Jupiter: o principal protocolo Solana, o novo rei do DEX em versão Lego

Jupiter é o agregador de liquidez descentralizado mais bem-sucedido no ecossistema Solana, tendo atualmente reunido mais da metade do volume de transações na blockchain Solana. Após 3 anos de desenvolvimento, Jupiter atingiu o teto no campo dos agregadores de transações e começou a expandir horizontalmente seus negócios, lançando a plataforma Launchpad Jupiter Start e o incubadora Jupiter Labs, para realizar desenvolvimento horizontal em várias áreas do ecossistema Solana.

Informações Básicas do Projeto

• Site:jup.ag
• Twitter:@JupiterExchange, fãs 420 mil
• Data de lançamento: O token será lançado em 2024

Equipa principal

• Meow: cofundador, participou da fundação da Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S e wBTC
• Ben Chow: cofundador, com vários anos de experiência em design de interação e produtos

Principais produtos

agregador de transações

Jupiter agrega várias pools de liquidez no ecossistema Solana, utilizando algoritmos para buscar e agregar automaticamente os recursos de liquidez ótimos, oferecendo aos usuários o melhor caminho de negociação em um único local. Os usuários podem definir os parâmetros de negociação de acordo com suas necessidades, escolhendo o preço e o slippage mais adequados. O algoritmo do contrato inteligente Jupiter monitora e analisa os dados de mercado em tempo real, ajudando os usuários a escolher o caminho de negociação mais otimizado.

ordem limitada

Jupiter oferece aos traders a funcionalidade de ordens limitadas, ajudando a evitar eficazmente o aumento de custos e problemas de slippage causados pelo impacto de preço nas transações, ao mesmo tempo que evita problemas de MEV. As ordens limitadas podem ser parcialmente executadas e receber os tokens da parte executada. Os usuários podem escolher a validade da ordem, o preço de troca e a quantidade de troca, para executar a estratégia de negociação de forma mais precisa.

DCA investimento regular

A Jupiter oferece produtos de investimento DCA, onde os usuários só precisam definir a frequência de compra, a faixa de preços, o período total e a criptomoeda que desejam comprar. Após a ativação do investimento DCA, os tokens comprados serão automaticamente transferidos para a conta Jupiter do usuário e as transações serão executadas automaticamente com base nas condições pré-definidas. O investimento DCA possui vantagens como preço de custo controlável, baixas taxas e um processo de negociação totalmente gerido.

Jupiter Labs

Jupiter Labs é um laboratório de investimento de projeto operado de forma independente, funcionando com base na comunidade, mas recebendo apoio técnico e financeiro da Jupiter. Os usuários e membros da comunidade Jupiter desfrutam de certas prioridades, incluindo direitos de preferência e incentivos em tokens. O Jupiter Labs está atualmente focado no desenvolvimento de contratos perpétuos e na stablecoin LST.

contrato perpétuo

Jupiter Perpetual suporta que os traders utilizem até 100 vezes de alavancagem para negociar contratos perpétuos, os LP podem fornecer capital para ganhar taxas. Os traders podem usar quase qualquer token Solana suportado como colateral, abrindo posições longas ou curtas em SOL, ETH e wBTC.

moeda estável LST

XYZ é um projeto de stablecoin LST suportado pelo Jupiter Labs, onde os usuários podem cunhar a stablecoin SUSD sem juros sobre empréstimos, colateralizando SOL. O XYZ também utiliza estratégias de arbitragem alavancada para maximizar os rendimentos e emprega um mecanismo de resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

O LFG Launchpad adota um modelo inovador com foco na condução pela comunidade e na transparência para apoiar novos projetos. As suas vantagens incluem um grande apoio da comunidade, operações antifraude personalizáveis, ferramentas de gestão de liquidez amigáveis ao utilizador, e funcionalidades de negociação abrangentes.

Comparação com produtos concorrentes

Em comparação com o 1inch no ecossistema do Ethereum, o Jupiter tem vantagens nas seguintes áreas:

1. Lógica de operação subjacente: Jupiter é baseado no SVM do Solana, suporta processamento paralelo, capacidade de processamento de transações mais forte.

2. Taxa de Gas: O custo da transação Jupiter é apenas 0,00015 dólares por transação, muito abaixo do Ethereum.

3. Diversidade de produtos: Jupiter oferece uma variedade de serviços, como ordens limitadas, DCA e investimentos regulares, para satisfazer as necessidades diversificadas dos usuários.

4. Direção de desenvolvimento: Jupiter está ativamente se posicionando em outras áreas, enquanto 1inch continua focado no negócio de agregadores DEX.

Modelo econômico

As fontes de receita do Jupiter incluem:

• Taxa de utilização do agregador de liquidez (2% ou menos )
• Taxa de funcionalidade de ordem limite (0.3%)
• Taxa da função DCA de investimento periódico (0.1%)
• Custos dos produtos de contratos perpétuos
• Distribuição de tokens para projetos incubados no Launchpad

O total de tokens JUP é de 10 bilhões, com um suprimento inicial em circulação de 1,35 bilhões. Os principais usos dos tokens incluem governança, recompensas de mineração de liquidez e descontos em taxas.

Risco do projeto

O token JUP carece de um mecanismo de staking, não existe um cenário de destruição centralizada ou destruição periódica, bem como a distribuição de taxas de staking, o que pode ser prejudicial para a valorização do token.

Resumo

A Jupiter, como agregador DEX de destaque no ecossistema Solana, está ativamente se expandindo para outros setores, possuindo um grande potencial de crescimento. No entanto, seu design de economia de tokens é relativamente simples e carece de um mecanismo eficaz de captura de valor dos tokens. De maneira geral, espera-se que a influência do Jupiter no ecossistema Solana aumente ainda mais, valendo a pena acompanhar.