Новая волна инвестиционных возможностей в крипторынке, обусловленная институциональными фондами
С ростом биткойна до 120000 долларов и возвращением эфириума к 3400 долларам, обсуждение возвращения сезона альткойнов становится все более актуальным. В этой статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных инвестиционных направлений, которые могут привлечь структурное внимание: резерв активов, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные монеты.
Отличия текущего раунда "Сезон подделок"
В отличие от прошлого, доминирующая логика на рынке в этот раз может измениться:
Изменения в макроэкономической среде. Регуляторные границы становятся все более четкими, а барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снижаются.
Главенство институциональных инвестиций. Объем институциональных средств огромен, инвестиционная логика строгая, большее внимание уделяется соблюдению норм и основам.
Явная дифференциация на рынке. Биткойн достиг исторического максимума, большинство альткойнов восстановили цену менее чем на 50%.
Концентрация ликвидности. Рыночная ликвидность продолжает сосредотачиваться на биткойне, ликвидность альткойнов сужается.
Эти изменения обусловлены двумя основными факторами:
Институциональное вождение биткойн-ETF на спотовом рынке
Эффект сосания токенов у публичных компаний
Недавний рост Эфириума также демонстрирует тенденцию доминирования институциональных средств:
Спотовый ETF по Эфириуму непрерывно имеет чистый приток в течение 9 недель
Формирование нового нарратива о Эфириуме как резерве активов
Это означает, что текущий раунд "сезона альткоинов" может быть более подвержен влиянию институциональных средств, а не традиционной ротации секторов или спекулятивному буму. Секторы, способные принимать крупные капиталы, или сектора, в которые могут вытекать институциональные средства, могут быть более привлекательными.
Пять основных потенциальных направлений инвестирования
1. Трек резервирования активов
Токены, включенные в баланс компаний, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время некоторые публичные компании уже включили в свои резервы ряд основных альткоинов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE и другие.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL показывает слабые результаты, структура активов размыта, и как только средства вернутся на рынок, ценовая эластичность может стать более выраженной. HYPE как новый проект имеет короткий жизненный цикл и может иметь более "ростовые дивиденды" в новом цикле.
2. ETF кандидатские пути
Потенциальные кандидаты на ETF включают SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и другие.
Фонд ETF для спотового стейкинга SOL был одобрен, что предоставляет ориентир для запуска спотового ETF SOL. Конфликт XRP с SEC может быть на завершении, вероятность одобрения высока. LTC и HBAR не были обозначены как ценные бумаги, их соблюдение норм четко определено.
3. RWA трек
RWA путем токенизации традиционных активов освобождает ликвидность активов, прозрачность и глобальную доступность. В настоящее время основными протоколами, формирующими масштаб и параллельные монеты, являются Ondo и Centrifuge. Chainlink как ключевая инфраструктура RWA также заслуживает внимания.
4. Дефи-сектор
DeFi получает поддержку от политики, данные на блокчейне показывают сильные результаты. Объем спотовой торговли DEX немного увеличился, объем торговли деривативами на DEX достиг рекорда. Доля заблокированной стоимости в кредитных и ликвидных стекинговых протоколах является наивысшей.
Экосистема Эфириума продолжает нагреваться, AAVE и UNI в качестве лидеров могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE быстро растет в области производных сделок, демонстрируя инвестиционную привлекательность.
5. Трасса стабильных монет
Регуляторная структура стабильных монет становится все более ясной, создавая синергетический эффект с RWA и DeFi. Sky( перед MakerDAO) финансовое здоровье, сейчас происходит ребрендинг. Объем замороженных средств Ethena может соперничать с Sky и в настоящее время они сотрудничают с Securitize для запуска RWA публичной цепи.
В общем, только те криптовалюты, которые имеют фундаментальные показатели, могут четко рассказать свою историю и быть принятыми институциональными инвесторами, смогут пройти через переоценку в следующем цикле и стать настоящими победителями. Инвесторы должны оставаться рациональными и принимать решения на основе независимых суждений.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Смотрите только на тренды и делайте крупные ставки
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTaxonomist
· 07-29 14:12
Институты и горячие темы вызывают большой интерес
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteriousZhang
· 07-29 14:07
Разговорный язык означает, что тенденции меняются.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 07-29 14:02
Этот раз действительно не такой, как обычно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-29 14:00
Оптимистичные институциональные игроки ведут рынок
Институциональные инвестиции ведут к новым трендам: пять ключевых направлений могут возглавить следующий раунд шифрование инвестиций.
