Токенизация активов становится важной тенденцией в сфере финансов. По состоянию на май 2024 года, рынок реальных активов (RWA) превысил 6,6 миллиарда долларов США, что отражает растущий интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту. Токенизация RWA и внедрение в блокчейн могут предоставить возможности дохода в децентрализованных финансах (DeFi). Прогнозы предполагают, что рынок токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов США к 2030 году.
Основное преимущество этого нового рынка заключается не только в предоставлении возможностей получения дохода для DeFi. Путем токенизации активов он реализует фрагментацию активов - разделение таких активов, как государственные облигации, акции и недвижимость, на меньшие доли. Этот процесс увеличивает ликвидность и открывает двери для инвестиционных возможностей для инвесторов с разным уровнем капитала.
Основные преимущества токенизации активов включают: увеличение ликвидности и повышение доступности через совместимые токенизированные активы, позволяя мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с относительно низким капиталом. Кроме того, благодаря общественному характеру многих блокчейнов, это повышает прозрачность и усиливает композируемость, связывая стоимость реальных активов с экосистемой DeFi.
Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Одна инвестиционная компания является крупнейшим эмитентом в этой категории активов, занимая около 38% рынка.
Согласно последнему исследованию одной консалтинговой компании, 64% состоятельных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.
Хотя это все еще на ранней стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и перспективных приложений технологии блокчейн. Ondo Finance занимает выгодную позицию в этой тенденции благодаря своим услугам токенизации государственных облигаций, интерес со стороны инвесторов продолжает расти.
Технология Ondo
Ondo трансформирует финансы через свой децентрализованный протокол, используя блокчейн для предоставления продуктов уровня института. Токенизируя стабильные активы из традиционных финансов, Ondo сочетает надежность с эффективностью блокчейна.
У Ondo есть два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами создает и контролирует токенизированные финансовые продукты, в то время как технологический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.
В настоящее время Ondo Finance предлагает два различных инвестиционных варианта:
USDY(Ondo Токен доходности доллара США)
Токенизированные векселя, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами.
Предоставляет годовую доходность 5.30% APY(, общий объем заблокированных средств TVL) составляет 315.35 миллиона долларов.
Более безопасен и прозрачнее, чем традиционные стабильные токены (, такие как USDT/USDC ).
Управляется трастовой компанией для обеспечения соблюдения норм и защиты инвесторов.
OUSG(Ondo краткосрочные государственные облигации США )
Предоставление низкорискованных токенизированных краткосрочных государственных облигаций США для пассивных инвесторов.
Предоставляет годовую доходность 4.81%(APY), общий объем заблокированных средств(TVL) составляет 221.32 миллиона долларов.
В марте 2024 года инвестирование будет переведено из одного ETF в другой фонд.
Ondo недавно выпустила новую версию OUSG, названную rOUSG, которая предоставляет инвесторам доход через дополнительные токены rOUSG.
Flux Finance от Ондо
Flux Finance является важным достижением в области децентрализованного кредитования. Он основан на Compound V2, но добавляет новые функции. Он поддерживает открытые токены, такие как USDC, и ограниченные токены, такие как OUSG. Это означает, что вы можете свободно занимать USDC, но для использования OUSG в качестве обеспечения заимствования необходимо соблюдение определенных лицензионных требований для обеспечения соответствия и безопасности.
Flux использует модель p2pool(, аналогичную Compound, позволяя пользователям занимать и кредитовать с избыточным обеспечением. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленные ими стабильные монеты, в то время как заемщики могут использовать свои залоги для займа стабильных монет, соблюдая требования к разрешению активов. Flux Finance управляется Ondo DAO.
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединение традиционных финансов и Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Конкуренты
Учитывая, что Ondo установила отношения с одним из гигантов управления активами, Ondo, похоже, начинает выделяться в категории крипто RWA в традиционных финансах, дополняя другие компании традиционных финансов.
В области децентрализованных финансов конкуренция усиливается. Некоторые проекты сосредоточены на токенизации структурного кредитования и используют NFT для выпуска долгов. Другие проекты предлагают синтетические активы, позволяя пользователям торговать без необходимости владеть активами. Есть проекты, которые предоставляют институциональным клиентам низкие кредитные плечи, акцентируя внимание на кредитной оценке и кредитовании. Некоторые проекты занимаются торговлей токенизированной доходностью, позволяя пользователям отделять и торговать частью доходов от активов.
