Анализ внутренних арбитражных действий при выпуске токенов на Solana
Резюме
Данный отчет исследует распространенную и высоко координированную модель арбитража мем-токенов на Solana: разработчики токенов переводят SOL на определенные кошельки, что позволяет этим кошелькам приобретать токен в одном и том же блоке, где токен был запущен. Сосредоточив внимание на ясной и поддающейся проверке цепочке финансирования между разработчиками и арбитражниками, мы выделили группу высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением и не является крайним поведением. Только за последний месяц с помощью этого метода было получено более 15,000 SOL из более чем 15,000 выпусков токена, с участием более 4,600 арбитражных кошельков и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыли ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Ключевые находки:
Арбитраж, финансируемый эмитентом, обладает системностью, прибыльностью и обычно автоматизирован, активен в основном в рабочее время США.
Структура арбитража с несколькими кошельками довольно распространена, часто используются временные кошельки и совместные выводы для имитации реального спроса.
Методы сокрытия постоянно совершенствуются, например, многослойные финансовые цепочки и многоподписные арбитражные сделки, чтобы избежать обнаружения.
Хотя у нас есть ограничения, наш фильтр капитала по-прежнему может захватывать самые четкие и повторяемые случаи "внутреннего" поведения в крупном масштабе.
Этот отчет предлагает набор практических эвристических методов, помогающих команде протокола и фронтенду в реальном времени выявлять, маркировать и реагировать на такие действия.
Несмотря на то, что анализ охватывал только подмножество арбитражного поведения в одной сети блоков, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana активно контролируется синергетической сетью, а существующие меры защиты явно недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, указывающего на арбитраж мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда развертыватель предоставляет средства арбитражному кошельку в один и тот же блок, когда токен выходит на рынок. Мы разделим проблему на следующие этапы:
Фильтрация арбитража в одном блоке
Определите связанные с развертывателем кошельки
Связать арбитраж с прибылью от токена
Оценка масштаба и поведения кошельков
Следы активности машин
Анализ поведения выхода
Сосредоточение на самых ясных угрозах
Мы сначала оценили масштаб арбитража в одном блоке при выпуске токена, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были арбитражированы при создании блока - арбитраж в одном блоке стал доминирующей моделью выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы добавили строгую фильтрацию в окончательный показатель: учитываются только арбитражи, где существует прямой перевод SOL между развертывателем и арбитражным кошельком до начала работы. Это позволяет нам уверенно определить: кошельки, контролируемые непосредственно развертывателем; кошельки, действующие по указанию развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет 1.2 SOL на 3 разных кошелька, а затем развертывает токен под названием SOL > BNB. Три кошелька-участника завершают покупку токена в одном и том же блоке, прежде чем он станет видимым на более широком рынке. Затем они быстро продают для получения прибыли, осуществляя скоординированный мгновенный выход. Это классический пример арбитража токенов через предварительно профинансированные арбитражные кошельки, который был непосредственно зафиксирован нашим методами цепочки финансирования. Несмотря на простоту маневра, он массово воспроизводился за тысячи выпусков.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с многократным арбитражем токенов. Этот субъект не финансировал арбитражный кошелек напрямую, а передал SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному арбитражному кошельку, таким образом, арбитраж был завершен в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные переводы от развертывателя, но не могут уловить всю цепочку до конечного арбитражного кошелька. Эти промежуточные кошельки обычно "одноразовые", используются только для передачи SOL, что затрудняет их связывание простым запросом. Этот пробел не является дефектом дизайна, а результатом компромисса вычислительных ресурсов - отслеживание многократных денежных путей в больших масштабах возможно, но требует огромных затрат. Поэтому текущее выполнение отдает предпочтение высокому уровню доверия, прямым соединениям, чтобы сохранить ясность и воспроизводимость.
Обнаружить
Сосредоточившись на подмножестве "арбитраж в пределах одного блока + прямая цепочка финансирования", мы раскрыли широкое, структурированное и высокодоходное поведение кооперации в блокчейне. Все следующие данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Арбитраж, который осуществляется в одном блоке и финансируется разработчиком, является весьма распространенным и систематизированным.
