Криптовалютный рынок не движется по прямой линии — он развивается спирально. Биткойн закладывает основу, Эфириум выполняет роль «портала», за которым следуют другие альткойны. Чтобы поймать следующую волну рынка, крайне важно понять это спиральное развитие. И в этом всем в центре внимания один показатель: ETH/BTC.
Давайте проанализируем.
Эфириум: Врата рисков
Эфир - это место, где трейдеры тестируют свою склонность к риску.
Биткойн обычно рассматривается как инструмент макро-хеджирования. Институты рассматривают его как цифровое золото, средство хранения ценности или способ хеджирования обесценивания фиатных валют. Но Эфириум играет другую роль — это первый шаг к более рискованным инвестициям в криптовалюту.
Когда учреждения и опытные трейдеры начинают накапливать ETH, это указывает на то, что они полны уверенности. Это означает, что они готовы сделать еще один шаг вперед по кривой риска.
Исторический опыт показывает, что как только ETH становится горячей темой для торговли, ликвидность не остановится на этом — ликвидность будет переходить к другим основным валютам, а затем на более широкий рынок альткойнов.
ETH/BTC: Индикатор рыночного риска
Один коэффициент управляет всем. График ETH/BTC является «главным индикатором» криптовалютного риск-цикла. Когда ETH показывает лучшие результаты, чем биткойн, это обычно совпадает с циклом альткойнов. Логика проста: сила ETH указывает на то, что спрос на рискованные активы превзошел биткойн.
Нижняя граница ETH/BTC часто обозначает начало нового цикла рынка.
Вершина ETH/BTC обычно совпадает с пиком истерии вокруг альткойнов.
Это можно рассматривать как индикатор риска: когда ETH остается сильным и растет по сравнению с BTC, это указывает на то, что деньги готовы перетекать в более рискованные активы, что является положительным сигналом.
Ликвидность всегда следует за ETH
Влияние потоков средств ETF гораздо больше, чем люди думают.
Когда в ETF Ethereum появляется приток капитала, эта ликвидность не ограничивается только Ethereum. Она будет распространяться на спотовый рынок, рынок деривативов и в конечном итоге на альткойн пары. Увеличение объема торгов Ethereum означает:
Меньшая разница в цене сделки.
Ликвидность торговых пар ETH выше.
При переходе к альтернативным инвестициям более низкая волатильность снижает затраты.
Проще говоря: сила эфира делает приток средств в альткоины более легким и менее затратным. Именно поэтому институциональные инвестиции в эфир косвенно способствуют росту всего рынка.
Ротационная схема: Биткойн → Эфириум → Основные альткойны → Другие альткойны
Каждый цикл имеет свои закономерности.
Циклы криптовалют не являются случайными. В прошлых циклах существовала предсказуемая повторяющаяся последовательность:
Биткойн ведет рост. С укреплением тренда биткойна, доверие к рынку усиливается.
Эфириум следует за этим. Институты и трейдеры накапливают ETH, что свидетельствует о том, что они готовы взять на себя больше рисков.
Основные альткойны начинают расти. Такие монеты, как SOL, BNB, AVAX и ADA, начинают опережать рынок.
Средние экосистемные альткойны растут. Монеты, связанные с инфраструктурой и экосистемой, становятся центром внимания.
Спекулятивные низкокапитализированные альткойны взлетают. Оптимизм в конце экономического цикла способствует притоку средств на рынок высокоспекулятивных мелких альткойнов.
Эфир показывает лучшие результаты, чем биткойн, что указывает на то, что мы переходим от первого этапа ко второму - крупные альткойны вскоре взлетят.
Наративный избыток: Ethereum ведет свою экосистему
Сильное развитие Эфириума стимулирует все, что с ним связано.
Когда Ethereum показывает сильные результаты, связанные с его экосистемой нарративы также усиливаются, включая:
Протоколы DeFi (Uniswap, Aave, Curve).
Решения для масштабирования Layer2 (Arbitrum, Optimism, zkSync).
Ставка и токены ликвидной ставки (Lido, Rocket Pool).
По-прежнему в основном на Ethereum работают проекты, связанные с NFT.
Инвесторы, естественно, будут искать «следующую возможность». Проекты, связанные с Эфириумом, являются предпочтительным выбором перед тем, как средства будут перераспределены на другие цепочки.
