От VC до Web3: Топовые инвесторы анализируют целевую цену Биткойна в 150000 долларов и приток институциональных средств

robot
Генерация тезисов в процессе

От интернет-инвестора до полного погружения в Криптоактивы

Джейсон изначально был венчурным инвестором в интернете и работал в Huaxing Capital, Qiming Venture Partners, а также в семейном офисе Чай Чунсина, председателя Alibaba. Он впервые столкнулся с криптоактивами во время ICO-волны 2017 года, когда его понимание этой области еще оставалось на этапе "возможно, это мошенничество".

В 2020 году Джейсон под влиянием известного человека в отрасли начал переосмысливать долгосрочную инвестиционную ценность биткойна. Его привлекла логика "проникновения": так же, как при выходе Alibaba на биржу доля китайской электронной коммерции выросла с 3% до 30% за десять лет, Криптоактивы также могут быстро расшириться с 100-200 миллионов пользователей до 2 миллиардов пользователей.

В 2023 году Джейсон покинул семейный офис и основал свой фонд NDV. Он вошел в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 000 долларов, и с тех пор получил более 4,3-кратную доходность, что лучше, чем сам биткойн.

Инвестиционная стратегия: обращайте внимание на уровень проникновения институциональных инвесторов

Инвестиционная стратегия Джейсона основана на "уровне проникновения институциональных инвесторов". В 2023 году он в основном инвестировал в GBTC (траст на биткойн), используя его дисконт к биткойну для получения сверхприбылей.

С учетом одобрения ETF на биткойн, Джейсон начал размышлять о следующих действиях институциональных инвесторов. Он считает, что связанные акции могут стать новым фокусом для институциональных инвесторов. Взвесив акции горнодобывающих компаний, акции одной торговой платформы и MSTR, Джейсон выбрал MSTR, так как его логика проста и легко формирует консенсус.

Внимание крупных инвесторов

Определение "больших средств", данное Джейсоном, включает суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды, фондовые пожертвования и различные хедж-фонды. В настоящее время уровень проникновения этих учреждений в сферу криптоактивов может быть менее одной тысячной.

Крупные инвесторы в основном обращают внимание на две вещи: простота и высокая ликвидность. Поэтому их текущие инвестиционные выборы могут быть ограничены биткойном или несколькими связанными акциями, и они будут склоняться к более ликвидным активам.

Прогнозирование вершины бычьего рынка

Джейсон считает, что с момента выпуска ETF на биткойн, биткойн вырос с 40 000 до примерно 100 000 долларов, в рынок вошло 30-50 миллиардов долларов. Чтобы достичь 150 000 долларов, необходимо аналогичное по规模вложение средств.

Он проанализировал, что в краткосрочной перспективе федеральное правительство США, вероятно, не будет масштабно инвестировать, но правительства штатов могут стать потенциальными крупными покупателями. По оценкам, если каждый крупный штат инвестирует по 2 миллиарда долларов, 50 штатов в сумме могут вложить от 50 до 100 миллиардов долларов.

На основе этих анализов Джейсон ожидает, что верхняя точка бычьего рынка биткойна может составить около 150000 долларов.

Будущие тренды на рынке криптоактивов

Джейсон считает, что традиционный четырехлетний рыночный цикл может больше не применяться, но периодические колебания все еще будут существовать. Вход долгосрочных средств сделает рынок более похожим на характеристики американского фондового рынка, и различные криптоактивы могут постепенно формировать независимые нарративы и тренды.

Он прогнозирует, что в будущем может быть переопределена природа токенов, что позволит токенам выплачивать дивиденды и выкупаться, что побудит различные токены сформировать свои собственные инвестиционные логики.

Стратегия выбора малых токенов

Что касается инвестиций в мелкие токены, Джейсон придерживается принципа выбирать только токены тех проектов, основателей которых он знает. Он считает, что если основатель продолжает прилагать усилия, то инвесторы теряют лишь упущенную выгоду.

При оценке основателей Джейсон уделяет особое внимание их потенциалу роста. Независимо от того, хорошо ли они умеют продавать или сосредоточены на технической разработке, если они постоянно предоставляют новые идеи и реально продвигают проект, они являются хорошими основателями.

Способы постоянного прогресса

Джейсон подчеркивает важность признания ошибок и честного отношения к себе. Он рекомендует прочитать книгу «Маленькая дорога, по которой редко ходят», которая научила его, как правильно справляться с ошибками.

В торговле Джейсон рекомендует практиковаться, итерации и анализировать результаты. Он предлагает записывать причины каждой сделки и накапливать опыт.

Стратегия поддержания чувствительности к рынку

Эффективный метод заключается в создании "Фонда обнуления" и "Фонда десятикратного увеличения". "Фонд обнуления" используется для следования за рыночными трендами, тогда как "Фонд десятикратного увеличения" сосредоточен на инвестициях в выдающиеся активы. Этот метод особенно подходит для быстрого темпа торговых операций в блокчейне.

В целом, инвестирование в рынок криптоактивов требует постоянного обучения, гибкой корректировки стратегии и чувствительности к изменениям на рынке.

VC-1.16%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 5
  • Поделиться
комментарий
0/400
0xSleepDeprivedvip
· 08-02 00:52
Голова как железо, собираем деньги
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hash_Banditvip
· 07-30 21:05
занимаюсь майнингом с 2013 года... доходность говорит громче, чем FUD
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecordervip
· 07-30 03:11
про всегда прав.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LowCapGemHuntervip
· 07-30 03:06
Все, кто купил, по-видимому, в шоке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PhantomMinervip
· 07-30 02:49
Даже про поднялся на борт, что еще делать? Я уже в большом убытке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить