Estudo sobre o problema da liquidez na era da Camada 2
Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade com Camada 2 no centro, juntamente com o surgimento de ferramentas como RaaS, muitas blockchains públicas estão a desenvolver-se rapidamente. Muitas instituições desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma avaliação mais alta. No entanto, a emergência de muitas blockchains públicas dificultou o desenvolvimento do ecossistema em acompanhar o ritmo dessas blockchains, resultando em muitos projetos a apresentarem perdas logo na sua emissão.
Aproveitando o OP Stack, várias instituições lançaram a sua própria Camada 2; com a tecnologia ZK, também há empresas que lançaram a sua própria Camada. Hoje em dia, o custo e a barreira técnica para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos, e o custo para operar uma cadeia baseada no OP Stack é de cerca de 10.000 dólares por mês.
O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camadas 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para facilitar a interoperabilidade, devido às grandes aplicações downstream das entidades Web2 por trás delas, será difícil construir aplicações na mesma cadeia e alcançar consenso.
O ecossistema multichain atual trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dada a inevitabilidade da existência de múltiplas cadeias, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, mas sua essência central é a mesma.
Utilizamos a arquitetura Cake, bastante reconhecida na indústria, para apresentar de cima para baixo a composição dos componentes centrais da abstração de cross-chain:
Camada de Aplicação: Esta é a camada com a qual os usuários interagem diretamente, e também é a camada mais abstrata das soluções de liquidez, pois oculta completamente os detalhes da conversão de liquidez.
Camada de Permissões: localizada abaixo da camada de aplicação, os usuários conectam a carteira ao dApp e solicitam cotações para atender à intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final esperado da negociação pelo usuário, e não ao caminho específico de execução da negociação.
Gestão de contas e camada de abstração: É necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter a estrutura de contas única de cada cadeia.
Camada 2: Esta camada é responsável por receber e implementar a intenção de negociação dos usuários, o papel de Solver compete aqui para fornecer uma melhor experiência ao usuário, incluindo tempos de negociação mais rápidos e velocidades de execução.
Camada de liquidação: esta é a camada de middleware usada pela camada de resolução para realizar a intenção do usuário. Os componentes principais da solução de liquidez e dispersão de estado incluem oráculos, pontes entre cadeias, soluções de confirmação antecipada, disponibilidade de dados, entre outros.
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez fragmentada, sendo as principais as seguintes:
Centrado em RaaS: Assistir na construção de Rollups no OP Stack compartilhando liquidez e estado através da adição de ordenadores compartilhados específicos e pontes entre cadeias.
Centrado na conta: construir uma carteira de conta em toda a cadeia, suportando a assinatura e execução de transações através da tecnologia de "assinatura em cadeia" em múltiplos protocolos de blockchain.
Centrado na rede de intenção off-chain: os usuários enviam intenções para a rede Solver, a Solver compete em ofertas, fornecendo o melhor tempo de conclusão e preço de transação.
Com uma rede de liquidez on-chain como centro: otimizar especificamente os problemas de liquidez entre cadeias, construir uma camada de liquidez, na qual aplicações serão construídas, para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Com foco em aplicações on-chain: construir aplicações de alta liquidez através da integração de grandes MM ou aplicações de terceiros.
Resolver o problema da liquidez é um tema muito importante; no mundo financeiro, a liquidez muitas vezes representa tudo. Se for possível construir uma plataforma que integre a liquidez, especialmente combinando a liquidez fragmentada de toda a cadeia, haverá um grande potencial.
A seguir, discutiremos alguns projetos típicos de abstração de cadeia, para ver como cada um deles resolve o problema da liquidez de forma diferente.
A INFINIT construiu um serviço RaaS no âmbito do DeFi, que pode fornecer os componentes necessários para a construção direta de protocolos DeFi, como Oracle, Tipo de Pool, IRM, Ativo, entre outros, e também oferece componentes como Negociação com Alavancagem e Estratégia de Rendimento que podem ser ativados imediatamente.
A Khalani Network construiu três componentes principais: a camada de compatibilidade de Intent, a Validity e a camada de liquidação genérica. Aplicações externas ou a camada de intenção podem publicar intenções para a Khalani, e então a camada de compatibilidade de Intent da Khalani pode converter as intenções externas em um formato reconhecível pelo Solver do protocolo.
Liquorice é uma aplicação descentralizada, que permite a descoberta de preços baseada em leilão e pools de liquidez unidirecional. Sua missão principal é fornecer ferramentas de gestão de inventário eficientes para empresas de trading profissionais, e conectar-se facilmente aos protocolos DeFi centrais ao liquidar transações com intenção de uso.
