Рынок вступает в стадию "ожиданий и дезориентации", основная стратегия - защита
Макроэкономическая среда находится в сложный период, характеризующийся усиливающейся неопределенностью в политике и расхождением между мягкими и жесткими экономическими данными. Основные наблюдения:
Таможенная политика непостоянна, разногласия внутри администрации Трампа усиливаются, и рынок не может сформировать стабильные ожидания.
Розничные и другие жесткие данные краткосрочно сильны, но потребительская уверенность и другие мягкие данные в целом ослабевают, экономические основы неопределенны.
Федеральная резервная система сталкивается с дилеммой: инфляция нестабильна, но вынуждена снижать процентные ставки, что увеличивает давление на управление ожиданиями.
Основные риски включают:
Потеря доверия к политике, рынок не может предсказать следующий шаг.
Если возникнут ожидания "принудительного смягчения", это может привести к расширению кредитного спрэда и несоответствию, связанному с ростом долгосрочных процентных ставок.
Краткосрочный эффект распродаж скрывает реальный риск замедления потребления.
Рекомендации по инвестиционной стратегии:
Сохраняйте оборонительную структуру, избегайте покупки атакующих активов по высокой цене.
Обратите внимание на изменения кривой доходности и будьте осторожны с риском несоответствия, когда короткие ставки снижаются, а длинные повышаются.
Контролируйте позицию, умеренно осуществляйте обратное распределение, используйте возможности неправильного ценообразования на рынке.
В целом, текущий рынок вошел в стадию неопределенности, обусловленную политическим шумом и запоздалыми экономическими сигналами. Контроль рисков, отсрочка ставок или предпочтение менее агрессивным стратегиям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
7
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-bd883c58
· 17ч назад
Так значит, можно просто лежать и получать шоты?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOdreamer
· 07-30 22:45
Хорошие дни только начинаются
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldHunter
· 07-30 05:53
бро... рисковые метрики кричат сейчас. коэффициенты корреляции повсюду, честное слово
Рынок погряз в ожиданиях и неразберихе, управление рисками стало ключом к инвестициям.
Рынок вступает в стадию "ожиданий и дезориентации", основная стратегия - защита
Макроэкономическая среда находится в сложный период, характеризующийся усиливающейся неопределенностью в политике и расхождением между мягкими и жесткими экономическими данными. Основные наблюдения:
Таможенная политика непостоянна, разногласия внутри администрации Трампа усиливаются, и рынок не может сформировать стабильные ожидания.
Розничные и другие жесткие данные краткосрочно сильны, но потребительская уверенность и другие мягкие данные в целом ослабевают, экономические основы неопределенны.
Федеральная резервная система сталкивается с дилеммой: инфляция нестабильна, но вынуждена снижать процентные ставки, что увеличивает давление на управление ожиданиями.
Основные риски включают:
Потеря доверия к политике, рынок не может предсказать следующий шаг.
Если возникнут ожидания "принудительного смягчения", это может привести к расширению кредитного спрэда и несоответствию, связанному с ростом долгосрочных процентных ставок.
Краткосрочный эффект распродаж скрывает реальный риск замедления потребления.
Рекомендации по инвестиционной стратегии:
Сохраняйте оборонительную структуру, избегайте покупки атакующих активов по высокой цене.
Обратите внимание на изменения кривой доходности и будьте осторожны с риском несоответствия, когда короткие ставки снижаются, а длинные повышаются.
Контролируйте позицию, умеренно осуществляйте обратное распределение, используйте возможности неправильного ценообразования на рынке.
В целом, текущий рынок вошел в стадию неопределенности, обусловленную политическим шумом и запоздалыми экономическими сигналами. Контроль рисков, отсрочка ставок или предпочтение менее агрессивным стратегиям.
! [Macro Weekly┃4 Alpha] Мягкие и жесткие слезы, тарифы неоднократно: накануне рецессии? В чем дилемма рынка?