Bitcoin, como um ativo com mais de 1 trilhão de dólares, tem sido subutilizado por muito tempo. Estima-se que 99% do Bitcoin esteja inativo, armazenado apenas como uma ferramenta de reserva em carteiras. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, onde uma grande quantidade de ETH está sendo ativamente implantada em DeFi e staking, criando uma economia on-chain vibrante.
BTCFi( Bitcoin DeFi) tem como objetivo ativar esses capitais adormecidos. Ele visa transformar o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimento com BTC ou o utilizem em aplicações DeFi. Essencialmente, o BTCFi tenta trazer para o Bitcoin a transformação que o DeFi trouxe para o Ethereum: transformar ativos estáticos em fontes de rendimento e se tornar a pedra angular para mais inovações.
A demanda das instituições impulsiona o desenvolvimento do BTCFi
O interesse das instituições no BTCFi está a aumentar rapidamente. Com várias grandes empresas de gestão de ativos a receberem aprovação para lançar ETFs de Bitcoin à vista, o BTC entrou oficialmente nos portfólios de investimento mainstream. As instituições consideraram o Bitcoin como um ativo de reserva estratégico, mas ao mesmo tempo são sensíveis ao rendimento.
BTCFi oferece novas opções para instituições. Através de empréstimos, staking ou utilizando Bitcoin como garantia, as instituições agora podem desbloquear o potencial de rendimento do BTC. Uma taxa de retorno anual de 3%-5% tem um valor significativo ao gerenciar bilhões de dólares em fundos. Certos protocolos descentralizados podem até oferecer retornos anuais de 10%-20%, tornando esta oportunidade ainda mais atraente.
Se o BTC puder oferecer retornos estáveis e de baixo risco, mantendo o potencial de valorização, ele não será apenas um ativo de reserva, mas poderá se tornar o ponto de ancoragem monetária do DeFi. Assim como os Treasuries dos EUA sustentam os mercados de capitais tradicionais, o Bitcoin tem o potencial de se tornar o ativo subjacente dos rendimentos nas finanças criptográficas, estabelecendo benchmarks em todos os campos, desde taxas de empréstimos até a avaliação de protocolos DeFi.
Infraestrutura do BTCFi está a tornar-se cada vez mais completa
O ecossistema BTCFi está a desenvolver-se rapidamente, lançando vários novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
Custódia em conformidade e encapsulamento de liquidez: empresas como Fidelity Digital Assets e Coinbase Custody suportam a participação no DeFi sob rigorosa conformidade. Os novos tokens de custódia de liquidez (, como o BBTC) da BounceBit, permitem que instituições mantenham BTC sob custódia em conformidade, enquanto os utilizam na blockchain para gerar rendimento.
ETF e produtos de integração de rendimento: A Europa já lançou o ETP de Bitcoin com rendimento. O BounceBit Prime combina a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA com uma estratégia de rendimento em BTC, oferecendo um retorno duplo para investidores tradicionais. A SatLayer lançou uma ferramenta de seguro descentralizada suportada por BTC com rendimento.
Aumento da maturidade do protocolo: O valor total de ativos bloqueados em protocolos BTCFi como Babylon e Lombard já ultrapassou bilhões de dólares, passou por auditorias de segurança e está avançando para a conformidade com o SOC2. Essas iniciativas estabelecem credibilidade para grandes alocadores de capital em todo o mundo.
A quebra tecnológica impulsiona a explosão do BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi beneficia das atualizações tecnológicas do ecossistema Bitcoin, da melhoria da infraestrutura e da clarificação da regulamentação:
A atualização Taproot melhorou a privacidade, escalabilidade e programabilidade do Bitcoin, estabelecendo a base para aplicações financeiras mais complexas.
Conceitos como BitVM têm potencial para implementar funcionalidades de contratos inteligentes semelhantes às do Ethereum no Bitcoin.
Stacks, Rootstock, Merlin Chain e BOB Rollup são redes Layer-2 que introduziram a capacidade de contratos inteligentes ao Bitcoin.
O protocolo Babylon introduziu o staking de Bitcoin para proteger outras cadeias, atraindo mais de 57.000 BTC( cerca de 60 milhões de dólares).
A explosão dos Ordinais e BRC-20 provou a demanda dos usuários por usos mais diversificados do Bitcoin.
Esses avanços construíram um stack tecnológico completo, tornando o BTCFi uma realidade. Nos próximos anos, essa tendência pode acelerar ainda mais.