У Ondo Finance есть несколько причин, почему она выделяется. Она нацелена на огромный рынок государственных облигаций США, интегрируя традиционные финансы с блокчейном и обладая широкой рыночной охватом. Ее взаимодополняющий подход включает в себя сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, что позволяет избежать прямой конкуренции. Кроме того, Ondo предлагает инновационные продукты, такие как USDY и OUSG, которые предоставляют более безопасные и прозрачные альтернативы традиционным стабильно токенам.
Токеномика
Резюме экономики токена ONDO
Текущая цена:$1.87
Рейтинг по капитализации: #54
Полная разводненная оценка)FDV(:$131.5B, ранг#16
Объем обращения: 1,44 миллиарда ONDO) 14,27% от общего объема поставок(
Общее предложение: 10 миллиардов ONDO
Максимальное предложение: 10 миллиардов ONDO
Следующее разблокирование: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (, через 5 дней
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через протоколы RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
##用途 токенов
Токен ONDO является治理 токеном Ondo Finance и его протокола Flux Finance. Держатели имеют право голосовать по различным предложениям в Ondo DAO, обеспечивая прозрачность всех решений на блокчейне.
Для подачи предложения физическое лицо должно владеть или быть уполномоченным как минимум 100 миллионов ONDO голосов.
Пока неясно, будут ли в будущем введены другие применения для держателей ONDO.
Команда, финансирование и экосистема
Команда Ondo Finance состоит из разнообразной группы специалистов из традиционных финансов и сферы Web3. Основатель и генеральный директор, а также президент и операционный директор, оба происходят из известного инвестиционного банка. Еще один важный член команды пришел из одной инвестиционной компании. Кроме того, в команду входят разработчики из нескольких известных проектов Web3. Это сочетание экспертизы высоко согласуется с уникальным видением и целями Ondo Finance.
Партнёрские отношения
Ondo Finance уже установила несколько ключевых партнерских отношений для укрепления своих блокчейн и финансовых услуг:
Сотрудничая с фондом определенной публичной цепочки, мы продемонстрируем интеграцию мировых активов и технологий блокчейн, начиная с токенизации продуктов государственного долга США USDY.
Сотрудничество с определенным проектом для использования USDY в пуле AMM и обеспечения его в качестве залога для позиции долга )CDP(, увеличивая ликвидность и решения DeFi.
Сотрудничество с некоторыми маркет-мейкерами для повышения ликвидности стейблкоина USDY, обеспечивая круглосуточную ликвидность на нескольких блокчейн-платформах.
В сотрудничестве с крупным управляющим активами, путем инвестирования 95 миллионов долларов в его фонд, была продемонстрирована приверженность расширению усилий по токенизации и интеграции с продуктами Ondo.
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и протоколы RWA в Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Принятие и дорожная карта
Ondo Finance нацелен на соединение традиционных финансов и децентрализованных финансов с помощью технологий публичного блокчейна. Их акцент сделан на создании безопасных, прозрачных и соответствующих требованиям финансовых продуктов.
Основной продукт:
OUSG: токенизация краткосрочных ETF на американские гособлигации.
OMMF:Токенизация денежного рынка.
USDY: Альтернатива стабильной монете с доходом.
Flux Finance: Протокол, поддерживающий токенизированные ценные бумаги в качестве обеспечения.
Эти продукты способствовали значительному росту, TVL Ondo увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов. В будущем Ondo планирует расширить использование своих токенизированных денежных эквивалентов, увеличивая принятие и ликвидность USDY, OUSG и OMMF. Это будет включать в себя установление партнерств и разработку кросс-цепочных инструментов для содействия этим процессам.
На следующем этапе они намерены токенизировать ценные бумаги, торгуемые на открытом рынке, решая проблемы, связанные с ликвидностью и инфраструктурой. В конечном итоге Ondo надеется внедрить инновации в традиционные финансы, расширяя преимущества блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг, используя сочетание централизованных и децентрализованных механизмов. Этот подход поможет принести преимущества технологий блокчейн в более широкий спектр финансовых операций.
Бычьи фундаментальные факторы
Токенизация отрасли ожидает значительный рост, сотрудничество Ondo Finance с одним из крупных управляющих активами стратегически нацелено на привлечение триллионов долларов в Web3.
TVL Ondo Finance значительно возрос с начала 2024 года. Реальные активы представляют собой свежую и многообещающую нарративу в криптообласти, обладая высоким потенциалом для ранних последователей.
