Сравнительный анализ механизмов застейкания Ethereum и Polkadot
С выходом ожидаемого обновления Шанхай для Ethereum, функция извлечения стейка станет реальностью, что вызвало широкий интерес на рынке к стейкингу Ethereum и связанным деривативам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим сходства и различия в механизмах стейкинга, текущем состоянии и развитии деривативов у Ethereum и Polkadot.
Сравнение механизмов заステйка
Ethereum использует традиционный механизм доказательства доли, требуя, чтобы каждый валидатор владел 32 ETH для застекивания. Валидаторы должны запускать один основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидатора, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются в "комитеты", которые отвечают за проверку шардов в сети. Безопасность и доступность Ethereum 2.0 зависят от масштабного собрания валидаторов, каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, а для полной работы сети может потребоваться до 16384 валидаторов.
В отличие от этого, Polkadot использует инновационный механизм номинированного доказательства доли (NPoS). В этом механизме существуют две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который выбирает валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно управлять оборудованием, но также могут получать сетевые вознаграждения. Polkadot также вводит пул номинаторов, что дополнительно снижает порог участия и упрощает процесс. Механизм NPoS значительно уменьшает необходимое количество валидаторов для Polkadot: каждому параллельному блоку требуется всего около 10 валидаторов, и даже если есть 100 параллельных блоков, потребуется всего 1000 валидаторов. В настоящее время в сети Polkadot имеется 297 валидаторов, и она активно расширяет количество валидаторов через "программу тысячи валидаторов".
Текущие данные по сравнению застейкать
По последним данным, в Ethereum находится 16,44 миллиона ETH в состоянии стейкинга, ставка стейкинга составляет 14,3%, всего 513 тысяч валидаторов. Доходность от стейкинга составляет 4,32%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot находится 592 миллиона DOT, ставка стейкинга достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность от стейкинга Polkadot составляет 15,39%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS сетей уровень стейкинга напрямую влияет на безопасность сети. В настоящее время уровень стейкинга Эфира относительно низок, что может быть связано с тем, что ETH, поставленный на стейкинг в текущей версии, не может быть выведен. Ожидается, что с завершением обновления Ethereum "Шанхай" уровень стейкинга может значительно возрасти. Идеальный уровень стейкинга для Polkadot составляет 50%, фактический уровень стейкинга обычно колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механизм вывода
На данный момент ETH, который был застейкан в Ethereum, не может быть выведен, но после обновления "Шанхай" будет открыта функция вывода. В это время срок блокировки застейканного ETH составит 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составит 28 дней. Хотя более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, он также может снизить заинтересованность застейкателей из-за уменьшения гибкости и повышения альтернативных издержек.
Анализ порога застейкинга
Эфирная сеть требует от пользователей самостоятельно запускать узлы валидаторов, что требует вложения 32 ETH и использования специального компьютера. Хотя существуют сторонние услуги по хостингу узлов, все равно требуется вложение 32 ETH.
Polkadot предлагает четыре нативных способа застейкать, которые подходят для пользователей с разным масштабом финансирования и уровнем технологий:
Запуск валидатора: требуется специализированное оборудование и технические знания, в настоящее время необходимо около 1,6 миллиона DOT.
Прямое номинирование: выберите доверенного валидатора для заステйкать, в настоящее время минимальная сумма составляет около 264 DOT.
Запуск номинационного пула: организовать мелких номинаторов, требуется 200 DOT.
Присоединиться к номинационному пулу: самый простой способ, достаточно всего 1 DOT для участия.
Разнообразные возможности заステйкать Polkadot значительно снижают барьер для участия, что способствует повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Развитие ликвидного стекинга
Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, одновременно сохраняя ликвидность средств и увеличивая эффективность их использования. Ликвидный стейкинговый рынок Эфира уже достаточно зрелый, занимая 44% от общего объема стейкинга ETH, а его рыночная капитализация достигает 10 миллиардов долларов. Одна торговая платформа занимает доминирующее положение на этом рынке, ее доля превышает 70%.
Рынок ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot относительно децентрализован, основные продукты включают платформу на Moonbeam, Acala, Bifrost и Parallel и имеют общий TVL около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с Ethereum, уровень распространения ликвидного стейкинга в Polkadot ниже, но рынок имеет огромный потенциал. Стоит отметить, что ликвидные стейкинг-продукты, разработанные на параллельных цепочках Polkadot, обладают уникальными преимуществами в интеграции между цепями.
Резюме
Эфир и Полка имеют свои особенности в механизме застейкания. У Полки ставка застыкания и доходность выше, предлагая более разнообразные варианты застейкания, с низким порогом участия. Эфир же лидирует в развитии рынка ликвидного застейкания. С приближением обновления Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного застейкания в экосистеме Полки, структура застейкания в обеих сетях может претерпеть значительные изменения. Инвесторы и разработчики должны внимательно следить за динамикой развития этих двух экосистем, чтобы воспользоваться потенциальными возможностями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum и Polkadot: полное сравнение механизмов, данных и Производных.