Новая волна инвестиционных возможностей в крипторынке, обусловленная институциональными фондами
С ростом биткойна до 120000 долларов и возвращением эфириума к 3400 долларам, обсуждение возвращения сезона альткойнов становится все более актуальным. В этой статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных инвестиционных направлений, которые могут привлечь структурное внимание: резерв активов, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные монеты.
Отличия текущего раунда "Сезон подделок"
В отличие от прошлого, доминирующая логика на рынке в этот раз может измениться:
Изменения в макроэкономической среде. Регуляторные границы становятся все более четкими, а барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снижаются.
Главенство институциональных инвестиций. Объем институциональных средств огромен, инвестиционная логика строгая, большее внимание уделяется соблюдению норм и основам.
Явная дифференциация на рынке. Биткойн достиг исторического максимума, большинство альткойнов восстановили цену менее чем на 50%.
Концентрация ликвидности. Рыночная ликвидность продолжает сосредотачиваться на биткойне, ликвидность альткойнов сужается.
Эти изменения обусловлены двумя основными факторами:
Недавний рост Эфириума также демонстрирует тенденцию доминирования институциональных средств:
Это означает, что текущий раунд "сезона альткоинов" может быть более подвержен влиянию институциональных средств, а не традиционной ротации секторов или спекулятивному буму. Секторы, способные принимать крупные капиталы, или сектора, в которые могут вытекать институциональные средства, могут быть более привлекательными.
Пять основных потенциальных направлений инвестирования
1. Трек резервирования активов
Токены, включенные в баланс компаний, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время некоторые публичные компании уже включили в свои резервы ряд основных альткоинов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE и другие.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL показывает слабые результаты, структура активов размыта, и как только средства вернутся на рынок, ценовая эластичность может стать более выраженной. HYPE как новый проект имеет короткий жизненный цикл и может иметь более "ростовые дивиденды" в новом цикле.
2. ETF кандидатские пути
Потенциальные кандидаты на ETF включают SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и другие.
Фонд ETF для спотового стейкинга SOL был одобрен, что предоставляет ориентир для запуска спотового ETF SOL. Конфликт XRP с SEC может быть на завершении, вероятность одобрения высока. LTC и HBAR не были обозначены как ценные бумаги, их соблюдение норм четко определено.
3. RWA трек
RWA путем токенизации традиционных активов освобождает ликвидность активов, прозрачность и глобальную доступность. В настоящее время основными протоколами, формирующими масштаб и параллельные монеты, являются Ondo и Centrifuge. Chainlink как ключевая инфраструктура RWA также заслуживает внимания.
4. Дефи-сектор
DeFi получает поддержку от политики, данные на блокчейне показывают сильные результаты. Объем спотовой торговли DEX немного увеличился, объем торговли деривативами на DEX достиг рекорда. Доля заблокированной стоимости в кредитных и ликвидных стекинговых протоколах является наивысшей.
Экосистема Эфириума продолжает нагреваться, AAVE и UNI в качестве лидеров могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE быстро растет в области производных сделок, демонстрируя инвестиционную привлекательность.
5. Трасса стабильных монет
Регуляторная структура стабильных монет становится все более ясной, создавая синергетический эффект с RWA и DeFi. Sky( перед MakerDAO) финансовое здоровье, сейчас происходит ребрендинг. Объем замороженных средств Ethena может соперничать с Sky и в настоящее время они сотрудничают с Securitize для запуска RWA публичной цепи.
В общем, только те криптовалюты, которые имеют фундаментальные показатели, могут четко рассказать свою историю и быть принятыми институциональными инвесторами, смогут пройти через переоценку в следующем цикле и стать настоящими победителями. Инвесторы должны оставаться рациональными и принимать решения на основе независимых суждений.