Институты покупают ETH через ETF → альткойны косвенно получают выгоду
Эра ETF изменила психику людей.
Институциональные инвесторы покупают ETH через ETF, что не только выгодно для Ethereum, но и меняет восприятие криптовалют. Если ETH будет признан институциями как актив, то представление о том, что криптовалюта - это только Bitcoin, станет нормой.
Это психологическое изменение побуждает инвесторов обратить внимание на другие криптовалюты. Розничные инвесторы следуют той же логике: «Если в Ethereum (ETH) можно инвестировать, то что насчет SOL или AVAX?» В результате средства потекли в более широкий рынок альткойнов.
Осторожно с ложными сигналами
Не каждое прорыв Ethereum означает приход сезона альткойнов. Ethereum может временно лидировать, но это не обязательно приведет к полной ротации. Например, в условиях глобальной ликвидности, когда ETH/BTC растет, рост альткойнов может быстро угаснуть.
Разница между ложными сигналами и истинными сигналами заключается в том, можно ли их подтвердить:
Доминирование эфира возрастает с увеличением притока средств ETF.
С увеличением спроса на спотовые сделки с Эфириумом также растет объем торговли производными финансовыми инструментами.
Участие крупных и средних альткоинов очень высоко.
Если нет такого подтверждения, сила Эфириума может быть лишь иллюзией.
Важный уровень технологии
График говорит нам о времени.
На протяжении многих лет ETH/BTC подавал надежные сигналы на ключевых уровнях. Исторически:
Прорыв и закрепление выше 0.04 вызвало сильный отскок альткойнов.
Долгосрочная тенденция выше этой области обычно знаменует начало сезона альткойнов.
В дополнение к подтверждению притока средств в Ethereum на спотовом рынке и увеличению объема открытых позиций по бессрочным контрактам на основные криптовалюты, такие как SOL, BNB или AVAX, у вас есть сигнал «зелёный свет».
Почему этот цикл может быть более сильным
Этот раз фон немного другой.
Ранее циклы альткойнов в основном были вызваны спекуляциями и манипуляциями со стороны розничных инвесторов. Однако на этот раз существует структурное различие: приток институциональных средств. Спотовый ETF на эфир предоставляет регулируемый канал для десятков миллиардов средств, поступающих в эфир. В результате эта ликвидность вызывает цепную реакцию на всем рынке.
Соедините следующее:
Слои-2 становятся зрелыми. Практические примеры применения способствуют спросу на ETH.
Доход от стейкинга. ETH является производственным активом, а не просто спекулятивным активом.
Нарративное переполнение. От复素 DeFi до межсетевой интероперабельности.
Этот раунд行情 — это не только спекулятивные колебания, но и структурное развитие рынка, при этом Ethereum занимает лидирующие позиции как на уровне институтов, так и на уровне нарратива.
На что трейдеры должны обращать внимание
Четкий список помогает отфильтровать шум.
Чтобы справиться с этой ситуацией, обратите внимание на три основных сигнала:
ETH/BTC коэффициент. Продолжает оставаться выше 0.04.
Приток средств в ETF. Спрос на спотовые ETF по эфиру силен и стабилен.
Подтверждение деривативов. Объемы держания и торговли основных валют, таких как SOL, BNB, AVAX, значительно возросли.
Когда эти факторы совпадают, вероятность продолжения цикла роста альткойнов значительно увеличивается.
История цикла альткойнов всегда начинается с Эфириума. Биткойн задает тон, но Эфириум показывает, когда рынок готов принимать риски. Соотношение ETH/BTC — это ваш компас, показывающий, когда следует ожидать переноса средств в альткойны.
Ликвидность приходит вслед за ETH, его экосистема продолжает расширять своё влияние, а доверие институциональных инвесторов к ETH создает эффект ореола для всего рынка. Но не забывайте: не все сигналы являются истинными. Прежде чем делать крупные ставки, обратите внимание на подтверждение.
Под воздействием ETF на Ethereum этот цикл может стать самым мощным на сегодняшний день.