За последний месяц подтверждено более 15,000 токенов, которые были немедленно арбитражированы на кошельках при запуске блокчейна.
Задействовано более 4,600 арбитражных кошельков, более 10,400 развертывателей
занимает около 1.75% от выпуска токена
Это действие приносит большую прибыль
Прямой арбитражный кошелек уже реализовал чистую прибыль >15,000 SOL
Арбитраж успешность 87%, неудачных сделок крайне мало
Типичная прибыль от одного кошелька 1-100 SOL, некоторые превышают 500 SOL
Повторное развертывание и арбитраж указывают на арбитражную сеть
Многие развертыватели используют новые кошельки для массового создания десятков и сотен Токенов
Некоторые арбитражные кошельки выполняют сотни арбитражей за день
Наблюдается структура "центр-радиус": один кошелек инвестирует в несколько арбитражных кошельков, все арбитражи с одним и тем же токеном.
Арбитраж представляет собой человекоцентричную временную модель
Активный пик с 14:00 до 23:00 UTC; с 00:00 до 08:00 UTC практически бездействует
Совпадает с рабочим временем США, что указывает на ручное/регулярное срабатывание, а не на круглосуточную автоматизацию по всему миру.
Путаница между одноразовым кошельком и многофакторными транзакциями о праве собственности
Разработчик одновременно вкладывает средства в несколько кошельков и подписывает арбитраж в одной транзакции
Эти краткосрочные кошельки больше не будут подписывать никаких транзакций
Разработчик разделяет начальную покупку на 2-4 кошелька, маскируя реальные потребности.
Поведение выхода
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Скорость выхода - от первой покупки до окончательной продажи
Количество продаж - количество независимых продаж, использованных для выхода
данные заключение
Скорость выхода
55% Арбитража было продано за 1 минуту
85% за 5 минут распродажа
11% за 15 секунд
Количество продаж
Более 90% арбитражных кошельков выходят только с 1-2 продажами.
Очень редко используется прогрессивная распродажа
Тенденция прибыли
Самый прибыльный это кошелек на<1 минуту выхода, затем<5 минут
Более длительное удержание или многократная продажа, хотя средняя прибыль за одну сделку немного выше, но количество сделок крайне мало, что ограничивает общий вклад в прибыль.
Эти модели показывают: финансируемый развертывателем арбитраж не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную, низкорисковую стратегию извлечения.
Купить заранее → Быстрая продажа → Полный выход
Одноразовая продажа означает полное безразличие к колебаниям цен, просто использование возможности для продажи.
Немногие более сложные стратегии выхода являются исключением, не основным методом.
Вывод
Этот отчет раскрывает стратегию арбитража выпуска токенов Solana, которая является постоянной, структурированной и высокоприбыльной: арбитраж в одном блоке, финансируемый развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к арбитражному кошельку, мы выявили ряд действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для координации арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть арбитража в одном блоке, его масштаб и модель показывают, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четким намерением. Важность этой стратегии заключается в:
Искажение ранних рыночных сигналов, чтобы токены казались более привлекательными или конкурентоспособными
Угроза для розничных инвесторов - они становятся жертвами ликвидности без ведома.
Ослабление доверия к открытому выпуску токенов, особенно на платформах, стремящихся к скорости и удобству.
