BTCFi: Exploração inovadora para ativar a enorme capitalização de mercado do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa de cadeias públicas como Ethereum está a enfraquecer, a indústria carece de novos conceitos e o ecossistema Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos.
O plano de expansão do BTC inclui canais de estado, sidechains e Rollup, validação de cliente UTXO+, blocos grandes, etc., cada plano deve atender à verificação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento completas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: restrições do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, problemas com oráculos, encontrar um caminho de desenvolvimento único
I. Visão Geral do BTCFi
Definição de 1.1 BTCFi
BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas como staking, empréstimos e market making para obter rendimento, ativando o valor das propriedades financeiras do Bitcoin.
1.2 Contexto de desenvolvimento
2023 é um ponto importante para o ecossistema Bitcoin. Tokens como BRC20 geraram um efeito de riqueza evidente, estimulando o entusiasmo do mercado. Outra razão para o surgimento do ecossistema Bitcoin é a diminuição das narrativas de outras blockchains públicas, a saturação da infraestrutura e a falta de conceitos novos na indústria. O problema central que o ecossistema Bitcoin enfrenta é como realizar a expansão dos blocos sem comprometer o consenso nativo.
Até o início de outubro, o ecossistema Bitcoin arrecadou publicamente 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. Para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está cheio de oportunidades e não formou um monopólio de recursos. No lado dos ativos, também surgiram vários ativos de protocolo como BRC20, ORC20 e ARC20. O ponto central da discussão do BTCFi é como garantir a segurança dos ativos e alcançar uma expansão eficaz.
1.3 Primeiros destaques: Protocólos de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em BRC20 não vinculados a UTXO e ARC20 vinculados a UTXO. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo. Este padrão é implementado na cadeia do Bitcoin através do protocolo Atomicals, pavimentando o caminho para o futuro AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: baseado no protocolo Ordinals, semelhante ao padrão Ethereum ERC20
SRC20: enfatiza um mecanismo de token simples e eficiente
CAT20: Focado na emissão de tokens personalizados
Dois, o plano de expansão do BTCFi e o potencial de mercado
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas não há um padrão unificado para o caminho de escalabilidade. Cada caminho tem um compromisso entre viabilidade, descentralização e segurança, e todos devem atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, nos projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação no TVL, totalizando 76,56%. BTCFi e "ETHFi" apresentam características semelhantes:
Rendimentos BTCFi: análogo ao Babylon + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão BTC + rendimentos LRT da cadeia ETH
Rendimentos ETHFi: juros POS + recompensas de recompra + recompensas LRT + recompensas da cadeia expandida ETH
2.1 canal de estado
Os canais de estado permitem que os usuários realizem múltiplas transações fora da rede principal, interagindo com a rede principal apenas ao abrir ou fechar o canal. No Bitcoin, existem a Lightning Network e o Ark, onde os usuários depositam BTC em um endereço multi-assinatura, transacionam dentro do canal de estado e, finalmente, o resultado é validado pela rede principal.
2.2 sidechains e Rollup
As cadeias laterais e os Rollups são mais adequados para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a rede principal apenas valida as provas submetidas pelo Layer2, aumentando a capacidade de processamento. As cadeias laterais têm uma forte independência em relação à rede principal, bloqueando ativos da rede principal através de pontes entre cadeias e mapeando-os na cadeia lateral, sendo necessário aumentar os métodos de verificação para garantir a segurança. Ambos se destacam na liberação de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validação
O esquema de validação do cliente UTXO+ está de acordo com a "ortodoxia" do Bitcoin. Este esquema é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, transferindo a validação de transações para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", para realizar mudanças de estado seguras fora da cadeia.
As vantagens são alta eficiência e privacidade amigável, enquanto as desvantagens podem incluir a criação de ilhas de dados, o que impede o desenvolvimento do DeFi. Ainda há necessidade de melhorias em termos de transparência de dados, facilidade de operação e a robustez das ferramentas de desenvolvimento.
2.4 proposta de bloco grande
Alterar o consenso original significa mudar o próprio Bitcoin, enfrentando questões de consenso e desenvolvimento ecológico. BCH( Bitcoin Cash) é um representante que foi bifurcado devido a problemas de escalabilidade, aumentando o tamanho do bloco de 1MB para 8MB.
Três, a liberação de liquidez do BTCFi
3.1 Condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funcionalidades do Bitcoin em outras cadeias.
Expansão de segunda camada: buscar um equilíbrio entre descentralização e eficiência, compensando a falta de descentralização através do efeito riqueza.
Contratos inteligentes: explorar soluções de segunda camada ou sidechains, para fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: aperfeiçoar a cadeia de ferramentas, evitar a construção duplicada.
3.2 Principais desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi precisa superar barreiras técnicas
Liquidez insuficiente: a liquidez do Bitcoin no DeFi é muito inferior à de outras moedas, limitando a sua popularidade.
Segurança da ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenir riscos de centralização e falhas técnicas
Problema do oráculo: a arquitetura do Bitcoin limita a implementação de oráculos, e a sincronização de preços enfrenta desafios maiores.
Caminho de desenvolvimento único: o BTCFi deve focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, não deve simplesmente imitar o Ethereum.
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GamefiEscapeArtist
· 8h atrás
Não faça isso, o Ethereum está assim, o btc ainda pode ir até à lua?
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MissingSats
· 19h atrás
Já estão a especular sobre novos conceitos, o btc já está perfeito, está bem?
