Обзор криптовалютного рынка

• BTC (-2,36% | текущая цена: 118 925 USDT): 12 августа Bitcoin вновь предпринял попытку обновить исторический максимум, достигнув внутридневного пика $122 320 — всего на $1 000 ниже предыдущего рекорда $123 223. После стремительного отката цена закрылась на отметке $118 925. Всплеск и последующая коррекция сопровождались увеличением оборота торгов на 10,5% относительно предыдущих суток. Значительные объёмы ликвидности по коротким позициям сосредоточены выше $121 000 и ниже $119 000, а длительная стабилизация в этом диапазоне способна привести к массовым ликвидациям. 11 августа чистый приток инвестиций в BTC-ETF составил $178 млн: IBIT от BlackRock получил $138 млн, FBTC от Fidelity — $13 млн, что отражает устойчивую институциональную покупку и рост доли Bitcoin в портфелях крупных инвесторов.
• ETH (-0,49% | текущая цена: 4 285 USDT): На фоне роста институционального интереса и стабильных притоков в ETF, Ethereum накануне вырос до годового максимума $4 365, преодолев важные сопротивления: верхнюю полосу Боллинджера и 5-дневную скользящую среднюю. За последние сутки объём торгов достиг $47,138 млрд (+23,24% к предыдущему дню). Сегодня ETH консолидируется, формируя основу для возможного дальнейшего роста. 11 августа чистый приток капитала в ETH-ETF составил $1,018 млрд, включая $639 млн в ETHA от BlackRock и $276 млн в FETH от Fidelity.
• Альткоины: Большинство ведущих альткоинов корректируют позиции после недавнего роста: Doge теряет 5,88%, SUI — 6,47%. С июля индекс альткоинов вырос более чем на 30%. 11 августа совокупная капитализация альткоин-рынка достигла годового максимума $1,61 трлн. Одновременно индекс страха и жадности вырос до 60, перейдя в «зону жадности» — инвесторам стоит учитывать риски на фоне чрезмерно позитивных настроений.
• Макро: 11 августа индекс S&P 500 снизился на 0,25% — до 6 373,45 пункта; Dow Jones Industrial Average — на 0,45% (43 975,09 пункта); Nasdaq Composite — на 0,30% (21 385,40 пункта). По состоянию на 02:50 (UTC) 12 августа спотовая цена золота составила $3 350 за унцию (+0,24% за сутки).

Трендовые токены

BCH — Bitcoin Cash (+2,95%, рыночная капитализация: $11,777 млрд)

По данным Gate, BCH торгуется по $594,27 (+2,95% за сутки). Bitcoin Cash (BCH) был создан ViaBTC на основе предложения Bitcoin ABC и выделился из основной сети Bitcoin в результате хардфорка 2017 года. Основные характеристики: масштабируемость на самом блокчейне, новые подписи транзакций, усовершенствованный алгоритм корректировки сложности и децентрализованное развитие. Проект реализует дорожную карту Сатоши Накамото по масштабированию с целью глобального распространения как электронная платёжная система P2P.

В последнее время индекс Smart Money (SMI) фиксирует взрывной рост институционального интереса к BCH — показатель достиг 85,1 (+220% с июня), что отражает высокую уверенность крупных инвесторов. Стабильные институциональные притоки поддерживают оптимизм на рынке и стимулируют розничный спрос, обеспечивая устойчивый рост цен. По теханализу, при сохранении высокого спроса BCH может протестировать уровень сопротивления $620,40; если цена опустится ниже $572,80, вероятно дальнейшее снижение до $444,70. Волатильность заметно возросла — трейдерам следует быть особо внимательными к возможности резких движений цен.

UNI — Uniswap (+0,49%, рыночная капитализация: $7,162 млрд)

Согласно данным Gate, UNI стоит $11,39 (+0,49% за сутки), при этом объём торгов увеличился на 67,05%. Uniswap — децентрализованный протокол на базе Ethereum с моделью автоматизированного маркетмейкера (AMM), позволяющей обменивать токены без централизованных посредников; управление осуществляется через токен UNI. Рост вызван инициативой Uniswap Foundation о создании нового юрлица “DUNI” по законодательству штата Вайоминг о децентрализованных неинкорпорированных некоммерческих ассоциациях (DUNA). Такой формат предоставит юридическую защиту Uniswap DAO при сохранении децентрализованного управления. Модель DUNA специально разработана для блокчейн-организаций и позволяет им подписывать договоры, нанимать сервисных провайдеров и исполнять налоговые и регуляторные требования без перехода к традиционной корпоративной форме. Если решение будет одобрено, Uniswap Governance станет крупнейшей децентрализованной организацией, выбравшей такую структуру. План предусматривает выделение порядка $16,5 млн в UNI на покрытие исторических налоговых обязательств, штрафов и юридических расходов, при этом налоговые издержки не превысят $10 млн. DAO никогда не выбирал корпоративный режим налогообложения.

