Reestruturação do mercado de moedas estáveis: crescimento rápido do USDC, surgimento de novos projetos
A moeda estável está a mudar o panorama financeiro global a uma velocidade sem precedentes. De acordo com o relatório mais recente "Estado das Moedas Estáveis em 2025", o mercado de moedas estáveis experimentou um crescimento significativo no último ano, apresentando características como uma adoção acelerada por instituições, a ascensão de moedas estáveis descentralizadas e um aumento contínuo da atividade de transações em cadeia.
Tamanho do mercado e tendências de crescimento
Até fevereiro de 2025, a oferta de moedas estáveis atingiu 214 bilhões de dólares, com um volume de transações anual de até 35 trilhões de dólares, o que equivale a duas vezes o volume de transações anual de uma rede de pagamentos conhecida. A atividade do mercado está aumentando simultaneamente, com o número de endereços ativos na blockchain crescendo 53%, ultrapassando 30 milhões. Fundos institucionais estão entrando em massa, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas.
Variação da quota de mercado das principais moedas estáveis
Com o impulso do processo de conformidade e estratégias de mercado, as principais moedas estáveis continuam a dominar, mas a participação de mercado apresenta mudanças sutis.
O valor de mercado do USDC duplicou para 56 mil milhões de USD, principalmente devido à aprovação regulatória, à entrada de parceiros estratégicos importantes e à rápida expansão do mercado global.
A capitalização total de mercado de uma moeda estável subiu para 146 bilhões de dólares, continua a ser a moeda estável com maior capitalização de mercado, mas a sua participação no mercado diminuiu, a adoção por instituições caiu, e o foco está gradualmente se voltando para o mercado de remessas P2P, solidificando sua posição no setor de pagamentos global.
A ascensão das moedas estáveis descentralizadas
No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), a influência das moedas estáveis descentralizadas aumentou significativamente, com vários projetos emergentes a alcançarem um crescimento revolucionário.
USDe (Ethena Labs): A capitalização de mercado subiu de 146 milhões de dólares para 6,2 bilhões de dólares, tornando-se a terceira maior moeda estável do mercado, com a chave do crescimento residindo na sua estratégia de rendimento inovadora e mecanismo de hedge Delta neutro.
USDS: Uma moeda estável compatível lançada após a reestruturação da marca de um conhecido projeto DeFi, com um valor de mercado que alcançou 2,6 bilhões de dólares em fevereiro de 2025. Este ajuste aumentou sua competitividade no mercado de moedas estáveis descentralizadas.
Fluxo de capital e distribuição da indústria
A tendência de liquidez das moedas estáveis reflete o posicionamento e a competitividade das diferentes blockchains no mercado:
O Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de moeda estável, ocupando 55% da quota de fornecimento.
Base e Solana estão a subir rapidamente em termos de volume de negociação, impulsionados pelos mercados DeFi e de moedas Meme, tornando-se ecossistemas on-chain importantes para a circulação de moeda estável.
A TRON continua a ocupar uma posição central no mercado global de pagamentos P2P e remessas transfronteiriças, especialmente em mercados emergentes, onde a moeda estável é amplamente utilizada para pagamentos e armazenamento.
A maior parte da liquidez das moedas estáveis está principalmente concentrada em bolsas de valores centralizadas, e o volume de negociações é principalmente impulsionado pelo DeFi (DEX, empréstimos, mineração de rendimento), refletindo a circulação eficiente de capital e inovação.
Função principal e perspetivas futuras
moeda estável tornou-se uma infraestrutura fundamental no mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que impulsiona a inovação no setor financeiro tradicional. Especialistas da indústria acreditam amplamente que a moeda estável é a linha de vida do mercado de criptomoedas e também o supercondutor do sistema financeiro. Elas abriram novos mercados e oportunidades financeiras, promovendo inovações que antes eram difíceis de alcançar.
No que diz respeito aos pagamentos transfronteiriços, as moedas estáveis demonstram vantagens significativas. No futuro, espera-se que apareçam mais moedas estáveis em moeda local, permitindo que os utilizadores globais transacionem em moedas familiares na cadeia, aumentando a divulgação da tecnologia blockchain.
A resiliência do mercado da nova geração de moeda estável é crucial. Por exemplo, o núcleo do USDe é um mecanismo de estabilidade suportado por rendimento, destinado a fornecer aos usuários uma alternativa fiável ao dólar.