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BridgeNomad
· 19h atrás
esses riscos de segurança da ponte... me dando PTSD de wormhole fr fr. vamos realmente confiar em outra solução de cadeia cruzada?
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mev_me_maybe
· 19h atrás
o ecossistema btc começou tão tarde, mas ainda há tempo.
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LiquidatedDreams
· 19h atrás
A verdadeira selvageria do Bitcoin ainda não começou.
Ascensão do BTCFi: Inovações e Desafios no Ecossistema do Bitcoin
BTCFi: Exploração inovadora para ativar a enorme capitalização de mercado do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa de cadeias públicas como Ethereum está a enfraquecer, a indústria carece de novos conceitos e o ecossistema Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos.
O plano de expansão do BTC inclui canais de estado, sidechains e Rollup, validação de cliente UTXO+, blocos grandes, etc., cada plano deve atender à verificação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidade de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento completas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: restrições do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, problemas com oráculos, encontrar um caminho de desenvolvimento único
I. Visão Geral do BTCFi
Definição de 1.1 BTCFi
BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas como staking, empréstimos e market making para obter rendimento, ativando o valor das propriedades financeiras do Bitcoin.
1.2 Contexto de desenvolvimento
2023 é um ponto importante para o ecossistema Bitcoin. Tokens como BRC20 geraram um efeito de riqueza evidente, estimulando o entusiasmo do mercado. Outra razão para o surgimento do ecossistema Bitcoin é a diminuição das narrativas de outras blockchains públicas, a saturação da infraestrutura e a falta de conceitos novos na indústria. O problema central que o ecossistema Bitcoin enfrenta é como realizar a expansão dos blocos sem comprometer o consenso nativo.
Até o início de outubro, o ecossistema Bitcoin arrecadou publicamente 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. Para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está cheio de oportunidades e não formou um monopólio de recursos. No lado dos ativos, também surgiram vários ativos de protocolo como BRC20, ORC20 e ARC20. O ponto central da discussão do BTCFi é como garantir a segurança dos ativos e alcançar uma expansão eficaz.
1.3 Primeiros destaques: Protocólos de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em BRC20 não vinculados a UTXO e ARC20 vinculados a UTXO. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo. Este padrão é implementado na cadeia do Bitcoin através do protocolo Atomicals, pavimentando o caminho para o futuro AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
Dois, o plano de expansão do BTCFi e o potencial de mercado
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas não há um padrão unificado para o caminho de escalabilidade. Cada caminho tem um compromisso entre viabilidade, descentralização e segurança, e todos devem atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, nos projetos de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock têm a maior participação no TVL, totalizando 76,56%. BTCFi e "ETHFi" apresentam características semelhantes:
2.1 canal de estado
Os canais de estado permitem que os usuários realizem múltiplas transações fora da rede principal, interagindo com a rede principal apenas ao abrir ou fechar o canal. No Bitcoin, existem a Lightning Network e o Ark, onde os usuários depositam BTC em um endereço multi-assinatura, transacionam dentro do canal de estado e, finalmente, o resultado é validado pela rede principal.
2.2 sidechains e Rollup
As cadeias laterais e os Rollups são mais adequados para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a rede principal apenas valida as provas submetidas pelo Layer2, aumentando a capacidade de processamento. As cadeias laterais têm uma forte independência em relação à rede principal, bloqueando ativos da rede principal através de pontes entre cadeias e mapeando-os na cadeia lateral, sendo necessário aumentar os métodos de verificação para garantir a segurança. Ambos se destacam na liberação de liquidez.
2.3 UTXO+ cliente de validação
O esquema de validação do cliente UTXO+ está de acordo com a "ortodoxia" do Bitcoin. Este esquema é baseado no modelo UTXO do Bitcoin, transferindo a validação de transações para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", para realizar mudanças de estado seguras fora da cadeia.
As vantagens são alta eficiência e privacidade amigável, enquanto as desvantagens podem incluir a criação de ilhas de dados, o que impede o desenvolvimento do DeFi. Ainda há necessidade de melhorias em termos de transparência de dados, facilidade de operação e a robustez das ferramentas de desenvolvimento.
2.4 proposta de bloco grande
Alterar o consenso original significa mudar o próprio Bitcoin, enfrentando questões de consenso e desenvolvimento ecológico. BCH( Bitcoin Cash) é um representante que foi bifurcado devido a problemas de escalabilidade, aumentando o tamanho do bloco de 1MB para 8MB.
Três, a liberação de liquidez do BTCFi
3.1 Condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funcionalidades do Bitcoin em outras cadeias.
Expansão de segunda camada: buscar um equilíbrio entre descentralização e eficiência, compensando a falta de descentralização através do efeito riqueza.
Contratos inteligentes: explorar soluções de segunda camada ou sidechains, para fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: aperfeiçoar a cadeia de ferramentas, evitar a construção duplicada.
3.2 Principais desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi precisa superar barreiras técnicas
Liquidez insuficiente: a liquidez do Bitcoin no DeFi é muito inferior à de outras moedas, limitando a sua popularidade.
Segurança da ponte entre cadeias: é necessário garantir a segurança da ponte entre cadeias, prevenir riscos de centralização e falhas técnicas
Problema do oráculo: a arquitetura do Bitcoin limita a implementação de oráculos, e a sincronização de preços enfrenta desafios maiores.
Caminho de desenvolvimento único: o BTCFi deve focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, não deve simplesmente imitar o Ethereum.