Uniswap V4: Инновационный двигатель в области Децентрализованные финансы
Uniswap недавно опубликовал черновик кода версии V4, что вызвало широкий интерес в отрасли. Будучи крупнейшей в мире децентрализованной торговой платформой, Uniswap на протяжении долгого времени занимает более 50% доли на рынке цепочных сделок, а его объем торгов более чем в три раза превышает объем торговли второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 еще больше укрепит его ведущие позиции в сфере Децентрализованные финансы.
Версия V4 вводит множество инновационных функций, включая настраиваемые хуки, изменение структуры учетной записи на Singleton, снижение газовых сборов с помощью Flash accounting и поддержку Native ETH. Эти новые функции принесут DEX большую гибкость, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время эти инновации придадут DEX новые силы в конкуренции с CEX, что может ускорить процесс догоняния DEX по сравнению с CEX и оказать глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Uniswap ведет инновации в сфере Децентрализованные финансы
Каждый выпуск Uniswap задавал направление развития DEX, его активно подражали последователи, что способствовало процветанию всей индустрии Децентрализованные финансы. Давайте вспомним исторические версии Uniswap:
Uniswap V1 был запущен в ноябре 2018 года и впервые представил модель автоматизированного маркет-мейкера, что позволило осуществлять автоматическую торговлю между токенами ERC-20 и ETH. Это вдохновило многие последующие децентрализованные биржи и заложило основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, поддерживала прямую торговлю между токенами ERC-20 и ввела механизм ликвидного майнинга. Это значительно способствовало развитию Децентрализованных финансов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года и ввела функции концентрированной ликвидности и лимитных заказов. Это повысило эффективность использования капитала маркет-мейкеров и дало пользователям возможность более точно контролировать сделки.
Предстоящая версия V4 будет полностью инновационной на уровне инфраструктуры Децентрализованных финансов. Она предоставит возможность самостоятельно создавать и управлять токен-пулами, добавлять новые функции через AMM с помощью "hooks", а также использовать большие контрактные рамки и так далее. Эти новшества еще больше усилят децентрализованные характеристики Uniswap, открывая новые изменения и возможности для экосистемы Децентрализованных финансов.
Четыре основных инновационных механизма Uniswap V4
Uniswap V4, вводя такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создала эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру Децентрализованных финансов, обеспечивая пользователей лучшим торговым опытом.
Хуки
Hooks является одним из ключевых нововведений версии V4. По сути, это внешний контракт, созданный и определенный разработчиком для реализации торговой логики. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешний контракт для выполнения определенных операций на конкретных узлах жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделкой, настраивать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле и т.д.
Эта настраиваемая особенность делает Uniswap V4 гибкой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать различные новые функции, удовлетворяющие потребности различных торговых сценариев, связывая ликвидность с развитием проекта. Это также вдохновит креативность сообщества и усилит сетевые эффекты Uniswap V4, сделав его инфраструктурой экосистемы децентрализованных финансов.
В настоящее время Uniswap V4 демонстрирует несколько примеров hooks, включая:
Взвешенный по времени средний маркет-мейкер (TWAMM): снижая проскальзывание и повышая гладкость торговли, разделяя большие сделки на несколько мелких.
Динамические сборы: сборы динамически регулируются в зависимости от количества активов в пуле ликвидности, объема торгов и волатильности.
Лимитный ордер на блокчейне: позволяет пользователям устанавливать автоматические торговые заказы с определенными ценовыми условиями.
Занятые ликвидностью заимствования: внесение избыточной ликвидности в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Настраиваемый оракул на цепочке: выбор различных оракульных услуг и источников данных в зависимости от конфигурации пользователя.
Внутренняя распределение прибыли MEV: прямая передача прибыли MEV поставщикам ликвидности.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов, используемая в версии V4. В отличие от предыдущего подхода, при котором каждый пул ликвидности соответствовал отдельному контракту, Singleton хранит все пулы ликвидности в одном контракте. Эта архитектура значительно снижает затраты на создание пулов ликвидности и комиссии за Gas, а также повышает эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: не нужно разрабатывать отдельные контракты для каждого пула ликвидности, что снижает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: осуществление многоуровневой торговли, пользователю необходимо вызвать контракт только один раз для завершения всех обменов, что снижает затраты на Gas.
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции, оставляя больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощенное управление ликвидностью: управление позициями с использованием адресов вместо токенизированного подхода, что делает процесс более простым и эффективным.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting(闪电记账) является новым способом учета, внедренным на основе архитектуры одиночного контракта. Он рассчитывает торговые расходы только на основе изменений чистого баланса, а не на основе баланса всех связанных позиций, что значительно снижает потребление газа.