Cenário do ecossistema BTCFi
O objetivo do BTCFi é transformar o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro ativamente implantado no DeFi. O seu ciclo de vida geralmente começa quando os detentores de BTC transferem os ativos para uma ponte ou custodiante, emitindo uma versão tokenizada 1:1. Este BTC encapsulado pode ser integrado com contratos inteligentes e protocolos DeFi.
No nível dos ativos, vários projetos estão empenhados em expandir as funcionalidades do BTC:
O Solv Protocol permite que o BTC seja utilizado como colateral para rendimento cruzado através do SolvBTC e da camada de abstração de staking.
A Maple Finance colaborou com a CoreDAO para lançar o lstBTC, utilizando o mecanismo de dupla garantia da Core.
BitLayer oferece um ambiente Layer-2 nativo de Bitcoin com minimização da confiança.
IXS oferece retornos do mundo real baseados em BTC através de uma estrutura financeira em conformidade.
Projetos como Botanix introduzem a compatibilidade EVM, expandindo a programabilidade do Bitcoin.
Com a melhoria da infraestrutura, o BTC pode ser utilizado como colateral. Por exemplo, na bitSmiley, o BTC pode ser usado para cunhar stablecoins. Novos modelos de staking, como o Babylon, também permitem que o BTC nativo participe da proteção da rede PoS e ganhe recompensas.
Durante todo o processo, os detentores de BTC mantêm uma exposição económica às flutuações do preço do Bitcoin, enquanto obtêm rendimentos dos protocolos DeFi. Estas posições são reversíveis, e os usuários podem sair a qualquer momento.
O que sustenta este ecossistema são os diversos modelos de lucro, incluindo a diferença de juros de empréstimos, taxas de transação, e a divisão de recompensas de staking. Alguns protocolos também utilizam tokens nativos para incentivar o uso. Estes modelos mostram como o protocolo BTCFi pode ativar Bitcoin ocioso, enquanto estabelece uma base de receita sustentável.
À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, ele não apenas circulará, mas também irá gerar juros compostos, produzindo rendimentos e sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
8 gostos
Recompensa
8
5
Partilhar
Comentar
0/400
StablecoinEnjoyer
· 13h atrás
Ai, vamos primeiro perder um pouco com o defi.
Ver originalResponder0
MeaninglessGwei
· 13h atrás
Ainda a guardar BTC? Que antiquado!
Ver originalResponder0
FudVaccinator
· 13h atrás
Acabou a era do BTC de estar deitado.
Ver originalResponder0
PessimisticLayer
· 13h atrás
Waká, mais uma onda de novidades chegou?
Ver originalResponder0
HashRateHermit
· 13h atrás
Com este jogo de Finanças Descentralizadas, cair para zero é inevitável.
BTCFi: Ativar Bitcoins adormecidos e libertar trilhões de dólares em potencial
BTCFi: Libertar o potencial do Bitcoin
Bitcoin, como um ativo com mais de 1 trilhão de dólares, tem sido subutilizado por muito tempo. Estima-se que 99% do Bitcoin esteja inativo, armazenado apenas como uma ferramenta de reserva em carteiras. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, onde uma grande quantidade de ETH está sendo ativamente implantada em DeFi e staking, criando uma economia on-chain vibrante.
BTCFi( Bitcoin DeFi) tem como objetivo ativar esses capitais adormecidos. Ele visa transformar o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimento com BTC ou o utilizem em aplicações DeFi. Essencialmente, o BTCFi tenta trazer para o Bitcoin a transformação que o DeFi trouxe para o Ethereum: transformar ativos estáticos em fontes de rendimento e se tornar a pedra angular para mais inovações.
A demanda das instituições impulsiona o desenvolvimento do BTCFi
O interesse das instituições no BTCFi está a aumentar rapidamente. Com várias grandes empresas de gestão de ativos a receberem aprovação para lançar ETFs de Bitcoin à vista, o BTC entrou oficialmente nos portfólios de investimento mainstream. As instituições consideraram o Bitcoin como um ativo de reserva estratégico, mas ao mesmo tempo são sensíveis ao rendimento.
BTCFi oferece novas opções para instituições. Através de empréstimos, staking ou utilizando Bitcoin como garantia, as instituições agora podem desbloquear o potencial de rendimento do BTC. Uma taxa de retorno anual de 3%-5% tem um valor significativo ao gerenciar bilhões de dólares em fundos. Certos protocolos descentralizados podem até oferecer retornos anuais de 10%-20%, tornando esta oportunidade ainda mais atraente.
