Прогноз крипторынка на 2025 год: институциональные инвестиции и новые технологии будут способствовать развитию отрасли

2025 год станет ключевым годом для развития шифрования. От макроэкономической среды до конкретных сегментов, рынок ожидает значительных изменений.

Макроокружение

В 2025 году американская политика в области шифрования может пережить переломный момент. Важное законодательство, такое как FIT21 и закон о стабильных монетах, будет способствовать более прозрачной и стандартизированной глобальной регуляторной системе шифрования. Тем не менее, направления политики все еще остаются неопределенными.

Рынок в целом ожидает, что в 2025 году тенденция будет выглядеть как "Banana ForScale": в первом квартале новые рекорды, во втором квартале значительная корректировка, во второй половине года восстановление и новые максимумы за год.

Движение учреждений

Границы между финансовыми технологиями, платежами и шифрованием становятся размытыми. Институциональные инвесторы сосредоточены на искусственном интеллекте и децентрализованной физической инфраструктуре ( DePin ), объем финансирования в этих двух секторах увеличился на примерно 100% и 300% соответственно.

Ожидается, что в 2025 году правительство США серьезно рассмотрит возможность сотрудничества с проектом DePin. В области искусственного интеллекта и шифрования может появиться новая регуляторная структура.

Распределение пользователей

По оценкам, в настоящее время около 30 миллионов до 60 миллионов реальных пользователей с активными месяцами. Пользователи в основном распределены по таким платформам, как кошелек Phantom, стейблкоины, Telegram мини-программы, прогнозные рынки, Base и Hyperliquid.

В 2025 году рост числа пользователей на блокчейне будет в большей степени зависеть от продуктовой силы децентрализованных приложений (Dapp), а не от новостных событий, таких как новые рекорды Биткойна. Ожидается, что абстракция цепочки и агрегирование фронтенда получат более широкое применение.

Основные перспективы в гонках

Биткойн

• Надписи/руны могут возродиться под воздействием множества благоприятных факторов.
• В области программируемости биткойна проект BitVM2 достигнет прогресса
• Основное внимание в проекте BTC Staking должно быть сосредоточено на повышении проникновения среди держателей BTC.

Эфириум

• Позиция будет дополнительно укреплена после одобрения ETF
• Экосистема по-прежнему является наибольшим преимуществом, но производительность родных проектов на прикладном уровне оставляет желать лучшего.
• Необходимо уделять внимание развитию высокопроизводительного параллельного EVM L1/L2

Солана

• Выпуск клиента Firedancer является ключевым этапом
• Прогнозируемый рынок управления протоколом MetaDAO ожидает более широкого применения
• Новый крупный проект DePin может быть реализован
• ETF на спот SOL может быть утвержден

Другие публичные цепочки и инфраструктура

• Высокопроизводительные L1, такие как Monad и Sonic, вступят в соревнование
• Модульные публичные цепочки сосредоточены на глобальной кросс-цепной интероперации
• Новое поколение высокопроизводительного L2 скоро появится
• Технология абстракции цепочки ускоряет продукцию

DeFi

• Объем торгов на DEX с бессрочными контрактами заслуживает внимания
• RWA будет развиваться в более разнообразном направлении
• В области финансовых баллов и противодействия MEV ожидаются новые достижения

AI x шифрование

• Децентрализованная сеть вычислительных мощностей и координационная платформа будут в центре внимания
• AI Агент может реализовать ончейн
• Открытый AGI проект SentientLabs привлекает внимание

ДеПин

• Перспективы проектов в области新能源 и сбора данных выглядят многообещающе
• Доминирование Solana в этой области может быть поставлено под сомнение

сфера потребителей

• Игры Web3 переходят на модель "Pay2Airdrop"
• Платформа для запуска Meme-монет становится более игровой и персонализированной
• NFT может пережить ренессанс

В целом, ожидается, что в 2025 году шифрование отрасль продолжит развиваться под двойным воздействием институциональных инвестиций и новых технологий. Регуляторная среда, принятие пользователями и инновации в различных сегментах будут ключевыми факторами, влияющими на направление отрасли.