Глобальные финансовые гиганты пробуют депозитные Токены: сможет ли JPMD стать альтернативой стейблкоинам?
Недавно одна из ведущих финансовых организаций мира объявила о запуске пилотного проекта по депозитному токену под названием JPMD, который будет развернут на одной из публичных цепочек. Ожидается, что в ближайшие дни эта организация переведет определенную сумму JPMD со своего цифрового кошелька в одну из крупных криптовалютных бирж.
На начальном этапе JPMD будет доступен только для институциональных клиентов этой финансовой организации, в будущем он будет постепенно расширяться на более широкую аудиторию и большее количество токенов после получения регуляторного одобрения.
Подробности пилотной программы JPMD
Запуск этого депозитного Токена не произошел в одночасье. Еще в прошлом году эта финансовая организация начала исследовать жизнеспособность депозитного Токена в своем блокчейн-отделе. За день до объявления о пилоте JPMD внешний мир обнаружил, что организация подала заявку на товарный знак "JPMD", охватывающий функции торговли криптоактивами, платежей, хранения и т.д.
Глобальный сопредседатель блока финансового учреждения в интервью СМИ заявил, что JPMD будет номинирован в долларах США, а выпуск и перевод будут осуществляться на публичной цепочке. В будущем институциональные клиенты партнерских бирж смогут использовать этот депозитный Токен для торговли. Он добавил, что планируется запуск пилота на несколько месяцев, и после получения одобрения регуляторов он будет постепенно расширен на других пользователей и виды валют.
"С точки зрения институциональных инвестиций, депозитные токены превосходят стейблкоины. Поскольку они основаны на банковской системе с частичным резервированием, мы считаем, что они более масштабируемы." Этот руководитель отметил, что такие депозитные токены, как JPMD, в будущем могут обладать функцией начисления процентов и могут быть включены в систему страхования депозитов, тогда как в настоящее время основные стейблкоины обычно не обладают этими характеристиками.
JPMD пилотный проект знаменует собой расширение использования цифровых активов за пределы внутренних систем данного финансового учреждения. Эта организация находится на переднем крае внедрения технологии блокчейн и в настоящее время управляет сетью, поддерживающей корпоративных клиентов в переводе долларов США, евро и фунтов стерлингов. Согласно сообщениям, объем транзакций в этой сети вырос в десять раз в прошлом году и сейчас в среднем обрабатывает транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов США в день.
Различия между депозитными токенами и стейблкоинами
В опубликованной несколько лет назад белой книге данное финансовое учреждение представило значение депозитного токена и его различия со стейблкоином. С продолжением развития технологии блокчейн в коммерческих приложениях растет спрос на "денежные эквиваленты" на основе блокчейна. Такие активы могут использоваться в родной среде блокчейна в качестве ликвидного средства платежа и инструмента хранения ценности.
Депозитные токены представляют собой передаваемые токены, выпущенные лицензированными депозитными учреждениями на блокчейне, которые представляют собой право держателя на запрос вклада у эмитента. Будучи формой коммерческой банковской валюты, представленной в виде новых технологий, депозитные токены естественным образом являются частью банковской системы и подлежат регулированию и надзору, применимым к коммерческим банкам.
Депозитные Токены могут поддерживать различные сценарии применения, включая внутренние и международные платежи, торговлю и расчеты, предоставление наличных в качестве залога и т.д. Их Токен-форма также может реализовывать новые функции, такие как программируемость, мгновенные и атомарные расчеты, что ускоряет скорость сделок и автоматически выполняет сложные операции по платежам.
В сравнении, стейблкоин - это токен, привязанный к фиатной валюте, который обычно поддерживается корзиной ценных бумаг (например, государственными облигациями или другими высоколиквидными активами) в соотношении 1:1. Хотя стейблкоины способствуют росту экосистемы цифровых активов, их массовое использование может создать вызовы для финансовой стабильности, денежно-кредитной политики и кредитного посредничества.
Изменения в регулировании
В последнее время Сенат США принял законопроект о регулировании стейблкоинов GENIUS Act с голосованием 68 за и 30 против, который будет направлен на рассмотрение в Палату представителей. Этот законопроект направлен на создание регуляторной структуры для стейблкоинов и цифровых активов, требуя резервов в соотношении один к одному, защиту потребителей и механизмы противодействия отмыванию денег.
В то же время развитие цифровых активов в Европе, похоже, отстает от США и Азии. Один из руководителей компании по управлению активами на недавней конференции заявил, что Европейский Союз может стать "областью, которую облетят", в то время как США и Азия ускоряют свои шаги к принятию цифровых активов.
Будущее
Запуск JPMD не только является важной вехой в блокчейн-стратегии этого финансового учреждения, но и отражает то, что традиционные финансовые институты ускоряют исследование будущих форм платежей на блокчейне. В настоящее время несколько многонациональных финансовых и технологических компаний также пытаются использовать технологии блокчейн для обеспечения более эффективных и дешевых платежных и расчетных услуг.
В процессе интеграции технологий блокчейна в мейнстримовые финансовые системы депозитные токены, выпускаемые коммерческими банками, защищенные регулируемыми рамками и связанные с существующими учетными системами, возможно, станут новым стандартом "онлайн-денег". Развитию этой области стоит продолжать уделять внимание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Глобальный финансовый гигант запускает депозитный токен JPMD, бросая вызов позиции стейблкоинов.