Xion é construído sobre o protocolo de consenso Comet BFT. A comunicação entre cadeias que utiliza é baseada no Cosmos IBC, portanto, é mais nativa e segura do que outras pontes entre cadeias.
=nil; A Foundation apresentou a solução zkSharding, que utiliza tecnologia ZK para escalar horizontalmente a mainnet Ethereum, executando o processamento paralelo de transações em sharding e gerando ZKP, enquanto o shard principal valida dados, comunica-se com a Ethereum e sincroniza o estado da rede entre todos os validadores.
ERC-7683 é uma iniciativa da Ethereum para resolver o problema de liquidez entre cadeias, tendo como objetivo central estabelecer padrões universais para operações entre L2 e sidechains, padronizando interfaces de pedidos e liquidação para permitir uma execução sem costura entre cadeias.
A OP Stack resolve, através do design de uma solução completa de Camada 2, os problemas de transmissão de informações e descentralização dos Sequencers de uma só vez. Ao utilizar a arquitetura OP Stack, contratos cross-chain são automaticamente implementados, ao mesmo tempo que existe um Supervisor para desafiar e evitar a transmissão de informações cross-chain falsas.
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo muito complexo e com muitas soluções. Acreditamos que a liquidez entre cadeias, o estado e a fragmentação da experiência do usuário são problemas de toda a indústria de blockchain. Se pensarmos de forma holística, é necessário abordar isso de uma maneira mais abstrata, semelhante à abstração de cadeias, o que equivale a ser a verdadeira porta de entrada para o Web3, resolvendo a fragmentação da experiência do usuário, enquanto a integração da liquidez e do estado é feita em lugares que o usuário não consegue perceber.
O futuro será certamente multichain, resolver o problema da liquidez dispersa é um desafio inevitável que a indústria terá de enfrentar, e essa integração da liquidez em toda a cadeia tem um vasto espaço de crescimento, podendo construir o Google da era Web3.
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RugPullAlarm
· 12h atrás
Puxar o tapete custa menos de dez mil dólares 司马了
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NftCollectors
· 21h atrás
Multi-chain + alta taxa de cair abaixo do preço de emissão armadilhas de dados típicas, o foco está nos indicadores de liquidez na cadeia.
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SchroedingerGas
· 21h atrás
Just this Gas fee ainda faz as pessoas de parvas der裂
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NFTArchaeologis
· 21h atrás
Ver mas não dizer curto prazo passa num instante na cadeia vestígios são eternos
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0xSherlock
· 21h atrás
Dez mil dólares por toda a cadeia, é muito barato.
Desafios de liquidez na era da Camada 2: Resolver a interoperabilidade entre cadeias cruzadas é a chave para a indústria.
Estudo sobre o problema da liquidez na era da Camada 2
Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade com Camada 2 no centro, juntamente com o surgimento de ferramentas como RaaS, muitas blockchains públicas estão a desenvolver-se rapidamente. Muitas instituições desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma avaliação mais alta. No entanto, a emergência de muitas blockchains públicas dificultou o desenvolvimento do ecossistema em acompanhar o ritmo dessas blockchains, resultando em muitos projetos a apresentarem perdas logo na sua emissão.
Aproveitando o OP Stack, várias instituições lançaram a sua própria Camada 2; com a tecnologia ZK, também há empresas que lançaram a sua própria Camada. Hoje em dia, o custo e a barreira técnica para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos, e o custo para operar uma cadeia baseada no OP Stack é de cerca de 10.000 dólares por mês.
O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camadas 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para facilitar a interoperabilidade, devido às grandes aplicações downstream das entidades Web2 por trás delas, será difícil construir aplicações na mesma cadeia e alcançar consenso.
O ecossistema multichain atual trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dada a inevitabilidade da existência de múltiplas cadeias, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, mas sua essência central é a mesma.
Utilizamos a arquitetura Cake, bastante reconhecida na indústria, para apresentar de cima para baixo a composição dos componentes centrais da abstração de cross-chain:
Camada de Aplicação: Esta é a camada com a qual os usuários interagem diretamente, e também é a camada mais abstrata das soluções de liquidez, pois oculta completamente os detalhes da conversão de liquidez.
Camada de Permissões: localizada abaixo da camada de aplicação, os usuários conectam a carteira ao dApp e solicitam cotações para atender à intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final esperado da negociação pelo usuário, e não ao caminho específico de execução da negociação.
Gestão de contas e camada de abstração: É necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter a estrutura de contas única de cada cadeia.
Camada 2: Esta camada é responsável por receber e implementar a intenção de negociação dos usuários, o papel de Solver compete aqui para fornecer uma melhor experiência ao usuário, incluindo tempos de negociação mais rápidos e velocidades de execução.
