Colapso da Arbitragem do Yen e Riscos Financeiros Globais
Em um mercado em baixa, mas com as eleições se aproximando, os políticos costumam optar por imprimir dinheiro e manipular o aumento de preços para ganhar votos. A candidata à presidência dos Estados Unidos, Kamala Harris, enfrenta uma enorme pressão para evitar uma crise financeira global antes das eleições.
As empresas japonesas têm realizado grandes operações de arbitragem de ienes ao longo dos anos, aproveitando a política monetária ultra-expansiva do Banco do Japão para tomar empréstimos em ienes a baixo custo e comprar ativos estrangeiros com altos rendimentos. O tamanho dessas operações é enorme, com uma exposição total que atinge 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares.
No entanto, a desvalorização excessiva do iene gerou pressões inflacionárias, levando o Banco do Japão a ter que começar a apertar a política. Um fechamento desordenado pode resultar em uma valorização acentuada do iene, uma queda acentuada nos mercados de ações globais, desencadeando uma nova onda de crise financeira.
O governo dos EUA depende das empresas japonesas para comprar títulos e ações americanas a fim de manter a prosperidade fiscal e do mercado de ações. Se as operações de arbitragem do iene colapsarem, a economia dos EUA será severamente afetada. Portanto, é muito provável que o Federal Reserve e o Ministério das Finanças tomem medidas para realizar um resgate.
Uma possível solução de resgate é fornecer liquidez em dólares ao Banco do Japão por meio de uma troca de moeda do banco central, permitindo que o Banco do Japão assuma os ativos estrangeiros das empresas japonesas, realizando assim um fechamento ordenado. Isso evitaria o colapso do mercado, mas essencialmente seria uma forma de resgatar o mercado através da impressão de dinheiro.
Para os investidores em criptomoedas, é necessário prestar atenção à relação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar/iene. Se o Bitcoin estiver em negociação凸出, significa que o mercado espera uma intervenção; se apresentar correlação, pode ocorrer uma nova queda. Os investidores devem usar alavancagem com cautela e fazer uma boa gestão de risco.
Nos próximos meses, os mercados financeiros globais podem enfrentar uma volatilidade intensa. Os investidores devem manter-se alertas e serem flexíveis para enfrentar potenciais riscos sistêmicos.
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GateUser-44a00d6c
· 07-31 17:06
É realmente triste, o iene também não é mais atraente.
O risco das operações de arbitragem em ienes aumenta, os mercados financeiros globais podem enfrentar flutuações severas.
Colapso da Arbitragem do Yen e Riscos Financeiros Globais
Em um mercado em baixa, mas com as eleições se aproximando, os políticos costumam optar por imprimir dinheiro e manipular o aumento de preços para ganhar votos. A candidata à presidência dos Estados Unidos, Kamala Harris, enfrenta uma enorme pressão para evitar uma crise financeira global antes das eleições.
As empresas japonesas têm realizado grandes operações de arbitragem de ienes ao longo dos anos, aproveitando a política monetária ultra-expansiva do Banco do Japão para tomar empréstimos em ienes a baixo custo e comprar ativos estrangeiros com altos rendimentos. O tamanho dessas operações é enorme, com uma exposição total que atinge 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares.
No entanto, a desvalorização excessiva do iene gerou pressões inflacionárias, levando o Banco do Japão a ter que começar a apertar a política. Um fechamento desordenado pode resultar em uma valorização acentuada do iene, uma queda acentuada nos mercados de ações globais, desencadeando uma nova onda de crise financeira.
O governo dos EUA depende das empresas japonesas para comprar títulos e ações americanas a fim de manter a prosperidade fiscal e do mercado de ações. Se as operações de arbitragem do iene colapsarem, a economia dos EUA será severamente afetada. Portanto, é muito provável que o Federal Reserve e o Ministério das Finanças tomem medidas para realizar um resgate.
Uma possível solução de resgate é fornecer liquidez em dólares ao Banco do Japão por meio de uma troca de moeda do banco central, permitindo que o Banco do Japão assuma os ativos estrangeiros das empresas japonesas, realizando assim um fechamento ordenado. Isso evitaria o colapso do mercado, mas essencialmente seria uma forma de resgatar o mercado através da impressão de dinheiro.
Para os investidores em criptomoedas, é necessário prestar atenção à relação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar/iene. Se o Bitcoin estiver em negociação凸出, significa que o mercado espera uma intervenção; se apresentar correlação, pode ocorrer uma nova queda. Os investidores devem usar alavancagem com cautela e fazer uma boa gestão de risco.
Nos próximos meses, os mercados financeiros globais podem enfrentar uma volatilidade intensa. Os investidores devem manter-se alertas e serem flexíveis para enfrentar potenciais riscos sistêmicos.