Глобальные финансовые гиганты пробуют депозитные Токены: сможет ли JPMD стать альтернативой стейблкоинам?
Недавно одна из ведущих финансовых организаций мира объявила о запуске пилотного проекта по депозитному токену под названием JPMD, который будет развернут на одной из публичных цепочек. Ожидается, что в ближайшие дни эта организация переведет определенную сумму JPMD со своего цифрового кошелька в одну из крупных криптовалютных бирж.
На начальном этапе JPMD будет доступен только для институциональных клиентов этой финансовой организации, в будущем он будет постепенно расширяться на более широкую аудиторию и большее количество токенов после получения регуляторного одобрения.
Подробности пилотной программы JPMD
Запуск этого депозитного Токена не произошел в одночасье. Еще в прошлом году эта финансовая организация начала исследовать жизнеспособность депозитного Токена в своем блокчейн-отделе. За день до объявления о пилоте JPMD внешний мир обнаружил, что организация подала заявку на товарный знак "JPMD", охватывающий функции торговли криптоактивами, платежей, хранения и т.д.
Глобальный сопредседатель блока финансового учреждения в интервью СМИ заявил, что JPMD будет номинирован в долларах США, а выпуск и перевод будут осуществляться на публичной цепочке. В будущем институциональные клиенты партнерских бирж смогут использовать этот депозитный Токен для торговли. Он добавил, что планируется запуск пилота на несколько месяцев, и после получения одобрения регуляторов он будет постепенно расширен на других пользователей и виды валют.
"С точки зрения институциональных инвестиций, депозитные токены превосходят стейблкоины. Поскольку они основаны на банковской системе с частичным резервированием, мы считаем, что они более масштабируемы." Этот руководитель отметил, что такие депозитные токены, как JPMD, в будущем могут обладать функцией начисления процентов и могут быть включены в систему страхования депозитов, тогда как в настоящее время основные стейблкоины обычно не обладают этими характеристиками.
JPMD пилотный проект знаменует собой расширение использования цифровых активов за пределы внутренних систем данного финансового учреждения. Эта организация находится на переднем крае внедрения технологии блокчейн и в настоящее время управляет сетью, поддерживающей корпоративных клиентов в переводе долларов США, евро и фунтов стерлингов. Согласно сообщениям, объем транзакций в этой сети вырос в десять раз в прошлом году и сейчас в среднем обрабатывает транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов США в день.
Различия между депозитными токенами и стейблкоинами
В опубликованной несколько лет назад белой книге данное финансовое учреждение представило значение депозитного токена и его различия со стейблкоином. С продолжением развития технологии блокчейн в коммерческих приложениях растет спрос на "денежные эквиваленты" на основе блокчейна. Такие активы могут использоваться в родной среде блокчейна в качестве ликвидного средства платежа и инструмента хранения ценности.
Депозитные токены представляют собой передаваемые токены, выпущенные лицензированными депозитными учреждениями на блокчейне, которые представляют собой право держателя на запрос вклада у эмитента. Будучи формой коммерческой банковской валюты, представленной в виде новых технологий, депозитные токены естественным образом являются частью банковской системы и подлежат регулированию и надзору, применимым к коммерческим банкам.
Депозитные Токены могут поддерживать различные сценарии применения, включая внутренние и международные платежи, торговлю и расчеты, предоставление наличных в качестве залога и т.д. Их Токен-форма также может реализовывать новые функции, такие как программируемость, мгновенные и атомарные расчеты, что ускоряет скорость сделок и автоматически выполняет сложные операции по платежам.
В сравнении, стейблкоин - это токен, привязанный к фиатной валюте, который обычно поддерживается корзиной ценных бумаг (например, государственными облигациями или другими высоколиквидными активами) в соотношении 1:1. Хотя стейблкоины способствуют росту экосистемы цифровых активов, их массовое использование может создать вызовы для финансовой стабильности, денежно-кредитной политики и кредитного посредничества.
Изменения в регулировании
В последнее время Сенат США принял законопроект о регулировании стейблкоинов GENIUS Act с голосованием 68 за и 30 против, который будет направлен на рассмотрение в Палату представителей. Этот законопроект направлен на создание регуляторной структуры для стейблкоинов и цифровых активов, требуя резервов в соотношении один к одному, защиту потребителей и механизмы противодействия отмыванию денег.
В то же время развитие цифровых активов в Европе, похоже, отстает от США и Азии. Один из руководителей компании по управлению активами на недавней конференции заявил, что Европейский Союз может стать "областью, которую облетят", в то время как США и Азия ускоряют свои шаги к принятию цифровых активов.
Будущее
Запуск JPMD не только является важной вехой в блокчейн-стратегии этого финансового учреждения, но и отражает то, что традиционные финансовые институты ускоряют исследование будущих форм платежей на блокчейне. В настоящее время несколько многонациональных финансовых и технологических компаний также пытаются использовать технологии блокчейн для обеспечения более эффективных и дешевых платежных и расчетных услуг.
В процессе интеграции технологий блокчейна в мейнстримовые финансовые системы депозитные токены, выпускаемые коммерческими банками, защищенные регулируемыми рамками и связанные с существующими учетными системами, возможно, станут новым стандартом "онлайн-денег". Развитию этой области стоит продолжать уделять внимание.