Camada de liquidação: esta é a camada de middleware usada pela camada de resolução para realizar a intenção do usuário. Os componentes principais da solução de liquidez e dispersão de estado incluem oráculos, pontes entre cadeias, soluções de confirmação antecipada, disponibilidade de dados, entre outros.
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez fragmentada, sendo as principais as seguintes:
Centrado em RaaS: Assistir na construção de Rollups no OP Stack compartilhando liquidez e estado através da adição de ordenadores compartilhados específicos e pontes entre cadeias.
Centrado na conta: construir uma carteira de conta em toda a cadeia, suportando a assinatura e execução de transações através da tecnologia de "assinatura em cadeia" em múltiplos protocolos de blockchain.
Centrado na rede de intenção off-chain: os usuários enviam intenções para a rede Solver, a Solver compete em ofertas, fornecendo o melhor tempo de conclusão e preço de transação.
Com uma rede de liquidez on-chain como centro: otimizar especificamente os problemas de liquidez entre cadeias, construir uma camada de liquidez, na qual aplicações serão construídas, para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Com foco em aplicações on-chain: construir aplicações de alta liquidez através da integração de grandes MM ou aplicações de terceiros.
Resolver o problema da liquidez é um tema muito importante; no mundo financeiro, a liquidez muitas vezes representa tudo. Se for possível construir uma plataforma que integre a liquidez, especialmente combinando a liquidez fragmentada de toda a cadeia, haverá um grande potencial.
A seguir, discutiremos alguns projetos típicos de abstração de cadeia, para ver como cada um deles resolve o problema da liquidez de forma diferente.
A INFINIT construiu um serviço RaaS no âmbito do DeFi, que pode fornecer os componentes necessários para a construção direta de protocolos DeFi, como Oracle, Tipo de Pool, IRM, Ativo, entre outros, e também oferece componentes como Negociação com Alavancagem e Estratégia de Rendimento que podem ser ativados imediatamente.
A Khalani Network construiu três componentes principais: a camada de compatibilidade de Intent, a Validity e a camada de liquidação genérica. Aplicações externas ou a camada de intenção podem publicar intenções para a Khalani, e então a camada de compatibilidade de Intent da Khalani pode converter as intenções externas em um formato reconhecível pelo Solver do protocolo.
Liquorice é uma aplicação descentralizada, que permite a descoberta de preços baseada em leilão e pools de liquidez unidirecional. Sua missão principal é fornecer ferramentas de gestão de inventário eficientes para empresas de trading profissionais, e conectar-se facilmente aos protocolos DeFi centrais ao liquidar transações com intenção de uso.
Xion é construído sobre o protocolo de consenso Comet BFT. A comunicação entre cadeias que utiliza é baseada no Cosmos IBC, portanto, é mais nativa e segura do que outras pontes entre cadeias.
=nil; A Foundation apresentou a solução zkSharding, que utiliza tecnologia ZK para escalar horizontalmente a mainnet Ethereum, executando o processamento paralelo de transações em sharding e gerando ZKP, enquanto o shard principal valida dados, comunica-se com a Ethereum e sincroniza o estado da rede entre todos os validadores.
ERC-7683 é uma iniciativa da Ethereum para resolver o problema de liquidez entre cadeias, tendo como objetivo central estabelecer padrões universais para operações entre L2 e sidechains, padronizando interfaces de pedidos e liquidação para permitir uma execução sem costura entre cadeias.
A OP Stack resolve, através do design de uma solução completa de Camada 2, os problemas de transmissão de informações e descentralização dos Sequencers de uma só vez. Ao utilizar a arquitetura OP Stack, contratos cross-chain são automaticamente implementados, ao mesmo tempo que existe um Supervisor para desafiar e evitar a transmissão de informações cross-chain falsas.
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo muito complexo e com muitas soluções. Acreditamos que a liquidez entre cadeias, o estado e a fragmentação da experiência do usuário são problemas de toda a indústria de blockchain. Se pensarmos de forma holística, é necessário abordar isso de uma maneira mais abstrata, semelhante à abstração de cadeias, o que equivale a ser a verdadeira porta de entrada para o Web3, resolvendo a fragmentação da experiência do usuário, enquanto a integração da liquidez e do estado é feita em lugares que o usuário não consegue perceber.
O futuro será certamente multichain, resolver o problema da liquidez dispersa é um desafio inevitável que a indústria terá de enfrentar, e essa integração da liquidez em toda a cadeia tem um vasto espaço de crescimento, podendo construir o Google da era Web3.