Análise das cinco principais tendências do setor DEX: concentração no topo, surgimento da cadeia cruzada, ascensão de novas blockchains.

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Analisando 60 DEXs principais, revelando 5 grandes tendências

DEX( as bolsas de negociação descentralizadas) têm se desenvolvido rapidamente desde a onda DeFi em junho de 2020, com o volume de negociação mensal aumentando 105 vezes em um ano, alcançando 2039,5 bilhões de dólares. O mercado DEX começou com Ethereum e gradualmente se expandiu para outras blockchains públicas como BSC, Solana e Avalanche. Atualmente, os DEX na blockchain Ethereum ainda dominam, e outras blockchains públicas ainda têm uma lacuna em relação ao volume de negociação e valor total bloqueado em comparação com Ethereum.

Os DEX incluem principalmente tipos como AMM, protocolos de negociação entre cadeias, protocolos de negociação de derivados, protocolos de negociação de stablecoins e agregadores de DEX. Entre eles, o AMM é o tipo de DEX mais comum, e o Uniswap é o representante de AMM mais conhecido.

Ao analisar os 60 principais projetos DEX em termos de volume de staking, identificámos as seguintes 5 principais tendências:

  1. Um pequeno número de DEX de topo ocupa a maior parte da quota de mercado
  2. A proporção de protocolos de negociação entre cadeias e entre camadas aumentou, representando cerca de 1/4 das principais DEX.
  3. AMM+NFT torna-se uma nova tendência no desenvolvimento de DEX
  4. Todas as principais blockchains têm DEXs que estão se destacando, e o desenvolvimento de novos DEXs em blockchains está acontecendo rapidamente.
  5. As plataformas de negociação de stablecoins e de derivativos têm um grande potencial de crescimento

No atual contexto de baixa do mercado, o volume de negociação da DEX em agosto caiu 58,3% em relação a janeiro. Direções de DEX que merecem atenção incluem: DEX estabelecidas da Ethereum, DEX cross-chain, protocolos de negociação de stablecoins, DEX do ecossistema Cosmos e novas DEX de blockchain pública.

Escaneando 60 das principais DEX, descobrimos essas 5 tendências

Estado atual do setor DEX

1. Volume de Negociação

O volume de transações DEX pode ser dividido em três categorias: transações à vista, transações de derivativos e agregadores DEX, sendo que as transações à vista dominam.

No que diz respeito ao comérciospot, em junho de 2020, o volume de negócios da DEX foi de 1,92 mil milhões de dólares, atingindo um pico de 20,395 mil milhões de dólares em maio de 2021, um aumento de 105 vezes em um ano. Em 2022, apresentou uma tendência geral de queda, com um volume de negócios de 66,76 mil milhões de dólares em agosto, uma diminuição de 58,3% em relação a janeiro.

O volume de transações da Uniswap e da PancakeSwap representa mais da metade do total. Em comparação com as CEX, o volume de transações à vista em DEX atingiu um pico de 25,51%, enquanto em agosto foi de 18,49%.

Escaneando 60 principais DEX, encontramos estas 5 tendências

No que diz respeito ao comércio de derivativos, a dYdX detém uma posição de liderança absoluta, com um volume de transações de 1,38 mil milhões de dólares em 21 de setembro, ocupando o primeiro lugar entre todas as DEX. No entanto, em comparação com as CEX, a participação do volume de comércio de futuros DEX é de apenas 1,4%.

No que diz respeito aos agregadores DEX, projetos como 1inch e OpenOcean têm volumes de negociação relativamente baixos.

2. Volume de bloqueio

Atualmente, existem 5 DEX com um valor de ativos bloqueados superior a 1 bilhão de dólares, que são Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain e Balancer. Dentre eles, Curve e Uniswap têm um valor de ativos bloqueados superior a 5 bilhões de dólares, dominando o espaço DEX. Curve, Uniswap e PancakeSwap contribuem com 1/4 do valor total de ativos bloqueados no DeFi.

Escaneando 60 DEX principais, encontramos estas 5 tendências

3. Receita do protocolo DEX de cabeçalho

As receitas de DEX que superaram 10 milhões de dólares em 7 dias incluem Uniswap(4440 milhões de dólares), PancakeSwap(1660 milhões de dólares) e GMX(1290 milhões de dólares). Dentre eles, GMX, dYdX e Synthetix pertencem a plataformas de negociação de derivativos.

Escaneando 60 principais DEX, encontramos essas 5 tendências

4. Categoria DEX

Inclui principalmente AMM, protocolo de troca entre cadeias, protocolo de negociação de derivativos, protocolo de negociação de stablecoins e agregador DEX.

