
Все основные проекты ликвидного стейкинга LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) получили широкую поддержку в DeFi-приложениях Solana. Основные кредитные протоколы, такие как marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога, но stSOL был снят с листинга. На ведущем DEX Orca ликвидность пары mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десятки миллионов долларов.
Стимулирующие меры проекта значительно влияют на рост объема стейкинга и ликвидность DEX. Например, BlazeStake предлагает наивысшие стимулы, при депозите на одной из платформ кредитования можно получить 15.37% APR в виде субсидии токенов BLZE. В то время как Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido, поскольку распределение токенов близко к завершению, не может продолжать предоставление стимулов.
Резюме
В экосистеме Solana существует множество уникальных решений для ликвидного стейкинга, которые получили широкую поддержку со стороны DeFi проектов. Marinade, будучи первопроходцем, предлагает комплексные услуги; Jito предоставляет более высокие доходы через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет целенаправленный стейкинг; Lido представляет собой многоцепочную услугу ликвидного стейкинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще относительно мал, составляя всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы. Стимулы по-прежнему являются ключевыми факторами для роста объема стейкинга и повышения ликвидности DEX, что видно на примере быстрого роста BlazeStake и выхода Lido.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
NotFinancialAdvice
· 07-31 03:33
застейкать есть риск, подняться на борт следует осторожно
Сравнение ликвидного стейкинга Solana: анализ рыночных долей и стратегий четырех крупных проектов
Глубинный анализ рынка стейкинга Solana: фокус на четырех основных проектах ликвидного стейкинга
С ростом криптовалютного рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место по рыночной капитализации среди криптоактивов, а его объем застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов с доказательством доли (PoS) после Ethereum. Однако общий заблокированный объем (TVL) децентрализованных финансовых (DeFi) приложений в экосистеме Solana относительно низок и составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что примерно равно 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL на Solana проекты ликвидного стейкинга занимают важное место и являются ключевыми факторами восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito, обладая самым высоким TVL, стали лидерами в этой области. В этой статье мы подробно проанализируем основных участников ликвидного стейкинга на Solana, сравнив их стратегии и рыночные показатели.
Обзор рынка стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря рыночная капитализация Solana составила 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, а коэффициент стейкинга достиг 69,18%. Общий объем стейкинга составил 391 миллион SOL, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждения — 6,87%. Среди всех PoS публичных блокчейнов капитализация стейкинга Solana занимает второе место после Ethereum.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, а валидаторы с высокими позициями предлагают около 8% годовой доходности (APY) без комиссии. Чтобы мотивировать держателей SOL и повысить безопасность сети, Фонд Solana запустил "план стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL токены, представляющие их долю, а именно ликвидные стейкинговые токены (LST).
На данный момент в пуле стейкинга заблокировано около 16820000 SOL, что составляет 4,3% от общего объема стейкинга, средняя APY составляет 6,68%. Четыре ведущих пула стейкинга - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
1. Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети. Пользователи за стейкают SOL и получают mSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
На данный момент Marinade заблокировала 7.058 млн SOL, что делает её проектом с самым высоким TVL на Solana, стоимостью 777 млн долларов. Её доходность от стейкинга составляет 6,543%, а объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 31,22%. Рыночная капитализация управляемого токена Marinade MNDE составляет 85,99 млн долларов, общая капитализация - 356 млн долларов.
2. Дзито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года, пользователи заsteкают SOL и получают JitoSOL. В отличие от других проектов, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, часть доходов от MEV будет распределяться между держателями JitoSOL, что делает доходы от заsteка относительно выше.
Jito в настоящее время заблокировал 6,38 миллионов SOL, TVL составляет 455 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,892%. За последние 30 дней объем его стейкинга увеличился на 17,77%. Управляющий токен Jito JTO имеет рыночную капитализацию 342 миллиона долларов, общая капитализация составляет 2,973 миллиарда долларов.
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря общему росту экосистемы Solana, став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга. Пользователи могут застейкать SOL и получить bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула от Solana Labs и имеет крупнейшую группу валидаторов.
В настоящее время BlazeStake заблокировал 1,52 миллиона SOL, TVL составляет 108 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,232%. За последние 30 дней объем стейкинга удивительно увеличился на 177%. Рыночная капитализация治理代币 BLZE составляет 38,84 миллиона долларов.
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, пользователи могут застейкать SOL и получить stSOL. Хотя Lido доминирует в ликвидном стейкинге на Ethereum, его развитие на Solana оказалось менее успешным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых стейков.
На данный момент Lido заблокировал 887000 SOL на Solana, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%. За последние 30 дней объем стейкинга снизился на 41.43%. Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 2.095 миллиарда долларов, общая рыночная капитализация – 2.356 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
Все основные проекты ликвидного стейкинга LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) получили широкую поддержку в DeFi-приложениях Solana. Основные кредитные протоколы, такие как marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога, но stSOL был снят с листинга. На ведущем DEX Orca ликвидность пары mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десятки миллионов долларов.
Стимулирующие меры проекта значительно влияют на рост объема стейкинга и ликвидность DEX. Например, BlazeStake предлагает наивысшие стимулы, при депозите на одной из платформ кредитования можно получить 15.37% APR в виде субсидии токенов BLZE. В то время как Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido, поскольку распределение токенов близко к завершению, не может продолжать предоставление стимулов.
Резюме
В экосистеме Solana существует множество уникальных решений для ликвидного стейкинга, которые получили широкую поддержку со стороны DeFi проектов. Marinade, будучи первопроходцем, предлагает комплексные услуги; Jito предоставляет более высокие доходы через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет целенаправленный стейкинг; Lido представляет собой многоцепочную услугу ликвидного стейкинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще относительно мал, составляя всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы. Стимулы по-прежнему являются ключевыми факторами для роста объема стейкинга и повышения ликвидности DEX, что видно на примере быстрого роста BlazeStake и выхода Lido.