LDO — Lido (+1,90%, рыночная капитализация: $1,369 млрд) По данным Gate, LDO торгуется по $1,52 (+1,90% за сутки), оборот вырос на 13,39%. Lido — крупнейший мировой протокол для ликвидного стейкинга, позволяющий пользователям получать доход со стейкинга активов без самостоятельного запуска узлов, при этом сохраняя ликвидность средств. Недавно Lido DAO получил импульс на фоне важного решения SEC США, что вызвало 54% рост за неделю и снятие ограничений для развития ETF на ликвидный стейкинг. Сейчас TVL Lido — $33 млрд, проект сохраняет лидерство в индустрии. Стейкинг, предполагающий участие в валидации блокчейна при наличии минимального баланса, вызвал бурный рост институционального интереса после регуляторного успеха. В будущем продукты ликвидного стейкинга могут войти в состав ETF, открывая новые возможности для роста Lido.

Альфа-инсайты

Рынок альткоинов корректируется после ралли: общая капитализация криптовалют падает на 3,96%

Криптовалютный рынок после нескольких дней роста переходит в широкую коррекцию. Максимальное падение фиксируется в секторе AI — минус 7,20% за сутки, Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) и Fartcoin (FARTCOIN) теряют 9,88%, 13,16% и 18,58%. CeFi-сектор падает на 0,83%, но Cronos (CRO) растёт на 2,43%. PayFi опускается на 1,59%, Bitcoin Cash (BCH) внутридня рос на 4,09%. Активы первого уровня (Layer 1) теряют 2,34%; при этом TRON (TRX) показывает рост на 2,63%. Сегмент мем-токенов падает на 5,51%, однако Pump.fun (PUMP) продолжает расти (+13,36%). Рынок показывает дивергенцию на высоких уровнях — отдельные низкокапитализационные токены сохраняют краткосрочный потенциал вследствие притока средств, но общий аппетит к риску снижается. Инвесторам стоит учитывать повышенные риски резких откатов на фоне ротации между секторами.

Крипто-ETF фиксируют чистый приток $419 млн, спрос на ETH-ETF существенно растёт

По данным CoinMarketCap, 12 августа объём чистых инвестиций в криптовалютные ETF достиг $418,9 млн, из которых $379 млн пришлись на ETH-ETF — значительно больше, чем у BTC-ETF ($40 млн). Этот разрыв сигнализирует о растущем институциональном интересе к Ethereum. В совокупности крипто-ETF управляют $169,458 млрд, из них BTC-ETF — $150,278 млрд (88,7%), ETH-ETF — $19,188 млрд (11,3%). По отношению к рыночной капитализации: BTC-ETF занимают 5,90% от общего объёма Bitcoin, ETH-ETF — 3,76% от Ethereum. Рост притоков в ETH-ETF связан с оптимистичными ожиданиями институционалов по дальнейшему движению ETH, особенно после нового годового максимума. Тем не менее, данные за последние 1-3 месяца указывают на преобладание оттоков из крипто-ETF, что подразумевает, что сегодняшний рост — скорее следствие краткосрочной ребалансировки портфелей, а не смены долгосрочного тренда. При одновременных краткосрочных притоках и средне- и долгосрочных оттоках инвесторам следует наблюдать за устойчивостью потоков и переключением между ETH- и BTC-ETF, так как эти направления могут определить основные акценты следующей стадии крипторынка.

Monad BFT запускает публичный тестнет: первый механизм устойчивости к tail-fork в EVM-пространстве привлёк внимание

Foresight News сообщает: команда Monad Devs официально объявила в X (Twitter), что 13 августа механизм консенсуса Monad BFT будет развернут на публичном тестнете. Это первый механизм устойчивости к tail-fork для блокчейна на EVM. Для внедрения обновления с 21:30 (UTC+8) работа тестнета будет приостановлена. Цель механизма — усилить финальность блоков и защиту сети, обеспечивая производительный и стабильный прогресс для Monad. Запуск Monad BFT представляет собой значимый шаг вперёд в инновации консенсусных решений для EVM-сетей, а также подтверждает стремление отрасли снизить риск форков и повысить надёжность транзакций. Как новаторская система устойчивости к tail-fork, Monad BFT способен укрепить доверие разработчиков и пользователей, а также привлечь новые производительные децентрализованные приложения. При этом неизбежны вопросы технической проверки и безопасности, поэтому последующие тесты и обратная связь сообщества будут ключевыми в оценке реальной эффективности решения.


Источники

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
• CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/currencies/uniswap/
• CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/community/articles/689a3daa2bf5ec32de19ae96/

Gate Research — ведущая платформа для профессиональных исследований рынка блокчейн и криптовалют, предлагающая экспертный анализ, рыночные обзоры, отраслевые репорты, прогнозы трендов и макроэкономический анализ.

Отказ от ответственности
Инвестиции в криптовалюты сопряжены с высокими рисками. Перед принятием решений рекомендуем проводить собственное исследование и тщательно изучать особенности активов и продуктов. Gate не несёт ответственности за убытки или ущерб, возникшие вследствие ваших инвестиционных действий.