De investidor da internet a investidor total em ativos de criptografia
Jason era originalmente um investidor de capital de risco na internet, tendo trabalhado na Huaxing Capital, na Qiming Venture Partners e no escritório familiar de Jack Ma, o presidente da Alibaba. Ele teve o seu primeiro contato com ativos de criptografia durante a onda de ICOs de 2017, quando a sua percepção sobre este campo ainda estava na fase de "pode ser uma fraude".
Em 2020, Jason foi influenciado por uma figura conhecida na indústria e começou a reavaliar o valor do investimento a longo prazo em Bitcoin. Ele ficou atraído pela lógica da "taxa de penetração": assim como a taxa de penetração do comércio eletrónico na China cresceu de 3% no momento da listagem da Alibaba para 30% dez anos depois, os ativos de criptografia também poderiam rapidamente expandir de 100 a 200 milhões de usuários para 2 bilhões de usuários.
Em 2023, Jason deixou o escritório familiar e fundou o seu próprio fundo NDV. Entrou no mercado quando o preço do Bitcoin estava cerca de 29.000 dólares, e até agora obteve um retorno superior a 4,3 vezes, superando o próprio Bitcoin.
Estratégia de investimento: Focar na taxa de penetração institucional
A estratégia de investimento de Jason gira em torno da "taxa de penetração institucional". Em 2023, ele investiu principalmente no GBTC (fundo fiduciário de Bitcoin), aproveitando o seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos excessivos.
Com a aprovação do ETF de Bitcoin, Jason começou a pensar sobre os próximos passos dos investidores institucionais. Ele acredita que as ações relacionadas podem se tornar o novo foco dos investidores institucionais. Ao pesar ações de mineração, ações de uma certa plataforma de negociação e MSTR, Jason optou por MSTR, pois sua lógica é simples e fácil de formar consenso.
Pontos de interesse de grandes investimentos
A "grande capitalização" definida por Jason inclui fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, fundos de doação e vários tipos de fundos hedge. A penetração atual dessas instituições no campo dos ativos de criptografia pode ser inferior a um milésimo.
Os grandes investidores concentram-se principalmente em dois pontos: simplicidade e alta liquidez. Portanto, as suas opções de investimento atuais podem estar limitadas ao Bitcoin ou a algumas poucas ações relacionadas, e tendem a preferir ativos com maior liquidez.
Previsão do topo do mercado em alta
Jason acredita que, desde a emissão do ETF de Bitcoin, o Bitcoin subiu de 40.000 dólares para cerca de 100.000 dólares, com um fluxo de 30 a 50 bilhões de dólares no mercado. Para alcançar 150.000 dólares, ainda será necessário um fluxo de fundos de dimensão equivalente.
Ele analisou que, a curto prazo, o governo federal dos Estados Unidos pode não investir em larga escala, mas os governos estaduais podem se tornar grandes compradores potenciais. Estimando um investimento de 2 bilhões de dólares por cada grande estado, os 50 estados podem investir entre 50 e 100 bilhões de dólares.
Com base nessa análise, Jason prevê que o topo do mercado em alta do bitcoin pode estar em torno de 150.000 dólares.
Ativos de criptografia mercado das tendências futuras
Jason acredita que o ciclo de mercado tradicional de quatro anos pode já não ser aplicável, mas a volatilidade cíclica ainda existirá. A entrada de capital a longo prazo tornará o mercado mais semelhante às características do mercado de ações dos EUA, e vários ativos de criptografia poderão gradualmente formar narrativas e tendências independentes.
Ele prevê que, no futuro, pode haver uma redefinição da natureza das moedas, permitindo dividendos e recompra de moedas, o que irá incentivar diferentes moedas a formarem suas próprias lógicas de investimento.
Estratégia de seleção de pequenas moedas
Para investimentos em pequenas moedas, o princípio de Jason é escolher apenas os tokens de projetos cujos fundadores ele conhece. Ele acredita que, desde que os fundadores se esforcem continuamente, o máximo que os investidores podem perder é apenas o custo de oportunidade.
Ao avaliar os fundadores, Jason presta especial atenção ao seu potencial de crescimento, seja na capacidade de marketing ou na concentração no desenvolvimento tecnológico, desde que consigam continuamente fornecer novas percepções e avançar efetivamente no projeto, são bons fundadores.
Métodos de progresso contínuo
Jason enfatiza a importância de reconhecer os erros e de ser honesto consigo mesmo. Ele recomenda a leitura de "A Estrada Menos Percorrida", um livro que lhe ensinou como lidar corretamente com os erros.
No que diz respeito às transações, Jason recomenda a prática, iteração e revisão. Ele sugere que se registre a razão para cada transação, acumulando continuamente experiências.
Estratégia para manter a sensibilidade do mercado
Uma forma eficaz é estabelecer um "Fundo de Zeragem" e um "Fundo de Dez Vezes". O "Fundo de Zeragem" é utilizado para seguir a tendência do mercado, enquanto o "Fundo de Dez Vezes" se concentra em investir em ativos de destaque. Este método é particularmente adequado para um ambiente de negociação em cadeia de ritmo acelerado.
De um modo geral, investir no mercado de Ativos de criptografia requer aprendizado contínuo, ajustes flexíveis de estratégias e manter-se sensível às mudanças do mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
19 gostos
Recompensa
19
5
Partilhar
Comentar
0/400
0xSleepDeprived
· 08-02 00:52
Cabeça dura recebe dinheiro
Ver originalResponder0
Hash_Bandit
· 07-30 21:05
mineração desde 2013... o ROI fala mais alto que o fud
Ver originalResponder0
RektRecorder
· 07-30 03:11
pro永远是对的
Ver originalResponder0
LowCapGemHunter
· 07-30 03:06
Os que compraram muito devem estar loucos.