Если Ethereum возглавит, остальные также последуют.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Сигналы циклов альтов: почему Эфир ведет волну
Источник: Crypto Compound
Компиляция: Shaw Золотая экономика
Криптовалютный рынок не движется по прямой линии — он развивается спирально. Биткойн закладывает основу, Эфириум выполняет роль «портала», за которым следуют другие альткойны. Чтобы поймать следующую волну рынка, крайне важно понять это спиральное развитие. И в этом всем в центре внимания один показатель: ETH/BTC.
Давайте проанализируем.
Эфириум: Врата рисков
Эфир - это место, где трейдеры тестируют свою склонность к риску.
Биткойн обычно рассматривается как инструмент макро-хеджирования. Институты рассматривают его как цифровое золото, средство хранения ценности или способ хеджирования обесценивания фиатных валют. Но Эфириум играет другую роль — это первый шаг к более рискованным инвестициям в криптовалюту.
Когда учреждения и опытные трейдеры начинают накапливать ETH, это указывает на то, что они полны уверенности. Это означает, что они готовы сделать еще один шаг вперед по кривой риска.
Исторический опыт показывает, что как только ETH становится горячей темой для торговли, ликвидность не остановится на этом — ликвидность будет переходить к другим основным валютам, а затем на более широкий рынок альткойнов.
ETH/BTC: Индикатор рыночного риска
Один коэффициент управляет всем. График ETH/BTC является «главным индикатором» криптовалютного риск-цикла. Когда ETH показывает лучшие результаты, чем биткойн, это обычно совпадает с циклом альткойнов. Логика проста: сила ETH указывает на то, что спрос на рискованные активы превзошел биткойн.
Нижняя граница ETH/BTC часто обозначает начало нового цикла рынка.
Вершина ETH/BTC обычно совпадает с пиком истерии вокруг альткойнов.
Это можно рассматривать как индикатор риска: когда ETH остается сильным и растет по сравнению с BTC, это указывает на то, что деньги готовы перетекать в более рискованные активы, что является положительным сигналом.
Ликвидность всегда следует за ETH
Влияние потоков средств ETF гораздо больше, чем люди думают.
Когда в ETF Ethereum появляется приток капитала, эта ликвидность не ограничивается только Ethereum. Она будет распространяться на спотовый рынок, рынок деривативов и в конечном итоге на альткойн пары. Увеличение объема торгов Ethereum означает:
Меньшая разница в цене сделки.
Ликвидность торговых пар ETH выше.
При переходе к альтернативным инвестициям более низкая волатильность снижает затраты.
Проще говоря: сила эфира делает приток средств в альткоины более легким и менее затратным. Именно поэтому институциональные инвестиции в эфир косвенно способствуют росту всего рынка.
Ротационная схема: Биткойн → Эфириум → Основные альткойны → Другие альткойны
Каждый цикл имеет свои закономерности.
Циклы криптовалют не являются случайными. В прошлых циклах существовала предсказуемая повторяющаяся последовательность:
Биткойн ведет рост. С укреплением тренда биткойна, доверие к рынку усиливается.
Эфириум следует за этим. Институты и трейдеры накапливают ETH, что свидетельствует о том, что они готовы взять на себя больше рисков.
Основные альткойны начинают расти. Такие монеты, как SOL, BNB, AVAX и ADA, начинают опережать рынок.
Средние экосистемные альткойны растут. Монеты, связанные с инфраструктурой и экосистемой, становятся центром внимания.
Спекулятивные низкокапитализированные альткойны взлетают. Оптимизм в конце экономического цикла способствует притоку средств на рынок высокоспекулятивных мелких альткойнов.
Эфир показывает лучшие результаты, чем биткойн, что указывает на то, что мы переходим от первого этапа ко второму - крупные альткойны вскоре взлетят.
Наративный избыток: Ethereum ведет свою экосистему
Сильное развитие Эфириума стимулирует все, что с ним связано.
Когда Ethereum показывает сильные результаты, связанные с его экосистемой нарративы также усиливаются, включая:
Протоколы DeFi (Uniswap, Aave, Curve).
Решения для масштабирования Layer2 (Arbitrum, Optimism, zkSync).
Ставка и токены ликвидной ставки (Lido, Rocket Pool).
По-прежнему в основном на Ethereum работают проекты, связанные с NFT.
