Relatório de Pesquisa Sanctum: emissão de tokens, modelo econômico e perspectivas de desenvolvimento
Introdução
Em pesquisas anteriores, exploramos como a liquidez de staking altera a gestão de ativos em redes PoS. A tecnologia de liquidez de staking pode emitir tokens de liquidez de staking (LSTs), representando o montante em staking e as recompensas acumuladas. Notamos que o total de valor bloqueado em liquidez de staking cresceu rapidamente, com a taxa de staking da Solana ultrapassando 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. No entanto, os LSTs representam apenas 6% da oferta de staking da Solana, enquanto a Ethereum já ultrapassou 40%, o que oferece uma enorme oportunidade de mercado para o Sanctum no ecossistema da Solana.
Este artigo irá focar nas recentes airdrops e sua estrutura, o desempenho do Alpha Vault, a economia dos tokens, a integração com parceiros chave de DeFi e listagens, o crescimento dos LSTs e sua adoção no Web2.
Economia de Tokens
Sanctum adota um sistema de múltiplos tokens para apoiar seu ecossistema. Para garantir a liquidez dos LSTs, Sanctum introduziu o Infinity Pool, um pool de liquidez multi-LST que permite a troca entre todos os LSTs no pool. Os usuários podem se tornar provedores de liquidez ao depositar qualquer LST da lista branca e receber tokens $INF, que podem acumular recompensas de staking, também podem se beneficiar das taxas de negociação do pool, e podem ser usados diretamente em protocolos DeFi.
O token de governança do Sanctum $CLOUD controla o capital e a atenção dentro do ecossistema. Os parceiros precisam fazer a staking de $CLOUD para se qualificar para o programa Sanctum Verified Partner (SVP), enquanto os detentores de $CLOUD votam para decidir quais parceiros são aceitos.
A oferta total de $CLOUD Token é de 1 bilhão, distribuída da seguinte forma:
Iniciar liquidez (20%):10% para o primeiro airdrop, 10% para iniciar a liquidez.
Reserva da comunidade (30%): gerida pela comunidade, destinada a planos de crescimento.
Reserva Estratégica (11%): utilizada pela equipe para o crescimento do ecossistema e parcerias.
Equipa (25%): atribuição aos fundadores e colaboradores principais.
Investidores (13%): distribuído para os investidores.
Jupiter LFG(1%): reservado para Jupiter LFG.
TGE, airdrop e feedback da comunidade
A airdrop do Sanctum ocorreu a 18 de julho, distribuindo 10% dos tokens CLOUD, dos quais 5% foram alocados para a parte de capital e 5% para a parte de honestidade. Um total de 108.185 contas eram elegíveis para receber o airdrop.
Os participantes podem escolher o modo "Alinhamento a Longo Prazo", aguardando a recepção de tokens e obtendo recompensas maiores ao longo do tempo, podendo chegar a 100%; ou escolher o modo "Sanctum-Curioso", recebendo tokens imediatamente, mas sem recompensas.
A reação da comunidade ao airdrop não foi como o esperado, alguns usuários estão frustrados, especialmente aqueles que investiram uma grande quantidade de $SOL. A equipe do Sanctum reconheceu que perdeu muitos usuários que mereciam, e comprometeu-se a revisar mais cuidadosamente o conteúdo enviado no futuro.
Até 24 de julho, foram recebidos 12,44 milhões de tokens CLOUD, representando 24,24% do total alocado.
Sucesso do Vault Sanctum Alpha
Alpha Vault é uma funcionalidade especial criada pela parceria entre a Sanctum e a Meteora, permitindo que apoiadores de longa data comprem tokens $CLOUD a preços potencialmente melhores. Os participantes podem depositar USDC no cofre para obter tokens $CLOUD com desconto, mas esses tokens têm um período de vesting de seis meses.
Alpha Vault teve um grande sucesso, com uma subscrição excessiva de 416%, demonstrando um forte interesse e confiança no projeto Sanctum.
Perspectivas futuras do Sanctum
integração de parceiros CEX e DeFi
$CLOUD já foi listado em principais exchanges como Kraken, Bybit e Bitget, aumentando a liquidez e acessibilidade. Sanctum também estabeleceu parcerias com plataformas DeFi como Kamino, Drift, Texture e Orca, expandindo seu ecossistema.
Sanctum Launchpad
O plano Sanctum cria uma Launchpad, apoiando novos projetos e produtos inovadores dentro da comunidade, utilizando LSTs para financiar esses projetos.
Perfis Sanctum V2
A Sanctum anunciou uma atualização da sua funcionalidade profile, com o objetivo de redefinir a identidade dentro do universo Sanctum. Os usuários poderão criar os seus próprios LSTs e monetizar as suas atividades.
Sanctum Pay
Sanctum está a desenvolver o Sanctum Pay em parceria com a BasedApp, que é um cartão de débito suportado por LST. Os utilizadores podem gerir transações diretamente através do cartão de débito, sem necessidade de liquidar a posse de SOL.
Resumo
Sanctum oferece uma solução inovadora para o problema de liquidez na staking tradicional, aumentando significativamente a utilidade e acessibilidade dos ativos staked. Seu TVL está próximo de 10 milhões de dólares, já se integrou a várias plataformas e espera-se que atraia mais usuários.
O plano Sanctum estabelece uma DAO para implementar a governança descentralizada, garantindo seu desenvolvimento de acordo com o consenso da comunidade. Considerando esses fatores, o token de governança $CLOUD do Sanctum, com uma capitalização de mercado de 53 milhões de dólares e uma FDV de menos de 300 milhões de dólares, apresenta um protocolo que merece atenção.