Ondo Finance стремится развивать свои продукты, чтобы удовлетворить потребности клиентов.
Большинство инвестиций OUSG изначально было в одном ETF. В марте 2024 года они переключились на другой фонд, что соответствует акценту Ondo на токенизацию активов.
Ondo Finance является лидером в области крипто-RWA и стал предпочтительным выбором.
Ondo Finance владеет примерно 38% текущего объема поставок данного фонда.
Основные факторы медвежьего рынка
Применение токена ONDO демонстрирует значительные риски централизации.
Несмотря на то, что все держатели могут участвовать в управлении, крупнейшие держатели обладают наибольшим влиянием.
Около 85% от общего объема ONDO контролируется командой Ondo Finance.
Операция на стыке традиционных финансов и криптовалют, Ondo Finance вошла в относительно неразвиваемый рынок, где регулирование представляет собой серьезные вызовы.
Плохие долги являются основным риском DeFi протоколов, включая Flux от Ondo Finance. Плохие долги возникают, когда стоимость залога заемщика ниже его долга. Если доля заемщика становится отрицательной, Flux использует свои резервы для смягчения потерь. Чтобы минимизировать волатильность и снизить риск плохих долгов, Flux принимает только стабильные активы в качестве залога.
![Отчет Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через RWA-протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация активов: Ondo Finance ведет интеграцию TradFi и Web3
Токенизация активов: мост между TradFi и Web3
Токенизация активов становится важной тенденцией в сфере финансов. По состоянию на май 2024 года, рынок реальных активов (RWA) превысил 6,6 миллиарда долларов США, что отражает растущий интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту. Токенизация RWA и внедрение в блокчейн могут предоставить возможности дохода в децентрализованных финансах (DeFi). Прогнозы предполагают, что рынок токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов США к 2030 году.
Основное преимущество этого нового рынка заключается не только в предоставлении возможностей получения дохода для DeFi. Путем токенизации активов он реализует фрагментацию активов - разделение таких активов, как государственные облигации, акции и недвижимость, на меньшие доли. Этот процесс увеличивает ликвидность и открывает двери для инвестиционных возможностей для инвесторов с разным уровнем капитала.
Основные преимущества токенизации активов включают: увеличение ликвидности и повышение доступности через совместимые токенизированные активы, позволяя мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с относительно низким капиталом. Кроме того, благодаря общественному характеру многих блокчейнов, это повышает прозрачность и усиливает композируемость, связывая стоимость реальных активов с экосистемой DeFi.
Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Одна инвестиционная компания является крупнейшим эмитентом в этой категории активов, занимая около 38% рынка.
Согласно последнему исследованию одной консалтинговой компании, 64% состоятельных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.
Хотя это все еще на ранней стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и перспективных приложений технологии блокчейн. Ondo Finance занимает выгодную позицию в этой тенденции благодаря своим услугам токенизации государственных облигаций, интерес со стороны инвесторов продолжает расти.
Технология Ondo
Ondo трансформирует финансы через свой децентрализованный протокол, используя блокчейн для предоставления продуктов уровня института. Токенизируя стабильные активы из традиционных финансов, Ondo сочетает надежность с эффективностью блокчейна.
У Ondo есть два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами создает и контролирует токенизированные финансовые продукты, в то время как технологический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.
В настоящее время Ondo Finance предлагает два различных инвестиционных варианта:
USDY(Ondo Токен доходности доллара США)
OUSG(Ondo краткосрочные государственные облигации США )
Flux Finance от Ондо
Flux Finance является важным достижением в области децентрализованного кредитования. Он основан на Compound V2, но добавляет новые функции. Он поддерживает открытые токены, такие как USDC, и ограниченные токены, такие как OUSG. Это означает, что вы можете свободно занимать USDC, но для использования OUSG в качестве обеспечения заимствования необходимо соблюдение определенных лицензионных требований для обеспечения соответствия и безопасности.
Flux использует модель p2pool(, аналогичную Compound, позволяя пользователям занимать и кредитовать с избыточным обеспечением. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленные ими стабильные монеты, в то время как заемщики могут использовать свои залоги для займа стабильных монет, соблюдая требования к разрешению активов. Flux Finance управляется Ondo DAO.
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединение традиционных финансов и Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(
Конкуренты
Учитывая, что Ondo установила отношения с одним из гигантов управления активами, Ondo, похоже, начинает выделяться в категории крипто RWA в традиционных финансах, дополняя другие компании традиционных финансов.