Инвесторы, естественно, будут искать «следующую возможность». Проекты, связанные с Эфириумом, являются предпочтительным выбором перед тем, как средства будут перераспределены на другие цепочки.
Институты покупают ETH через ETF → альткойны косвенно получают выгоду
Эра ETF изменила психику людей.
Институциональные инвесторы покупают ETH через ETF, что не только выгодно для Ethereum, но и меняет восприятие криптовалют. Если ETH будет признан институциями как актив, то представление о том, что криптовалюта - это только Bitcoin, станет нормой.
Это психологическое изменение побуждает инвесторов обратить внимание на другие криптовалюты. Розничные инвесторы следуют той же логике: «Если в Ethereum (ETH) можно инвестировать, то что насчет SOL или AVAX?» В результате средства потекли в более широкий рынок альткойнов.
Осторожно с ложными сигналами
Не каждое прорыв Ethereum означает приход сезона альткойнов. Ethereum может временно лидировать, но это не обязательно приведет к полной ротации. Например, в условиях глобальной ликвидности, когда ETH/BTC растет, рост альткойнов может быстро угаснуть.
Разница между ложными сигналами и истинными сигналами заключается в том, можно ли их подтвердить:
Доминирование эфира возрастает с увеличением притока средств ETF.
С увеличением спроса на спотовые сделки с Эфириумом также растет объем торговли производными финансовыми инструментами.
Участие крупных и средних альткоинов очень высоко.
Если нет такого подтверждения, сила Эфириума может быть лишь иллюзией.
Важный уровень технологии
График говорит нам о времени.
На протяжении многих лет ETH/BTC подавал надежные сигналы на ключевых уровнях. Исторически:
Прорыв и закрепление выше 0.04 вызвало сильный отскок альткойнов.
Долгосрочная тенденция выше этой области обычно знаменует начало сезона альткойнов.
В дополнение к подтверждению притока средств в Ethereum на спотовом рынке и увеличению объема открытых позиций по бессрочным контрактам на основные криптовалюты, такие как SOL, BNB или AVAX, у вас есть сигнал «зелёный свет».
Почему этот цикл может быть более сильным
Этот раз фон немного другой.
Ранее циклы альткойнов в основном были вызваны спекуляциями и манипуляциями со стороны розничных инвесторов. Однако на этот раз существует структурное различие: приток институциональных средств. Спотовый ETF на эфир предоставляет регулируемый канал для десятков миллиардов средств, поступающих в эфир. В результате эта ликвидность вызывает цепную реакцию на всем рынке.
Соедините следующее:
Слои-2 становятся зрелыми. Практические примеры применения способствуют спросу на ETH.
Доход от стейкинга. ETH является производственным активом, а не просто спекулятивным активом.
Нарративное переполнение. От复素 DeFi до межсетевой интероперабельности.
Этот раунд行情 — это не только спекулятивные колебания, но и структурное развитие рынка, при этом Ethereum занимает лидирующие позиции как на уровне институтов, так и на уровне нарратива.
На что трейдеры должны обращать внимание
Четкий список помогает отфильтровать шум.
Чтобы справиться с этой ситуацией, обратите внимание на три основных сигнала:
ETH/BTC коэффициент. Продолжает оставаться выше 0.04.
Приток средств в ETF. Спрос на спотовые ETF по эфиру силен и стабилен.
Подтверждение деривативов. Объемы держания и торговли основных валют, таких как SOL, BNB, AVAX, значительно возросли.
Когда эти факторы совпадают, вероятность продолжения цикла роста альткойнов значительно увеличивается.
История цикла альткойнов всегда начинается с Эфириума. Биткойн задает тон, но Эфириум показывает, когда рынок готов принимать риски. Соотношение ETH/BTC — это ваш компас, показывающий, когда следует ожидать переноса средств в альткойны.
Ликвидность приходит вслед за ETH, его экосистема продолжает расширять своё влияние, а доверие институциональных инвесторов к ETH создает эффект ореола для всего рынка. Но не забывайте: не все сигналы являются истинными. Прежде чем делать крупные ставки, обратите внимание на подтверждение.
Под воздействием ETF на Ethereum этот цикл может стать самым мощным на сегодняшний день.
Если Ethereum возглавит, остальные также последуют.