Jupiter: Протокол Solana, новый король DEX в стиле LEGO

Jupiter является самым успешным децентрализованным агрегатором ликвидности для торгов в экосистеме Solana, в настоящее время он собрал более половины объема торгов на цепи Solana. После трех лет развития Jupiter достиг потолка в области агрегаторов торгов, начал горизонтальную экспансию бизнеса, запустив платформу Launchpad Jupiter Start и инкубатор Jupiter Labs, чтобы реализовать горизонтальное развитие в различных областях экосистемы Solana.

Основная информация о проекте

• Сайт:jup.ag
• Твиттер:@JupiterExchange, подписчиков 420000
• Время запуска: токен будет запущен в 2024 году

Основная команда

• Meow: соучредитель, ранее участвовал в создании Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S и wBTC
• Ben Chow: соучредитель, имеет многолетний опыт в интерактивном дизайне и продукте

Основные продукты

Аггрегатор сделок

Jupiter объединяет множество ликвидностных пулов в экосистеме Solana, автоматически ищет и агрегирует оптимальные ликвидные ресурсы с помощью алгоритмов, предоставляя пользователям единый лучший путь для торговли. Пользователи могут настраивать параметры сделки в зависимости от своих потребностей, выбирая наиболее подходящие цены и проскальзывания. Алгоритм смарт-контракта Jupiter будет в режиме реального времени отслеживать и анализировать рыночные данные, помогая пользователям выбрать оптимальный торговый путь.

лимитный ордер

Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитных ордеров, что помогает эффективно избежать увеличения затрат и проблем со скольжением, вызванных влиянием цены во время торговли, а также избегать проблемы MEV. Лимитный ордер может быть частично исполнен, и пользователь получит токены за исполненную часть. Пользователи могут самостоятельно выбирать срок действия ордера, цену обмена и количество обмена для более точного выполнения торговой стратегии.

DCA регулярные инвестиции

Jupiter предлагает продукты DCA для регулярных инвестиций: пользователю нужно только установить частоту покупок, ценовой диапазон, общий срок и желаемую валюту для покупки. После активации регулярных инвестиций приобретенные токены будут автоматически переведены на учетную запись пользователя Jupiter и будут автоматически продаваться в соответствии с заданными условиями. Регулярные инвестиции DCA имеют преимущества, такие как контролируемая цена, низкие комиссии и полностью управляемый процесс торговли.

Юпитер Лабс

Jupiter Labs является независимой инвестиционной лабораторией проектов, работающей на основе общественной инициативы, но получающей поддержку от Jupiter в техническом и финансовом плане. Пользователи и члены сообщества Jupiter имеют определенные привилегии, включая приоритетное право на использование и токеновые стимулы. В настоящее время Jupiter Labs сосредоточена на разработке в двух областях: бессрочных контрактов и стабильной монеты LST.

永ечный контракт

Jupiter Perpetual поддерживает трейдеров, использующих маржу до 100x для торговли бессрочными контрактами, LP могут предоставлять капитал для получения комиссий. Трейдеры могут использовать практически любые поддерживаемые токены Solana в качестве залога для открытия длинных или коротких позиций по SOL, ETH и wBTC.

LST стабильная монета

XYZ является проектом LST стабильной монеты, поддерживаемым Jupiter Labs, пользователи могут зарабатывать стабильную монету SUSD без процентов по займам, закладывая SOL. XYZ также использует стратегию плечевого арбитража для максимизации доходов и применяет механизм выкупа для поддержания стабильности цены SUSD.

Запуск Jupiter LFG

LFG Launchpad использует инновационную модель, основанную на сообществе и прозрачности, для поддержки новых проектов. Его преимущества включают в себя поддержку огромного сообщества, настраиваемую защиту от бот-операций, удобные инструменты управления ликвидностью и полные функции торговли.

Сравнение с конкурентами

В отличие от 1inch в экосистеме Ethereum, Jupiter имеет преимущества в следующих аспектах:

1. Основная логика работы: Jupiter основан на SVM Solana, поддерживает параллельную обработку, что значительно увеличивает способность обработки транзакций.

2. Газовые сборы: Стоимость транзакции Jupiter составляет всего 0.00015 долларов США за транзакцию, что значительно ниже, чем в Ethereum.

3. Разнообразие продуктов: Jupiter предлагает различные услуги, такие как лимитированные ордера, DCA-инвестиции и другие, чтобы удовлетворить разнообразные потребности пользователей.

4. Направление развития: Jupiter активно развивает другие направления, в то время как 1inch по-прежнему сосредоточен на бизнесе агрегаторов DEX.

Экономическая модель

Источники дохода Jupiter включают:

• Комиссия за использование агрегатора ликвидности ( в пределах 2% )
• Комиссия за функцию лимитного ордера (0.3%)
• Функция DCA с фиксированной инвестицией (0.1%)
• Расходы на продукты бессрочных контрактов
• Запуск проектов на Launchpad распределение токенов

Общее количество токенов JUP составляет 10 миллиардов штук, начальный объем обращения — 1,35 миллиарда штук. Основные用途 токенов включают управление, вознаграждения за ликвидность, скидки на комиссии и т.д.

Риски проекта

Отсутствие механизма стейкинга для токена JUP, отсутствие централизованного сжигания или периодического сжигания, а также сцен с распределением сборов за стейкинг могут негативно сказаться на повышении цены токена.

Итог

Jupiter как ведущий агрегатор DEX в экосистеме Solana активно осваивает другие направления и обладает значительным потенциалом для роста. Однако его дизайн токеномики достаточно прост и не имеет эффективного механизма захвата ценности токена. В целом, влияние Jupiter в экосистеме Solana, вероятно, будет продолжать расти, и за ним стоит следить.