Крипторынок с трудом движется вперед, множество факторов влияют на будущее направление.
Крипторынок июля не смог восстановиться, как ожидалось, а наоборот, столкнулся с многими ударами. Продажа правительством Германии и негативные новости о выплатах Mt.Gox усилили панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна и, в свою очередь, вызвало общее снижение всего крипторынка. Несмотря на тяжелые удары, все же есть несколько положительных факторов, на которые стоит обратить внимание, включая программу выплат в размере до 16 миллиардов долларов, возрастание ожиданий по снижению процентных ставок и результаты выборов в США, которые могут принести изменения на рынок в четвертом квартале 2024 года.
Основные вызовы, с которыми сталкивается текущий рынок
Возврат Mt. Gox вызвал рыночные колебания
Проблема погашения по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов. После официального начала выплат 5 июля, BTC под тяжелым давлением пробил уровень поддержки в 60000 долларов. В этом процессе у майнеров BTC стали появляться признаки капитуляции, что обычно означает, что цена могла достичь дна.
Эксперты отрасли считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность снижения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. В настоящее время шифрование криптовалюты близко к историческому максимуму (не включая CME). Некоторые аналитики указывают на то, что возможно более экстремальное снижение до уровня 40 тысяч долларов, что может нанести значительный ущерб рынку и потребовать нескольких месяцев волнений/нисходящего тренда для достижения восходящего разворота.
Правительство Германии распродает, что влияет на рынок
Недавно правительство Германии поэтапно перевело более 10,000 биткойнов, которые оно держит, на биржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на какое-то время упала ниже 55,000 долларов. Однако, согласно данным, к моменту закрытия фондового рынка США адрес правительства Германии вернул 2,898 биткойнов, стоимость которых составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства Германии завершена почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов уменьшились с почти 50000 до 27461, текущая стоимость которых составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов, при этом инвестиционные продукты в биткойн заняли наибольшую долю, составив 90%. Средства в основном поступали из США, Гонконга, Швейцарии и Канады, в то время как в Германии наблюдался отток капитала.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавнее падение цены биткойна создало огромное давление на выживание майнеров. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут быть прибыльными. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажа со стороны майнинг-компаний продолжается, в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Тем не менее, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров, возможно, скоро закончится. 9 июля сложность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средняя хэш-скорость по сети за последние семь дней составила 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, продаваемых майнерами на биржу, значительно уменьшилось, а объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Положительные факторы, на которые стоит обратить внимание
Масштабный план погашения или подъем рынка до новых высот
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и преобразованы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов США, что превышает ее долги перед клиентами и другими частными кредиторами в 11 миллиардов долларов. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать, голосовать за план компенсации криптовалюты в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Аналитики считают, что, поскольку большинство клиентов являются любителями криптовалют, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Существуют прогнозы, что биткойн может преодолеть 120 тысяч долларов, эфириум - 12 тысяч долларов, а другие альткойны могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения ставок ясны
Решения ФРС по повышению и понижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, а снижение ставки обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентных ставок необходимо больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. С учетом последних экономических данных, показывающих замедление экономического роста в США, рынок ожиданий снижения процентных ставок усиливается. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения ставок на заседании ФРС в сентябре возрастет до 73,6%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу
Первый выпуск правил бухгалтерского учета криптовалют, опубликованный Советом по финансовым стандартам США, вступит в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Новые правила требуют от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что соответствующие компании смогут фиксировать свои значения владения шифрованием на максимумах и минимумах, способствуя дальнейшей легализации крипторынка и получению потока ликвидности из основного финансового рынка.
Анализ ценового движения биткойна после каждого халвинга
Рынок движется в трех основных模式: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоится выше 69000 пунктов, это можно считать началом роста.
Повышение может произойти в двух случаях:
Близко к предыдущему максимуму, но не преодолено или лишь слегка преодолено и затем откат.
Пробить предыдущий максимум и продолжать устанавливать новые
В настоящее время вероятность продолжения роста низка. Если возникнет второй сценарий и движение после прорыва будет недостаточно сильным, необходимо насторожиться по поводу риска резкого падения.
Ссылаясь на рынок перед и после предыдущих событий уменьшения вдвое:
Второе деление (10 июля 2016 года): за месяц до деления рост на 78%, за неделю после деления падение на 30%, максимальное падение составило 40%. Затем цена выросла с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье деление (12 мая 2020 года): За неделю до деления произошло снижение на 20%. После деления наблюдалось небольшое восстановление, но цена не поднялась высоко, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед делением, цена откатилась, и только к концу июля смогла пробить вверх, колебания длились 3 месяца, за этот период произошло два снижения более чем на 10%.
Из предыдущих двух сокращений можно видеть, что биткойн демонстрирует коррекционные движения перед и после сокращения. В настоящее время рынок в целом ожидает, что после сокращения биткойн вырастет, но конкретная динамика требует дальнейшего наблюдения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Множественные факторы влияют на крипторынок, BTC может столкнуться с серьезным поворотным моментом
Крипторынок с трудом движется вперед, множество факторов влияют на будущее направление.