A direção da moeda estável depende em grande parte da qualidade da infraestrutura, incluindo baixo custo, transações rápidas e demanda do mercado. Em certas blockchains públicas, a negociação de moedas Meme tem uma demanda extremamente alta por liquidez e liquidação imediata, tornando a moeda estável uma parte indispensável.
A TRON tornou-se uma plataforma importante para a negociação de moedas estáveis, com um volume de transações diário que chega a dezenas de bilhões de dólares. Especialmente em mercados emergentes, as moedas estáveis tornaram-se ferramentas chave para pagamentos e poupança, impulsionando o desenvolvimento da atividade econômica real.
Com a contínua evolução do mercado de moeda estável, podemos prever que ele desempenhará um papel cada vez mais importante no sistema financeiro global, pavimentando o caminho para uma inovação financeira mais ampla e inclusão financeira.
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A expansão do USDC é rápida, surgimento de novas moedas estáveis descentralizadas, reestruturação do mercado de moedas estáveis em 2025.
Reestruturação do mercado de moedas estáveis: crescimento rápido do USDC, surgimento de novos projetos
A moeda estável está a mudar o panorama financeiro global a uma velocidade sem precedentes. De acordo com o relatório mais recente "Estado das Moedas Estáveis em 2025", o mercado de moedas estáveis experimentou um crescimento significativo no último ano, apresentando características como uma adoção acelerada por instituições, a ascensão de moedas estáveis descentralizadas e um aumento contínuo da atividade de transações em cadeia.
Tamanho do mercado e tendências de crescimento
Até fevereiro de 2025, a oferta de moedas estáveis atingiu 214 bilhões de dólares, com um volume de transações anual de até 35 trilhões de dólares, o que equivale a duas vezes o volume de transações anual de uma rede de pagamentos conhecida. A atividade do mercado está aumentando simultaneamente, com o número de endereços ativos na blockchain crescendo 53%, ultrapassando 30 milhões. Fundos institucionais estão entrando em massa, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas.
Variação da quota de mercado das principais moedas estáveis
Com o impulso do processo de conformidade e estratégias de mercado, as principais moedas estáveis continuam a dominar, mas a participação de mercado apresenta mudanças sutis.
A ascensão das moedas estáveis descentralizadas
No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), a influência das moedas estáveis descentralizadas aumentou significativamente, com vários projetos emergentes a alcançarem um crescimento revolucionário.
Fluxo de capital e distribuição da indústria
A tendência de liquidez das moedas estáveis reflete o posicionamento e a competitividade das diferentes blockchains no mercado:
A maior parte da liquidez das moedas estáveis está principalmente concentrada em bolsas de valores centralizadas, e o volume de negociações é principalmente impulsionado pelo DeFi (DEX, empréstimos, mineração de rendimento), refletindo a circulação eficiente de capital e inovação.
Função principal e perspetivas futuras
moeda estável tornou-se uma infraestrutura fundamental no mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que impulsiona a inovação no setor financeiro tradicional. Especialistas da indústria acreditam amplamente que a moeda estável é a linha de vida do mercado de criptomoedas e também o supercondutor do sistema financeiro. Elas abriram novos mercados e oportunidades financeiras, promovendo inovações que antes eram difíceis de alcançar.
No que diz respeito aos pagamentos transfronteiriços, as moedas estáveis demonstram vantagens significativas. No futuro, espera-se que apareçam mais moedas estáveis em moeda local, permitindo que os utilizadores globais transacionem em moedas familiares na cadeia, aumentando a divulgação da tecnologia blockchain.
A resiliência do mercado da nova geração de moeda estável é crucial. Por exemplo, o núcleo do USDe é um mecanismo de estabilidade suportado por rendimento, destinado a fornecer aos usuários uma alternativa fiável ao dólar.
A direção da moeda estável depende em grande parte da qualidade da infraestrutura, incluindo baixo custo, transações rápidas e demanda do mercado. Em certas blockchains públicas, a negociação de moedas Meme tem uma demanda extremamente alta por liquidez e liquidação imediata, tornando a moeda estável uma parte indispensável.
A TRON tornou-se uma plataforma importante para a negociação de moedas estáveis, com um volume de transações diário que chega a dezenas de bilhões de dólares. Especialmente em mercados emergentes, as moedas estáveis tornaram-se ferramentas chave para pagamentos e poupança, impulsionando o desenvolvimento da atividade econômica real.
Com a contínua evolução do mercado de moeda estável, podemos prever que ele desempenhará um papel cada vez mais importante no sistema financeiro global, pavimentando o caminho para uma inovação financeira mais ampla e inclusão financeira.