Сравнительный анализ механизмов застейкания Ethereum и Polkadot
С выходом ожидаемого обновления Шанхай для Ethereum, функция извлечения стейка станет реальностью, что вызвало широкий интерес на рынке к стейкингу Ethereum и связанным деривативам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим сходства и различия в механизмах стейкинга, текущем состоянии и развитии деривативов у Ethereum и Polkadot.
Сравнение механизмов заステйка
Ethereum использует традиционный механизм доказательства доли, требуя, чтобы каждый валидатор владел 32 ETH для застекивания. Валидаторы должны запускать один основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидатора, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются в "комитеты", которые отвечают за проверку шардов в сети. Безопасность и доступность Ethereum 2.0 зависят от масштабного собрания валидаторов, каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, а для полной работы сети может потребоваться до 16384 валидаторов.
В отличие от этого, Polkadot использует инновационный механизм номинированного доказательства доли (NPoS). В этом механизме существуют две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который выбирает валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно управлять оборудованием, но также могут получать сетевые вознаграждения. Polkadot также вводит пул номинаторов, что дополнительно снижает порог участия и упрощает процесс. Механизм NPoS значительно уменьшает необходимое количество валидаторов для Polkadot: каждому параллельному блоку требуется всего около 10 валидаторов, и даже если есть 100 параллельных блоков, потребуется всего 1000 валидаторов. В настоящее время в сети Polkadot имеется 297 валидаторов, и она активно расширяет количество валидаторов через "программу тысячи валидаторов".
Текущие данные по сравнению застейкать
По последним данным, в Ethereum находится 16,44 миллиона ETH в состоянии стейкинга, ставка стейкинга составляет 14,3%, всего 513 тысяч валидаторов. Доходность от стейкинга составляет 4,32%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot находится 592 миллиона DOT, ставка стейкинга достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность от стейкинга Polkadot составляет 15,39%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS сетей уровень стейкинга напрямую влияет на безопасность сети. В настоящее время уровень стейкинга Эфира относительно низок, что может быть связано с тем, что ETH, поставленный на стейкинг в текущей версии, не может быть выведен. Ожидается, что с завершением обновления Ethereum "Шанхай" уровень стейкинга может значительно возрасти. Идеальный уровень стейкинга для Polkadot составляет 50%, фактический уровень стейкинга обычно колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механизм вывода
На данный момент ETH, который был застейкан в Ethereum, не может быть выведен, но после обновления "Шанхай" будет открыта функция вывода. В это время срок блокировки застейканного ETH составит 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составит 28 дней. Хотя более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, он также может снизить заинтересованность застейкателей из-за уменьшения гибкости и повышения альтернативных издержек.
Анализ порога застейкинга
Эфирная сеть требует от пользователей самостоятельно запускать узлы валидаторов, что требует вложения 32 ETH и использования специального компьютера. Хотя существуют сторонние услуги по хостингу узлов, все равно требуется вложение 32 ETH.
Polkadot предлагает четыре нативных способа застейкать, которые подходят для пользователей с разным масштабом финансирования и уровнем технологий:
Разнообразные возможности заステйкать Polkadot значительно снижают барьер для участия, что способствует повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Развитие ликвидного стекинга
Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, одновременно сохраняя ликвидность средств и увеличивая эффективность их использования. Ликвидный стейкинговый рынок Эфира уже достаточно зрелый, занимая 44% от общего объема стейкинга ETH, а его рыночная капитализация достигает 10 миллиардов долларов. Одна торговая платформа занимает доминирующее положение на этом рынке, ее доля превышает 70%.
Рынок ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot относительно децентрализован, основные продукты включают платформу на Moonbeam, Acala, Bifrost и Parallel и имеют общий TVL около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с Ethereum, уровень распространения ликвидного стейкинга в Polkadot ниже, но рынок имеет огромный потенциал. Стоит отметить, что ликвидные стейкинг-продукты, разработанные на параллельных цепочках Polkadot, обладают уникальными преимуществами в интеграции между цепями.
Резюме
Эфир и Полка имеют свои особенности в механизме застейкания. У Полки ставка застыкания и доходность выше, предлагая более разнообразные варианты застейкания, с низким порогом участия. Эфир же лидирует в развитии рынка ликвидного застейкания. С приближением обновления Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного застейкания в экосистеме Полки, структура застейкания в обеих сетях может претерпеть значительные изменения. Инвесторы и разработчики должны внимательно следить за динамикой развития этих двух экосистем, чтобы воспользоваться потенциальными возможностями.