Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в сфере DePIN

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая строит инфраструктурную сеть путем стимулирования пользователей делиться своими личными ресурсами с помощью токенов, включая такие области, как хранилища, коммуникационные каналы, облачные вычисления, энергия и т.д. Проще говоря, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, которая ранее предоставлялась централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру.

Согласно данным платформы, текущая рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, превысив 5 миллиардов долларов в области оракулов, и продолжает расти. Независимо от того, идет ли речь о первых проектах, таких как Arweave и Filecoin, о Helium, который привлек внимание в прошлом бычьем рынке, или о недавно популярных Render Network и других, все они относятся к этой области.

Причины, по которым DePIN в последнее время привлек внимание, в основном три:

1. Инфраструктурное строительство стало более развитым по сравнению с несколькими годами назад, что проложило путь для сектора DePIN;

2. В конце 2022 года исследовательские учреждения впервые представили концепцию DePIN, считая её "одной из важнейших областей криптоинвестиций в следующем десятилетии", новые определения и ожидания вдохнули новую нарративную силу в эту сферу;

3. Люди когда-то возлагали надежды на прорыв Web3 в сфере социальных сетей и игр, но с приходом медвежьего рынка начали исследовать другие возможности, и естественно, что трек DePIN, тесно связанный с пользователями Web2, стал важным выбором для специалистов Web3.

В данной статье будет подробно рассмотрен DePIN с пяти точек зрения: зачем нужен DePIN, экономическая модель токенов DePIN, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

Почему нужен DePIN?

Текущее состояние традиционной ИКТ-отрасли

В традиционной ICT-отрасли инфраструктура в основном делится на: аппаратное обеспечение, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии.

В настоящее время шесть из десяти компаний с наибольшей рыночной капитализацией в мире принадлежат к отрасли ИКТ, занимая половину рынка.

Согласно данным, в 2022 году мировая рыночная стоимость ИКТ достигла 43900 миллиардов долларов, центры обработки данных и программное обеспечение в последние два года показывают тенденцию к росту, что влияет на нашу жизнь во всех аспектах.

Трудности традиционной ICT-отрасли

Однако текущая отрасль ИКТ сталкивается с двумя значительными затруднениями:

1. Входные барьеры в отрасли высоки, что ограничивает полноценную конкуренцию и приводит к монополизации ценообразования гигантами.

В таких областях, как хранение данных и коммуникационные услуги, компаниям необходимо вкладывать значительные средства в закупку оборудования, аренду земли для развертывания и найм обслуживающего персонала. Эти высокие затраты приводят к тому, что участвовать могут только крупные компании, например, доля рынка нескольких гигантов в области облачных вычислений и хранения данных близка к 70%. Это приводит к монополизации ценообразования со стороны гигантов, при этом высокие затраты в конечном итоге также ложатся на потребителей.

В качестве примера цен на облачные вычисления и хранение данных, их стоимость довольно высока. Согласно данным, в 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, что, как ожидается, будет продолжать расти в ближайшие годы, и к 2024 году ожидается, что они превысят 720 миллиардов долларов. 31% крупных предприятий тратят более 12 миллионов долларов в год на облачные услуги, 54% малых и средних предприятий тратят более 1,2 миллиона долларов на облачные услуги. С увеличением инвестиций предприятий в облачные услуги, 60% компаний заявили, что их облачные расходы выше ожидаемого.

Только по текущему состоянию облачных сервисов, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, можно увидеть, что после того, как цены были монополизированы гигантами, давление на расходы пользователей и компаний будет только расти. Кроме того, капиталоемкая природа ограничивает полноценную конкуренцию на рынке, что также повлияет на инновации и развитие в этой области.

2. уровень использования централизованных инфраструктурных ресурсов довольно низкий.

Низкая степень использования ресурсов централизованной инфраструктуры является серьезной проблемой в современном бизнесе. Эта проблема особенно актуальна в среде облачных вычислений, поскольку компании обычно выделяют значительные бюджеты на облачные услуги.

Согласно недавнему отчету, в среднем 32% бюджета компаний на облачные технологии тратится впустую, что означает, что после облачных расходов треть ресурсов компаний остается неиспользованной, что приводит к значительным финансовым потерям.

Такое неправильное распределение ресурсов может быть обусловлено различными факторами. Например, что касается поставки ресурсов, компании часто переоценивают свои потребности, чтобы обеспечить непрерывную доступность услуг. Кроме того, более половины случаев «облачных потерь» происходит из-за недостатка понимания облачных затрат, что приводит к путанице в сложных ценах на облачные услуги и разнообразных тарифах.

С одной стороны, монополия гигантов приводит к завышению цен, с другой стороны, значительная часть облачных расходов компаний оказывается неэффективной, что ставит компании в двойное затруднительное положение по поводу ИТ-расходов и использования ИТ. Это крайне неблагоприятно для здорового развития деловой среды. Тем не менее, у всего есть две стороны, и это также создает почву для развития DePIN.