Помимо снижения потребления газа, Flash Accounting также может повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить затраты на многопулевые сделки. В сочетании с функцией хуков он может поддерживать более сложные интеграции и инновации, что, вероятно, значительно увеличит количество пулов ликвидности.
Нативный ETH
Поддержка Native ETH позволяет обменивать ETH на другие токены напрямую, без необходимости предварительного преобразования в WETH. Это снижает затраты и время на交易, одновременно повышая ликвидность.
В конкретной реализации V4 в основном контракте был добавлен ETH-пул, специально предназначенный для прямой торговли ETH с другими токенами. При торговле система автоматически рассчитывает количество токенов, соответствующее объему сделки, без сложного процесса конверсии. Это предоставляет пользователям более удобный и эффективный торговый опыт, что дополнительно усиливает конкурентоспособность Uniswap.
Uniswap V4, вероятно, решит проблемы развития DEX
Долгие годы CEX занимали доминирующее положение на рынке цифровых активов, в то время как DEX страдали от нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких торговых сборов. Инновационные решения Uniswap V4 обещают улучшить ситуацию с DEX в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: с помощью функций Hooks и механизмов распределения прибыли MEV повысить настраиваемость и ликвидность DEX.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции ограниченной торговли для повышения эффективности ценообразования и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение затрат на транзакции за счет распределения прибыли MEV и механизмов молниеносной бухгалтерии.
Повышение эффективности затрат: архитектура Singleton и молниеносная бухгалтерия помогают пользователям достигать максимальной ценности при минимальных затратах.
Инновации Uniswap V4 обеспечат пользователей большей свободой, высокой ликвидностью, низкими сборами и более удобными услугами. Несмотря на то, что между DEX и CEX все еще есть разрыв в пользовательском опыте, сборах и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается. Уверен, что в ближайшем будущем Uniswap V4 займет более важную позицию в конкуренции между DEX и CEX, став важным двигателем развития индустрии Децентрализованные финансы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Uniswap V4 вводит четыре инновации, которые могут сократить разрыв между DEX и CEX.
Uniswap V4: Инновационный двигатель в области Децентрализованные финансы
Uniswap недавно опубликовал черновик кода версии V4, что вызвало широкий интерес в отрасли. Будучи крупнейшей в мире децентрализованной торговой платформой, Uniswap на протяжении долгого времени занимает более 50% доли на рынке цепочных сделок, а его объем торгов более чем в три раза превышает объем торговли второго по величине конкурента. Выпуск версии V4 еще больше укрепит его ведущие позиции в сфере Децентрализованные финансы.
Версия V4 вводит множество инновационных функций, включая настраиваемые хуки, изменение структуры учетной записи на Singleton, снижение газовых сборов с помощью Flash accounting и поддержку Native ETH. Эти новые функции принесут DEX большую гибкость, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время эти инновации придадут DEX новые силы в конкуренции с CEX, что может ускорить процесс догоняния DEX по сравнению с CEX и оказать глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Uniswap ведет инновации в сфере Децентрализованные финансы
Каждый выпуск Uniswap задавал направление развития DEX, его активно подражали последователи, что способствовало процветанию всей индустрии Децентрализованные финансы. Давайте вспомним исторические версии Uniswap:
Uniswap V1 был запущен в ноябре 2018 года и впервые представил модель автоматизированного маркет-мейкера, что позволило осуществлять автоматическую торговлю между токенами ERC-20 и ETH. Это вдохновило многие последующие децентрализованные биржи и заложило основу для развития экосистемы Децентрализованные финансы.
Версия V2 была выпущена в мае 2020 года, поддерживала прямую торговлю между токенами ERC-20 и ввела механизм ликвидного майнинга. Это значительно способствовало развитию Децентрализованных финансов.
Версия V3 была выпущена в мае 2021 года и ввела функции концентрированной ликвидности и лимитных заказов. Это повысило эффективность использования капитала маркет-мейкеров и дало пользователям возможность более точно контролировать сделки.
Предстоящая версия V4 будет полностью инновационной на уровне инфраструктуры Децентрализованных финансов. Она предоставит возможность самостоятельно создавать и управлять токен-пулами, добавлять новые функции через AMM с помощью "hooks", а также использовать большие контрактные рамки и так далее. Эти новшества еще больше усилят децентрализованные характеристики Uniswap, открывая новые изменения и возможности для экосистемы Децентрализованных финансов.
Четыре основных инновационных механизма Uniswap V4
Uniswap V4, вводя такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создала эффективную, гибкую и низкозатратную инфраструктуру Децентрализованных финансов, обеспечивая пользователей лучшим торговым опытом.