Se o BTC puder oferecer retornos estáveis e de baixo risco, mantendo o potencial de valorização, ele não será apenas um ativo de reserva, mas poderá se tornar o ponto de ancoragem monetária do DeFi. Assim como os Treasuries dos EUA sustentam os mercados de capitais tradicionais, o Bitcoin tem o potencial de se tornar o ativo subjacente dos rendimentos nas finanças criptográficas, estabelecendo benchmarks em todos os campos, desde taxas de empréstimos até a avaliação de protocolos DeFi.
Infraestrutura do BTCFi está a tornar-se cada vez mais completa
O ecossistema BTCFi está a desenvolver-se rapidamente, lançando vários novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
Custódia em conformidade e encapsulamento de liquidez: empresas como Fidelity Digital Assets e Coinbase Custody suportam a participação no DeFi sob rigorosa conformidade. Os novos tokens de custódia de liquidez (, como o BBTC) da BounceBit, permitem que instituições mantenham BTC sob custódia em conformidade, enquanto os utilizam na blockchain para gerar rendimento.
ETF e produtos de integração de rendimento: A Europa já lançou o ETP de Bitcoin com rendimento. O BounceBit Prime combina a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA com uma estratégia de rendimento em BTC, oferecendo um retorno duplo para investidores tradicionais. A SatLayer lançou uma ferramenta de seguro descentralizada suportada por BTC com rendimento.
Aumento da maturidade do protocolo: O valor total de ativos bloqueados em protocolos BTCFi como Babylon e Lombard já ultrapassou bilhões de dólares, passou por auditorias de segurança e está avançando para a conformidade com o SOC2. Essas iniciativas estabelecem credibilidade para grandes alocadores de capital em todo o mundo.
A quebra tecnológica impulsiona a explosão do BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi beneficia das atualizações tecnológicas do ecossistema Bitcoin, da melhoria da infraestrutura e da clarificação da regulamentação:
A atualização Taproot melhorou a privacidade, escalabilidade e programabilidade do Bitcoin, estabelecendo a base para aplicações financeiras mais complexas.
Conceitos como BitVM têm potencial para implementar funcionalidades de contratos inteligentes semelhantes às do Ethereum no Bitcoin.
Stacks, Rootstock, Merlin Chain e BOB Rollup são redes Layer-2 que introduziram a capacidade de contratos inteligentes ao Bitcoin.
O protocolo Babylon introduziu o staking de Bitcoin para proteger outras cadeias, atraindo mais de 57.000 BTC( cerca de 60 milhões de dólares).
A explosão dos Ordinais e BRC-20 provou a demanda dos usuários por usos mais diversificados do Bitcoin.
Esses avanços construíram um stack tecnológico completo, tornando o BTCFi uma realidade. Nos próximos anos, essa tendência pode acelerar ainda mais.
Cenário do ecossistema BTCFi
O objetivo do BTCFi é transformar o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro ativamente implantado no DeFi. O seu ciclo de vida geralmente começa quando os detentores de BTC transferem os ativos para uma ponte ou custodiante, emitindo uma versão tokenizada 1:1. Este BTC encapsulado pode ser integrado com contratos inteligentes e protocolos DeFi.
No nível dos ativos, vários projetos estão empenhados em expandir as funcionalidades do BTC:
O Solv Protocol permite que o BTC seja utilizado como colateral para rendimento cruzado através do SolvBTC e da camada de abstração de staking.
A Maple Finance colaborou com a CoreDAO para lançar o lstBTC, utilizando o mecanismo de dupla garantia da Core.
BitLayer oferece um ambiente Layer-2 nativo de Bitcoin com minimização da confiança.
IXS oferece retornos do mundo real baseados em BTC através de uma estrutura financeira em conformidade.
Projetos como Botanix introduzem a compatibilidade EVM, expandindo a programabilidade do Bitcoin.
Com a melhoria da infraestrutura, o BTC pode ser utilizado como colateral. Por exemplo, na bitSmiley, o BTC pode ser usado para cunhar stablecoins. Novos modelos de staking, como o Babylon, também permitem que o BTC nativo participe da proteção da rede PoS e ganhe recompensas.
Durante todo o processo, os detentores de BTC mantêm uma exposição económica às flutuações do preço do Bitcoin, enquanto obtêm rendimentos dos protocolos DeFi. Estas posições são reversíveis, e os usuários podem sair a qualquer momento.
O que sustenta este ecossistema são os diversos modelos de lucro, incluindo a diferença de juros de empréstimos, taxas de transação, e a divisão de recompensas de staking. Alguns protocolos também utilizam tokens nativos para incentivar o uso. Estes modelos mostram como o protocolo BTCFi pode ativar Bitcoin ocioso, enquanto estabelece uma base de receita sustentável.
À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, ele não apenas circulará, mas também irá gerar juros compostos, produzindo rendimentos e sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.