С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблемы облачных потерь, сектор DePIN может эффективно решить эту потребность. В плане цен, децентрализованное хранение стоит в несколько раз дешевле централизованного хранения; что касается проблемы облачных потерь, некоторые децентрализованные инфраструктуры начинают использовать многоуровневую систему ценообразования, чтобы различать разные потребности. Например, один из проектов в области децентрализованных вычислений применяет многоуровневую стратегию ценообразования для наиболее эффективного соответствия спросу и предложению на GPU. В разделе анализа проектов далее будет подробно рассмотрено, как децентрализованная инфраструктура решает эти две проблемы.

Экономическая модель токенов DePIN

Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы, включая вычислительную мощность GPU, развертывание хотспотов, дисковое пространство и т. д., с помощью токенов, чтобы внести вклад в всю сеть DePIN.

Поскольку на ранних этапах проекта DePIN токены обычно не имеют реальной ценности, действия пользователей, участвующих в предоставлении ресурсов сети, в определенной степени похожи на действия венчурных инвесторов. Сторона предложения выбирает многообещающие проекты среди многочисленных проектов DePIN, а затем инвестирует ресурсы, становясь "рисковыми шахтерами", чтобы получить прибыль за счет увеличения количества токенов и потенциала роста их цены.

Эти поставщики отличаются от традиционного майнинга тем, что их ресурсы могут включать оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и другие аспекты, и их доходы в токенах часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкий объем использования сети приводит к уменьшению вознаграждений, или сеть подвергается атакам или нестабильности, что приводит к потере их ресурсов. Поэтому рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы принимать на себя эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевым компонентом в процессе стабилизации сети и развития проектов.

Этот способ стимулирования создаст эффект маховика, формируя положительный цикл в период хорошего развития; наоборот, в период снижения он также может легко привести к циклу выхода.

1. Привлечение участников со стороны предложения через токены: привлечение ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов с помощью хорошей модели токеномики и предоставление вознаграждений в токенах.

2. Привлечение строителей и потребителей сети: с увеличением числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начали присоединяться к экосистеме создания продуктов, при этом после того как на стороне предложения стали доступны определенные услуги, потребители также начали привлекаться, поскольку DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с децентрализованной инфраструктурой.

3. Формирование положительной обратной связи: с увеличением числа потребителей, стимул этой потребности приносит больше дохода участникам со стороны предложения, формируя положительную обратную связь, что в свою очередь привлекает больше людей к участию с обеих сторон предложения.

В рамках этого цикла сторона предложения получила больше и более ценных токенов в качестве вознаграждения, а сторона спроса получила более дешевые и высококачественные услуги. Стоимость токена проекта и рост участников с обеих сторон предложения и спроса остаются согласованными; с увеличением цены токена привлекается больше участников и спекулянтов, формируя захват стоимости.

С помощью механизма стимулов для токенов DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, что позволяет реализовать холодный запуск проекта и механизмы его основного функционирования, а также дальнейшую экспансию и развитие.

Текущее состояние отрасли DePIN

С самых ранних проектов, таких как децентрализованная сеть Helium( в 2013 году), децентрализованное хранилище Storj( в 2014 году) и Sia( в 2015 году), можно увидеть, что самые ранние проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

Однако, с развитием интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и инновационные запросы становятся все более важными. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты DePIN в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также на сборе и обмене данными.

Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации проектов в области DePIN, большинство из них относятся к области хранения и вычислений, а также в области телекоммуникаций есть несколько неплохих проектов, включая пионера отрасли Helium и нового игрока Theta, которые будут более подробно проанализированы в последующих проектах.

Представительные проекты в области DePIN

Согласно рейтингу рыночной капитализации на платформе данных, в этой статье будет основное внимание уделено пяти ведущим проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

Во-первых, давайте вместе посмотрим на Filecoin и Arweave в области децентрализованного хранения, которые также являются двумя известными проектами.

Filecoin & Arweave------децентрализованное хранилище

Как упоминалось в начале в контексте проблем традиционной ИКТ-отрасли, в традиционной области хранения данных высокие цены централизованного облачного хранения со стороны предложения и низкая степень использования ресурсов со стороны потребления создают трудности для пользователей и компаний, кроме того, существуют риски утечки данных. В ответ на эту ситуацию Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям уникальные услуги.

Давайте сначала рассмотрим Filecoin. С точки зрения предложения, Filecoin является децентрализованной распределенной сетью хранения, которая стимулирует пользователей предоставлять пространство для хранения через токенные вознаграждения. Предоставление большего объема пространства для хранения напрямую связано с получением большего количества блокчейн-вознаграждений. На тестовой сети, запущенной около месяца назад, объем хранения достиг 4PB, причем китайские майнеры, предоставляющие пространство для хранения, сыграли очень важную роль. В настоящее время объем хранения уже достиг 24EiB.

Следует отметить, что,