Хуки
Hooks является одним из ключевых нововведений версии V4. По сути, это внешний контракт, созданный и определенный разработчиком для реализации торговой логики. С помощью Hooks разработчики могут вызывать внешний контракт для выполнения определенных операций на конкретных узлах жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделкой, настраивать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле и т.д.
Эта настраиваемая особенность делает Uniswap V4 гибкой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать различные новые функции, удовлетворяющие потребности различных торговых сценариев, связывая ликвидность с развитием проекта. Это также вдохновит креативность сообщества и усилит сетевые эффекты Uniswap V4, сделав его инфраструктурой экосистемы децентрализованных финансов.
В настоящее время Uniswap V4 демонстрирует несколько примеров hooks, включая:
Взвешенный по времени средний маркет-мейкер (TWAMM): снижая проскальзывание и повышая гладкость торговли, разделяя большие сделки на несколько мелких.
Динамические сборы: сборы динамически регулируются в зависимости от количества активов в пуле ликвидности, объема торгов и волатильности.
Лимитный ордер на блокчейне: позволяет пользователям устанавливать автоматические торговые заказы с определенными ценовыми условиями.
Занятые ликвидностью заимствования: внесение избыточной ликвидности в заимствовательный протокол для повышения эффективности использования капитала.
Настраиваемый оракул на цепочке: выбор различных оракульных услуг и источников данных в зависимости от конфигурации пользователя.
Внутренняя распределение прибыли MEV: прямая передача прибыли MEV поставщикам ликвидности.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов, используемая в версии V4. В отличие от предыдущего подхода, при котором каждый пул ликвидности соответствовал отдельному контракту, Singleton хранит все пулы ликвидности в одном контракте. Эта архитектура значительно снижает затраты на создание пулов ликвидности и комиссии за Gas, а также повышает эффективность торговли.
Основные преимущества архитектуры Singleton включают:
Снижение затрат: не нужно разрабатывать отдельные контракты для каждого пула ликвидности, что снижает затраты на разработку и обслуживание.
Повышение эффективности: осуществление многоуровневой торговли, пользователю необходимо вызвать контракт только один раз для завершения всех обменов, что снижает затраты на Gas.
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции, оставляя больше возможностей для будущих инноваций.
Упрощенное управление ликвидностью: управление позициями с использованием адресов вместо токенизированного подхода, что делает процесс более простым и эффективным.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting(闪电记账) является новым способом учета, внедренным на основе архитектуры одиночного контракта. Он рассчитывает торговые расходы только на основе изменений чистого баланса, а не на основе баланса всех связанных позиций, что значительно снижает потребление газа.
Помимо снижения потребления газа, Flash Accounting также может повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить затраты на многопулевые сделки. В сочетании с функцией хуков он может поддерживать более сложные интеграции и инновации, что, вероятно, значительно увеличит количество пулов ликвидности.
Нативный ETH
Поддержка Native ETH позволяет обменивать ETH на другие токены напрямую, без необходимости предварительного преобразования в WETH. Это снижает затраты и время на交易, одновременно повышая ликвидность.
В конкретной реализации V4 в основном контракте был добавлен ETH-пул, специально предназначенный для прямой торговли ETH с другими токенами. При торговле система автоматически рассчитывает количество токенов, соответствующее объему сделки, без сложного процесса конверсии. Это предоставляет пользователям более удобный и эффективный торговый опыт, что дополнительно усиливает конкурентоспособность Uniswap.
Uniswap V4, вероятно, решит проблемы развития DEX
Долгие годы CEX занимали доминирующее положение на рынке цифровых активов, в то время как DEX страдали от нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких торговых сборов. Инновационные решения Uniswap V4 обещают улучшить ситуацию с DEX в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: с помощью функций Hooks и механизмов распределения прибыли MEV повысить настраиваемость и ликвидность DEX.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции ограниченной торговли для повышения эффективности ценообразования и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение затрат на транзакции за счет распределения прибыли MEV и механизмов молниеносной бухгалтерии.
Повышение эффективности затрат: архитектура Singleton и молниеносная бухгалтерия помогают пользователям достигать максимальной ценности при минимальных затратах.
Инновации Uniswap V4 обеспечат пользователей большей свободой, высокой ликвидностью, низкими сборами и более удобными услугами. Несмотря на то, что между DEX и CEX все еще есть разрыв в пользовательском опыте, сборах и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается. Уверен, что в ближайшем будущем Uniswap V4 займет более важную позицию в конкуренции между DEX и CEX, став важным двигателем развития индустрии Децентрализованные финансы.