Ver originalResponder0
PhantomMiner
· 07-30 02:49
Até os pros embarcaram, o que mais? Eu já perdi tudo.
De VC a Web3: Principais investidores analisam a meta de 150.000 dólares do Bitcoin e o fluxo de capital institucional
De investidor da internet a investidor total em ativos de criptografia
Jason era originalmente um investidor de capital de risco na internet, tendo trabalhado na Huaxing Capital, na Qiming Venture Partners e no escritório familiar de Jack Ma, o presidente da Alibaba. Ele teve o seu primeiro contato com ativos de criptografia durante a onda de ICOs de 2017, quando a sua percepção sobre este campo ainda estava na fase de "pode ser uma fraude".
Em 2020, Jason foi influenciado por uma figura conhecida na indústria e começou a reavaliar o valor do investimento a longo prazo em Bitcoin. Ele ficou atraído pela lógica da "taxa de penetração": assim como a taxa de penetração do comércio eletrónico na China cresceu de 3% no momento da listagem da Alibaba para 30% dez anos depois, os ativos de criptografia também poderiam rapidamente expandir de 100 a 200 milhões de usuários para 2 bilhões de usuários.
Em 2023, Jason deixou o escritório familiar e fundou o seu próprio fundo NDV. Entrou no mercado quando o preço do Bitcoin estava cerca de 29.000 dólares, e até agora obteve um retorno superior a 4,3 vezes, superando o próprio Bitcoin.
Estratégia de investimento: Focar na taxa de penetração institucional
A estratégia de investimento de Jason gira em torno da "taxa de penetração institucional". Em 2023, ele investiu principalmente no GBTC (fundo fiduciário de Bitcoin), aproveitando o seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos excessivos.
Com a aprovação do ETF de Bitcoin, Jason começou a pensar sobre os próximos passos dos investidores institucionais. Ele acredita que as ações relacionadas podem se tornar o novo foco dos investidores institucionais. Ao pesar ações de mineração, ações de uma certa plataforma de negociação e MSTR, Jason optou por MSTR, pois sua lógica é simples e fácil de formar consenso.
Pontos de interesse de grandes investimentos
A "grande capitalização" definida por Jason inclui fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, fundos de doação e vários tipos de fundos hedge. A penetração atual dessas instituições no campo dos ativos de criptografia pode ser inferior a um milésimo.
Os grandes investidores concentram-se principalmente em dois pontos: simplicidade e alta liquidez. Portanto, as suas opções de investimento atuais podem estar limitadas ao Bitcoin ou a algumas poucas ações relacionadas, e tendem a preferir ativos com maior liquidez.
Previsão do topo do mercado em alta
Jason acredita que, desde a emissão do ETF de Bitcoin, o Bitcoin subiu de 40.000 dólares para cerca de 100.000 dólares, com um fluxo de 30 a 50 bilhões de dólares no mercado. Para alcançar 150.000 dólares, ainda será necessário um fluxo de fundos de dimensão equivalente.
Ele analisou que, a curto prazo, o governo federal dos Estados Unidos pode não investir em larga escala, mas os governos estaduais podem se tornar grandes compradores potenciais. Estimando um investimento de 2 bilhões de dólares por cada grande estado, os 50 estados podem investir entre 50 e 100 bilhões de dólares.
Com base nessa análise, Jason prevê que o topo do mercado em alta do bitcoin pode estar em torno de 150.000 dólares.
Ativos de criptografia mercado das tendências futuras
Jason acredita que o ciclo de mercado tradicional de quatro anos pode já não ser aplicável, mas a volatilidade cíclica ainda existirá. A entrada de capital a longo prazo tornará o mercado mais semelhante às características do mercado de ações dos EUA, e vários ativos de criptografia poderão gradualmente formar narrativas e tendências independentes.
Ele prevê que, no futuro, pode haver uma redefinição da natureza das moedas, permitindo dividendos e recompra de moedas, o que irá incentivar diferentes moedas a formarem suas próprias lógicas de investimento.
Estratégia de seleção de pequenas moedas
Para investimentos em pequenas moedas, o princípio de Jason é escolher apenas os tokens de projetos cujos fundadores ele conhece. Ele acredita que, desde que os fundadores se esforcem continuamente, o máximo que os investidores podem perder é apenas o custo de oportunidade.
Ao avaliar os fundadores, Jason presta especial atenção ao seu potencial de crescimento, seja na capacidade de marketing ou na concentração no desenvolvimento tecnológico, desde que consigam continuamente fornecer novas percepções e avançar efetivamente no projeto, são bons fundadores.
Métodos de progresso contínuo
Jason enfatiza a importância de reconhecer os erros e de ser honesto consigo mesmo. Ele recomenda a leitura de "A Estrada Menos Percorrida", um livro que lhe ensinou como lidar corretamente com os erros.
No que diz respeito às transações, Jason recomenda a prática, iteração e revisão. Ele sugere que se registre a razão para cada transação, acumulando continuamente experiências.
Estratégia para manter a sensibilidade do mercado
Uma forma eficaz é estabelecer um "Fundo de Zeragem" e um "Fundo de Dez Vezes". O "Fundo de Zeragem" é utilizado para seguir a tendência do mercado, enquanto o "Fundo de Dez Vezes" se concentra em investir em ativos de destaque. Este método é particularmente adequado para um ambiente de negociação em cadeia de ritmo acelerado.
De um modo geral, investir no mercado de Ativos de criptografia requer aprendizado contínuo, ajustes flexíveis de estratégias e manter-se sensível às mudanças do mercado.