В области децентрализованных финансов конкуренция усиливается. Некоторые проекты сосредоточены на токенизации структурного кредитования и используют NFT для выпуска долгов. Другие проекты предлагают синтетические активы, позволяя пользователям торговать без необходимости владеть активами. Есть проекты, которые предоставляют институциональным клиентам низкие кредитные плечи, акцентируя внимание на кредитной оценке и кредитовании. Некоторые проекты занимаются торговлей токенизированной доходностью, позволяя пользователям отделять и торговать частью доходов от активов.
У Ondo Finance есть несколько причин, почему она выделяется. Она нацелена на огромный рынок государственных облигаций США, интегрируя традиционные финансы с блокчейном и обладая широкой рыночной охватом. Ее взаимодополняющий подход включает в себя сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, что позволяет избежать прямой конкуренции. Кроме того, Ondo предлагает инновационные продукты, такие как USDY и OUSG, которые предоставляют более безопасные и прозрачные альтернативы традиционным стабильно токенам.
Токеномика
Резюме экономики токена ONDO
Текущая цена:$1.87
Рейтинг по капитализации: #54
Полная разводненная оценка)FDV(:$131.5B, ранг#16
Объем обращения: 1,44 миллиарда ONDO) 14,27% от общего объема поставок(
Общее предложение: 10 миллиардов ONDO
Максимальное предложение: 10 миллиардов ONDO
Следующее разблокирование: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (, через 5 дней
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через протоколы RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
##用途 токенов
Токен ONDO является治理 токеном Ondo Finance и его протокола Flux Finance. Держатели имеют право голосовать по различным предложениям в Ondo DAO, обеспечивая прозрачность всех решений на блокчейне.
Для подачи предложения физическое лицо должно владеть или быть уполномоченным как минимум 100 миллионов ONDO голосов.
Пока неясно, будут ли в будущем введены другие применения для держателей ONDO.
Команда, финансирование и экосистема
Команда Ondo Finance состоит из разнообразной группы специалистов из традиционных финансов и сферы Web3. Основатель и генеральный директор, а также президент и операционный директор, оба происходят из известного инвестиционного банка. Еще один важный член команды пришел из одной инвестиционной компании. Кроме того, в команду входят разработчики из нескольких известных проектов Web3. Это сочетание экспертизы высоко согласуется с уникальным видением и целями Ondo Finance.
Партнёрские отношения
Ondo Finance уже установила несколько ключевых партнерских отношений для укрепления своих блокчейн и финансовых услуг:
![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и протоколы RWA в Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Принятие и дорожная карта
Ondo Finance нацелен на соединение традиционных финансов и децентрализованных финансов с помощью технологий публичного блокчейна. Их акцент сделан на создании безопасных, прозрачных и соответствующих требованиям финансовых продуктов.
Основной продукт:
Эти продукты способствовали значительному росту, TVL Ondo увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов. В будущем Ondo планирует расширить использование своих токенизированных денежных эквивалентов, увеличивая принятие и ликвидность USDY, OUSG и OMMF. Это будет включать в себя установление партнерств и разработку кросс-цепочных инструментов для содействия этим процессам.
На следующем этапе они намерены токенизировать ценные бумаги, торгуемые на открытом рынке, решая проблемы, связанные с ликвидностью и инфраструктурой. В конечном итоге Ondo надеется внедрить инновации в традиционные финансы, расширяя преимущества блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг, используя сочетание централизованных и децентрализованных механизмов. Этот подход поможет принести преимущества технологий блокчейн в более широкий спектр финансовых операций.
Бычьи фундаментальные факторы
Основные факторы медвежьего рынка
Применение токена ONDO демонстрирует значительные риски централизации.
Несмотря на то, что все держатели могут участвовать в управлении, крупнейшие держатели обладают наибольшим влиянием.
Около 85% от общего объема ONDO контролируется командой Ondo Finance.
Операция на стыке традиционных финансов и криптовалют, Ondo Finance вошла в относительно неразвиваемый рынок, где регулирование представляет собой серьезные вызовы.
Плохие долги являются основным риском DeFi протоколов, включая Flux от Ondo Finance. Плохие долги возникают, когда стоимость залога заемщика ниже его долга. Если доля заемщика становится отрицательной, Flux использует свои резервы для смягчения потерь. Чтобы минимизировать волатильность и снизить риск плохих долгов, Flux принимает только стабильные активы в качестве залога.
![Отчет Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через RWA-протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(