Крипторынок июля не смог восстановиться, как ожидалось, а наоборот, столкнулся с многими ударами. Продажа правительством Германии и негативные новости о выплатах Mt.Gox усилили панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна и, в свою очередь, вызвало общее снижение всего крипторынка. Несмотря на тяжелые удары, все же есть несколько положительных факторов, на которые стоит обратить внимание, включая программу выплат в размере до 16 миллиардов долларов, возрастание ожиданий по снижению процентных ставок и результаты выборов в США, которые могут принести изменения на рынок в четвертом квартале 2024 года.
Основные вызовы, с которыми сталкивается текущий рынок
Возврат Mt. Gox вызвал рыночные колебания
Проблема погашения по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов. После официального начала выплат 5 июля, BTC под тяжелым давлением пробил уровень поддержки в 60000 долларов. В этом процессе у майнеров BTC стали появляться признаки капитуляции, что обычно означает, что цена могла достичь дна.
Эксперты отрасли считают, что участники рынка могут недооценивать серьезность снижения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. В настоящее время шифрование криптовалюты близко к историческому максимуму (не включая CME). Некоторые аналитики указывают на то, что возможно более экстремальное снижение до уровня 40 тысяч долларов, что может нанести значительный ущерб рынку и потребовать нескольких месяцев волнений/нисходящего тренда для достижения восходящего разворота.
Правительство Германии распродает, что влияет на рынок
Недавно правительство Германии поэтапно перевело более 10,000 биткойнов, которые оно держит, на биржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на какое-то время упала ниже 55,000 долларов. Однако, согласно данным, к моменту закрытия фондового рынка США адрес правительства Германии вернул 2,898 биткойнов, стоимость которых составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства Германии завершена почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов уменьшились с почти 50000 до 27461, текущая стоимость которых составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов, при этом инвестиционные продукты в биткойн заняли наибольшую долю, составив 90%. Средства в основном поступали из США, Гонконга, Швейцарии и Канады, в то время как в Германии наблюдался отток капитала.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавнее падение цены биткойна создало огромное давление на выживание майнеров. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут быть прибыльными. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажа со стороны майнинг-компаний продолжается, в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Тем не менее, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров, возможно, скоро закончится. 9 июля сложность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средняя хэш-скорость по сети за последние семь дней составила 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, продаваемых майнерами на биржу, значительно уменьшилось, а объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Положительные факторы, на которые стоит обратить внимание
Масштабный план погашения или подъем рынка до новых высот
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и преобразованы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов США, что превышает ее долги перед клиентами и другими частными кредиторами в 11 миллиардов долларов. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать, голосовать за план компенсации криптовалюты в денежной или материальной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Аналитики считают, что, поскольку большинство клиентов являются любителями криптовалют, эти средства в размере до 16 миллиардов долларов войдут в крипторынок и станут основным катализатором роста цен. Существуют прогнозы, что биткойн может преодолеть 120 тысяч долларов, эфириум - 12 тысяч долларов, а другие альткойны могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения ставок ясны
Решения ФРС по повышению и понижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, а снижение ставки обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентных ставок необходимо больше данных, подтверждающих, что инфляционные риски миновали. С учетом последних экономических данных, показывающих замедление экономического роста в США, рынок ожиданий снижения процентных ставок усиливается. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения ставок на заседании ФРС в сентябре возрастет до 73,6%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу
Первый выпуск правил бухгалтерского учета криптовалют, опубликованный Советом по финансовым стандартам США, вступит в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года. Новые правила требуют от компаний, владеющих биткойнами или эфирами, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что соответствующие компании смогут фиксировать свои значения владения шифрованием на максимумах и минимумах, способствуя дальнейшей легализации крипторынка и получению потока ликвидности из основного финансового рынка.
Анализ ценового движения биткойна после каждого халвинга
Рынок движется в трех основных模式: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и устоится выше 69000 пунктов, это можно считать началом роста.
Повышение может произойти в двух случаях:
В настоящее время вероятность продолжения роста низка. Если возникнет второй сценарий и движение после прорыва будет недостаточно сильным, необходимо насторожиться по поводу риска резкого падения.
Ссылаясь на рынок перед и после предыдущих событий уменьшения вдвое:
Второе деление (10 июля 2016 года): за месяц до деления рост на 78%, за неделю после деления падение на 30%, максимальное падение составило 40%. Затем цена выросла с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов.
Третье деление (12 мая 2020 года): За неделю до деления произошло снижение на 20%. После деления наблюдалось небольшое восстановление, но цена не поднялась высоко, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед делением, цена откатилась, и только к концу июля смогла пробить вверх, колебания длились 3 месяца, за этот период произошло два снижения более чем на 10%.
Из предыдущих двух сокращений можно видеть, что биткойн демонстрирует коррекционные движения перед и после сокращения. В настоящее время рынок в целом ожидает, что после сокращения биткойн вырастет, но конкретная динамика требует дальнейшего наблюдения.