AMM é o tipo mais comum, Uniswap é o projeto líder. Protocolos de negociação entre cadeias, como Hop Protocol e Multichain, podem realizar trocas de ativos entre cadeias e camadas. Protocolos de negociação de derivativos incluem contratos perpétuos, opções e negociação de ativos sintéticos. Protocolos de negociação de stablecoins são representados pelo Curve. Agregadores DEX, como 1inch, podem encontrar o caminho de negociação mais otimizado para os usuários.

5 grandes tendências na pista DEX

1. O efeito de cabeça é evidente

Do ponto de vista do volume de bloqueio, apenas 5 DEXs superam 1 bilhão de dólares, totalizando 16,36 bilhões de dólares. Entre eles, Curve e Uniswap têm um volume de bloqueio superior a 5 bilhões de dólares, representando 63,5% do total.

Em termos de volume de negociação, apenas 5 DEX tiveram um volume de negociação superior a 100 milhões de dólares em 24 horas, com dYdX e Uniswap v3 a alcançarem 1,4 bilhões e 1,25 bilhões de dólares, superando amplamente outros projetos.

Escaneando 60 DEXs principais, encontramos estas 5 tendências

2. A proporção de transações entre cadeias e camadas está a aumentar

Entre os 60 principais DEX, existem 16 protocolos de cross-chain e cross-layer, representando cerca de 1/4. O desenvolvimento multi-chain tornou-se mainstream, com a maioria dos 10 principais projetos já implantados em redes L2. SushiSwap e LayerZero colaboraram para lançar o primeiro AMM cross-chain, SushiXSwap.

Escaneamos 60 dos principais DEX e encontramos estas 5 tendências

3. AMM+NFT torna-se uma nova tendência

Dividido em plataformas de negociação NFT baseadas em AMM (, como sudoswap ), e negociação de NFT adicionada ao AMM (, como Uniswap ). A Uniswap adquiriu o agregador de NFT Genie, com planos de integrar sudoswap para realizar transações de NFT. Espera-se que mais AMM lancem produtos de negociação de NFT.

Escaneando 60 principais DEX, encontramos estas 5 tendências

4. O desenvolvimento do novo DEX em blockchain público está a crescer rapidamente

Os 60 principais DEX estatísticos vêm de 23 blockchains. Os DEX na blockchain Ethereum dominam, ocupando 7 das 8 primeiras posições, com um total de 14,88 bilhões de dólares em valor bloqueado. Os DEX de novas blockchains apresentam um desempenho notável, com 6 novas blockchains como Cronos e Arbitrum tendo projetos entre os 30 melhores. Três DEX na blockchain Klaytn entraram no top 60, apresentando um desempenho excelente.

Analisando 60 DEX principais, descobrimos essas 5 tendências

5. O potencial das plataformas de negociação de stablecoins e derivativos é grande

Num contexto de queda do mercado, a demanda por stablecoins e produtos derivados aumentou. As plataformas de negociação de stablecoins, como a Curve, estão a ver um rápido crescimento no volume de ativos bloqueados. As plataformas de produtos derivados, como dYdX e GMX, adotaram soluções L2 para melhorar a experiência do utilizador, tornando-se um foco de atenção.

Escaneando 60 principais DEX, encontramos estas 5 tendências

Resumo

5 direções de DEX que vale a pena acompanhar: DEX tradicionais de Ethereum, DEX cross-chain, protocolos de negociação de stablecoins, DEX do ecossistema Cosmos e DEX de novas blockchains.

Atualmente, a oferta de DEX é maior do que a procura, e novos projetos inovam em mecanismos, funcionalidades, entre outros, para conquistar o mercado. A maioria das DEX tem avaliações baixas, mas é necessário investir com cautela. A longo prazo, as DEX continuam a ser um pilar e uma porta de entrada importantes para o DeFi.

O setor de DEX apresenta um padrão de um super forte e muitos fortes em Ethereum. No futuro, é necessário prestar atenção ao desenvolvimento de DEX em L2, pois os DEX em Ethereum migrarão gradualmente para L2, e os DEX nativos de L2 também aumentarão sua participação.

Analisando 60 DEX de topo, encontramos estas 5 tendências

Escaneando 60 principais DEX, encontramos estas 5 tendências

Escaneando 60 DEXs principais, encontramos essas 5 tendências

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OldLeekConfessionvip
· 08-01 17:22
Pequeno lucro, saia. É assim que a realidade é.
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GasFeeLovervip
· 07-31 21:34
BTC vai subir, é só fazer.
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LiquidatedAgainvip
· 07-29 20:13
Outra vez a querer comprar na baixa. Cada vez que sigo, o valor cai...
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bridge_anxietyvip
· 07-29 19:50
Cabeça concentrada, novas blockchains devem esperar cair para entrar numa posição
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