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристики, предварительные предупреждения, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместных действий. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: он предоставил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления наиболее очевидного совместного поведения. Но это только начало. Настоящая проблема заключается в выявлении высоко замаскированных, постоянно развивающихся стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не арбитраж.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
3
Поделиться
комментарий
0/400
MEVHunter
· 07-29 02:58
MEVловушка одиночный экран не спал никогда, если разозлиться, сам себя дрочит
Посмотреть ОригиналОтветить0
MaticHoleFiller
· 07-29 02:44
Снова вижу Мulan, как же опять памп?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Deconstructionist
· 07-29 02:43
неудачники одну волну за другой разыгрывайте людей как лохов
Арбитраж внутри Solana в блокчейне: раскрыты данные о выпуске токена на 15000+
Анализ внутренних арбитражных действий при выпуске токенов на Solana
Резюме
Данный отчет исследует распространенную и высоко координированную модель арбитража мем-токенов на Solana: разработчики токенов переводят SOL на определенные кошельки, что позволяет этим кошелькам приобретать токен в одном и том же блоке, где токен был запущен. Сосредоточив внимание на ясной и поддающейся проверке цепочке финансирования между разработчиками и арбитражниками, мы выделили группу высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайным явлением и не является крайним поведением. Только за последний месяц с помощью этого метода было получено более 15,000 SOL из более чем 15,000 выпусков токена, с участием более 4,600 арбитражных кошельков и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыли ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Ключевые находки:
Несмотря на то, что анализ охватывал только подмножество арбитражного поведения в одной сети блоков, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токена Solana активно контролируется синергетической сетью, а существующие меры защиты явно недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, указывающего на арбитраж мем-токенов на Solana, особенно в случаях, когда развертыватель предоставляет средства арбитражному кошельку в один и тот же блок, когда токен выходит на рынок. Мы разделим проблему на следующие этапы:
Сосредоточение на самых ясных угрозах
Мы сначала оценили масштаб арбитража в одном блоке при выпуске токена, и результаты оказались шокирующими: более 50% токенов были арбитражированы при создании блока - арбитраж в одном блоке стал доминирующей моделью выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы добавили строгую фильтрацию в окончательный показатель: учитываются только арбитражи, где существует прямой перевод SOL между развертывателем и арбитражным кошельком до начала работы. Это позволяет нам уверенно определить: кошельки, контролируемые непосредственно развертывателем; кошельки, действующие по указанию развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек развертывателя отправляет 1.2 SOL на 3 разных кошелька, а затем развертывает токен под названием SOL > BNB. Три кошелька-участника завершают покупку токена в одном и том же блоке, прежде чем он станет видимым на более широком рынке. Затем они быстро продают для получения прибыли, осуществляя скоординированный мгновенный выход. Это классический пример арбитража токенов через предварительно профинансированные арбитражные кошельки, который был непосредственно зафиксирован нашим методами цепочки финансирования. Несмотря на простоту маневра, он массово воспроизводился за тысячи выпусков.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с многократным арбитражем токенов. Этот субъект не финансировал арбитражный кошелек напрямую, а передал SOL через 5-7 промежуточных кошельков к конечному арбитражному кошельку, таким образом, арбитраж был завершен в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают только некоторые предварительные переводы от развертывателя, но не могут уловить всю цепочку до конечного арбитражного кошелька. Эти промежуточные кошельки обычно "одноразовые", используются только для передачи SOL, что затрудняет их связывание простым запросом. Этот пробел не является дефектом дизайна, а результатом компромисса вычислительных ресурсов - отслеживание многократных денежных путей в больших масштабах возможно, но требует огромных затрат. Поэтому текущее выполнение отдает предпочтение высокому уровню доверия, прямым соединениям, чтобы сохранить ясность и воспроизводимость.
Обнаружить
Сосредоточившись на подмножестве "арбитраж в пределах одного блока + прямая цепочка финансирования", мы раскрыли широкое, структурированное и высокодоходное поведение кооперации в блокчейне. Все следующие данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Поведение выхода
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
данные заключение
Эти модели показывают: финансируемый развертывателем арбитраж не является торговым действием, а представляет собой автоматизированную, низкорисковую стратегию извлечения.
Вывод
Этот отчет раскрывает стратегию арбитража выпуска токенов Solana, которая является постоянной, структурированной и высокоприбыльной: арбитраж в одном блоке, финансируемый развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к арбитражному кошельку, мы выявили ряд действий в стиле инсайдеров, использующих высокопроизводительную архитектуру Solana для координации арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть арбитража в одном блоке, его масштаб и модель показывают, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четким намерением. Важность этой стратегии заключается в:
Чтобы смягчить эту проблему, необходимо не только пассивная защита, но и лучшие эвристики, предварительные предупреждения, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместных действий. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: он предоставил надежный и воспроизводимый фильтр для выявления наиболее очевидного совместного поведения. Но это только начало. Настоящая проблема заключается в выявлении высоко замаскированных, постоянно развивающихся стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не арбитраж.