No entanto, o setor DeFi na Solana é altamente competitivo, e o Sanctum deve inovar continuamente e oferecer mais valor para manter sua posição de liderança.
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fork_in_the_road
· 19h atrás
Entrar e ocupar um lugar primeiro~
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SelfCustodyIssues
· 19h atrás
Já fiz isso antes, é mais um airdrop de má qualidade.
Análise do Airdrop Sanctum: Ecossistema LST, Economia de Token e Desenvolvimento Futuro
Relatório de Pesquisa Sanctum: emissão de tokens, modelo econômico e perspectivas de desenvolvimento
Introdução
Em pesquisas anteriores, exploramos como a liquidez de staking altera a gestão de ativos em redes PoS. A tecnologia de liquidez de staking pode emitir tokens de liquidez de staking (LSTs), representando o montante em staking e as recompensas acumuladas. Notamos que o total de valor bloqueado em liquidez de staking cresceu rapidamente, com a taxa de staking da Solana ultrapassando 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. No entanto, os LSTs representam apenas 6% da oferta de staking da Solana, enquanto a Ethereum já ultrapassou 40%, o que oferece uma enorme oportunidade de mercado para o Sanctum no ecossistema da Solana.
Este artigo irá focar nas recentes airdrops e sua estrutura, o desempenho do Alpha Vault, a economia dos tokens, a integração com parceiros chave de DeFi e listagens, o crescimento dos LSTs e sua adoção no Web2.
Economia de Tokens
Sanctum adota um sistema de múltiplos tokens para apoiar seu ecossistema. Para garantir a liquidez dos LSTs, Sanctum introduziu o Infinity Pool, um pool de liquidez multi-LST que permite a troca entre todos os LSTs no pool. Os usuários podem se tornar provedores de liquidez ao depositar qualquer LST da lista branca e receber tokens $INF, que podem acumular recompensas de staking, também podem se beneficiar das taxas de negociação do pool, e podem ser usados diretamente em protocolos DeFi.
O token de governança do Sanctum $CLOUD controla o capital e a atenção dentro do ecossistema. Os parceiros precisam fazer a staking de $CLOUD para se qualificar para o programa Sanctum Verified Partner (SVP), enquanto os detentores de $CLOUD votam para decidir quais parceiros são aceitos.
A oferta total de $CLOUD Token é de 1 bilhão, distribuída da seguinte forma:
TGE, airdrop e feedback da comunidade
A airdrop do Sanctum ocorreu a 18 de julho, distribuindo 10% dos tokens CLOUD, dos quais 5% foram alocados para a parte de capital e 5% para a parte de honestidade. Um total de 108.185 contas eram elegíveis para receber o airdrop.
Os participantes podem escolher o modo "Alinhamento a Longo Prazo", aguardando a recepção de tokens e obtendo recompensas maiores ao longo do tempo, podendo chegar a 100%; ou escolher o modo "Sanctum-Curioso", recebendo tokens imediatamente, mas sem recompensas.
A reação da comunidade ao airdrop não foi como o esperado, alguns usuários estão frustrados, especialmente aqueles que investiram uma grande quantidade de $SOL. A equipe do Sanctum reconheceu que perdeu muitos usuários que mereciam, e comprometeu-se a revisar mais cuidadosamente o conteúdo enviado no futuro.
Até 24 de julho, foram recebidos 12,44 milhões de tokens CLOUD, representando 24,24% do total alocado.
Sucesso do Vault Sanctum Alpha
Alpha Vault é uma funcionalidade especial criada pela parceria entre a Sanctum e a Meteora, permitindo que apoiadores de longa data comprem tokens $CLOUD a preços potencialmente melhores. Os participantes podem depositar USDC no cofre para obter tokens $CLOUD com desconto, mas esses tokens têm um período de vesting de seis meses.
Alpha Vault teve um grande sucesso, com uma subscrição excessiva de 416%, demonstrando um forte interesse e confiança no projeto Sanctum.
Perspectivas futuras do Sanctum
integração de parceiros CEX e DeFi
$CLOUD já foi listado em principais exchanges como Kraken, Bybit e Bitget, aumentando a liquidez e acessibilidade. Sanctum também estabeleceu parcerias com plataformas DeFi como Kamino, Drift, Texture e Orca, expandindo seu ecossistema.
Sanctum Launchpad
O plano Sanctum cria uma Launchpad, apoiando novos projetos e produtos inovadores dentro da comunidade, utilizando LSTs para financiar esses projetos.
Perfis Sanctum V2
A Sanctum anunciou uma atualização da sua funcionalidade profile, com o objetivo de redefinir a identidade dentro do universo Sanctum. Os usuários poderão criar os seus próprios LSTs e monetizar as suas atividades.
Sanctum Pay
Sanctum está a desenvolver o Sanctum Pay em parceria com a BasedApp, que é um cartão de débito suportado por LST. Os utilizadores podem gerir transações diretamente através do cartão de débito, sem necessidade de liquidar a posse de SOL.
Resumo
Sanctum oferece uma solução inovadora para o problema de liquidez na staking tradicional, aumentando significativamente a utilidade e acessibilidade dos ativos staked. Seu TVL está próximo de 10 milhões de dólares, já se integrou a várias plataformas e espera-se que atraia mais usuários.
O plano Sanctum estabelece uma DAO para implementar a governança descentralizada, garantindo seu desenvolvimento de acordo com o consenso da comunidade. Considerando esses fatores, o token de governança $CLOUD do Sanctum, com uma capitalização de mercado de 53 milhões de dólares e uma FDV de menos de 300 milhões de dólares, apresenta um protocolo que merece atenção.
No entanto, o setor DeFi na Solana é altamente competitivo, e o Sanctum deve inovar continuamente e oferecer mais valor para manter sua posição de liderança.