Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблемы MEV, стоящие за этим
В последнее время меме токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые меме токены знаменитостей с намеренно неправильным написанием вызвали безумное преследование со стороны крипто пользователей, и некоторые из этих токенов даже появились на основных торговых платформах, достигнув удивительных рыночных капитализаций. Например, 15 марта токен, инициированный крипто-художником, за 24 часа подорожал более чем в 47 раз, а объем торговли превысил 300 миллионов долларов.
Однако с волной мемов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие мем-Токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто подвергаются сэндвич-атакам, что приводит к завышенной цене покупки токенов и, как следствие, к убыткам. Эта атака является одной из форм MEV (максимально извлекаемой ценности). Итак, что такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
MEV и торговые возможности
MEV расшифровывается как Maximal Extractable Value и изначально обозначало ценность, которую могут извлечь майнеры, то есть вознаграждение, которое майнеры получают, перераспределяя транзакции в блоке для получения прибыли сверх сборов за блок и сети. С развитием технологий блокчейна концепция MEV была расширена на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который поддерживающие сеть блокчейн сети взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в развитии сети блокчейн и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в цепочечных кредитных операциях ликвидация нездоровых маржинальных позиций необходима для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций покупки и продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, существуют и другие мероприятия, такие как предварительная покупка токенов, чеканка NFT и т.д., которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
Ситуация с MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS. Из-за высоких требований к работе узлов большинство проверяющих узлов расположены в дата-центрах. Эти узлы могут использовать преимущества сети и параллельный дизайн для обработки большего количества транзакций и получения большего количества наград за блоки.
На Solana 50% всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, должны быть уничтожены, чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в отведенное время.
На Solana блок создается примерно каждые 400 мс. Ранее из-за механизма обработки транзакций по принципу FIFO использование MEV в основном зависело от конкуренции за низкую задержку, а не от высоких сборов. Возможность первыми считывать состояние блока означает более высокую вероятность выполнения прибыльных сделок.
Стратегия опережения Solana
Мусорные сделки: ранее распространенный способ опережения, который может привести к сбоям в сети.
Приоритетные газовые сборы: часть нового обновления Solana, направленная на решение проблемы спама в транзакциях путем создания новых стимулов.
Jito-Solana: аналог Flashbot на Ethereum, вводящий механизмы аукциона mempool и пространства блоков. В настоящее время стал основным клиентом верификации для Solana.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание исследований должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для пользы обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, с помощью MEV направлять валидаторов на выбор определенного клиента, увеличивать разнообразие клиентов; использовать MEV для спасения активов пользователей и протоколов; перераспределять доходы, полученные от MEV и т.д.
В целом, MEV — это сложная тема, которая как приносит вызовы, так и создает возможности. С развитием технологий блокчейна нам необходимо продолжать исследовать, как сбалансировать плюсы и минусы MEV, чтобы создать больше ценности для всей экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Проблема MEV и меры реагирования на фоне волны мем-токенов в экосистеме Solana
Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблемы MEV, стоящие за этим
В последнее время меме токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые меме токены знаменитостей с намеренно неправильным написанием вызвали безумное преследование со стороны крипто пользователей, и некоторые из этих токенов даже появились на основных торговых платформах, достигнув удивительных рыночных капитализаций. Например, 15 марта токен, инициированный крипто-художником, за 24 часа подорожал более чем в 47 раз, а объем торговли превысил 300 миллионов долларов.
Однако с волной мемов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие мем-Токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто подвергаются сэндвич-атакам, что приводит к завышенной цене покупки токенов и, как следствие, к убыткам. Эта атака является одной из форм MEV (максимально извлекаемой ценности). Итак, что такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
MEV и торговые возможности
MEV расшифровывается как Maximal Extractable Value и изначально обозначало ценность, которую могут извлечь майнеры, то есть вознаграждение, которое майнеры получают, перераспределяя транзакции в блоке для получения прибыли сверх сборов за блок и сети. С развитием технологий блокчейна концепция MEV была расширена на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который поддерживающие сеть блокчейн сети взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в развитии сети блокчейн и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в цепочечных кредитных операциях ликвидация нездоровых маржинальных позиций необходима для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций покупки и продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, существуют и другие мероприятия, такие как предварительная покупка токенов, чеканка NFT и т.д., которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
Ситуация с MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS. Из-за высоких требований к работе узлов большинство проверяющих узлов расположены в дата-центрах. Эти узлы могут использовать преимущества сети и параллельный дизайн для обработки большего количества транзакций и получения большего количества наград за блоки.
На Solana 50% всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, должны быть уничтожены, чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в отведенное время.
На Solana блок создается примерно каждые 400 мс. Ранее из-за механизма обработки транзакций по принципу FIFO использование MEV в основном зависело от конкуренции за низкую задержку, а не от высоких сборов. Возможность первыми считывать состояние блока означает более высокую вероятность выполнения прибыльных сделок.
Стратегия опережения Solana
Мусорные сделки: ранее распространенный способ опережения, который может привести к сбоям в сети.
Приоритетные газовые сборы: часть нового обновления Solana, направленная на решение проблемы спама в транзакциях путем создания новых стимулов.
Jito-Solana: аналог Flashbot на Ethereum, вводящий механизмы аукциона mempool и пространства блоков. В настоящее время стал основным клиентом верификации для Solana.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание исследований должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для пользы обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, с помощью MEV направлять валидаторов на выбор определенного клиента, увеличивать разнообразие клиентов; использовать MEV для спасения активов пользователей и протоколов; перераспределять доходы, полученные от MEV и т.д.
В целом, MEV — это сложная тема, которая как приносит вызовы, так и создает возможности. С развитием технологий блокчейна нам необходимо продолжать исследовать, как сбалансировать плюсы и минусы MEV, чтобы создать больше ценности для всей экосистемы.