Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade centradas na Camada 2, juntamente com o surgimento de ferramentas relacionadas, um grande número de blockchains públicas está a desenvolver-se rapidamente. Muitas instituições desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma maior valorização. No entanto, a proliferação de blockchains públicas torna difícil o desenvolvimento do ecossistema acompanhar o ritmo destas cadeias, levando a que muitos projetos já entrem em colapso no momento da emissão.
Aproveitando as tecnologias relacionadas, várias instituições conhecidas lançaram a sua própria Camada 2 ou outras cadeias. Hoje em dia, o custo e o nível de tecnologia necessários para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos, e o custo de operar uma cadeia baseada em certas tecnologias é de cerca de 10.000 dólares por mês.
O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camada 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para alcançar a interoperabilidade, devido às inúmeras aplicações a jusante que apoiam essas entidades, é difícil construir aplicações e alcançar consenso na mesma cadeia.
O atual ecossistema multichain trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dado que a existência de múltiplas cadeias é inevitável, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, mas sua essência central é a mesma.
Utilizamos uma arquitetura reconhecida pela indústria para apresentar de cima para baixo os componentes centrais da abstração cross-chain:
Camada de Aplicação
Esta é a camada de interação direta do usuário, e também a camada mais abstrata na solução de liquidez, pois oculta completamente os detalhes da conversão de liquidez. Na camada de aplicação, os usuários interagem com a interface frontal, podendo não entender o mecanismo subjacente de conversão de liquidez.
Camada de Permissão (Permission Layer)
Localizado abaixo da camada de aplicações, o usuário conecta a carteira ao dApp e solicita uma cotação para satisfazer a intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final da negociação esperado pelo usuário (ou seja, a saída), e não ao caminho de execução específico da negociação.
Gestão de Contas e Abstração de Chaves (Key Management and Account Abstraction)
Devido à existência de um ambiente multichain, é necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter a estrutura de contas única de cada cadeia. Alguns projetos construíram sistemas de contas confiáveis, sem necessidade de estabelecer consenso entre cadeias, bastando um compromisso confiável entre os sistemas de contas existentes. Outros realizam a gestão abstraída gerando carteiras de contas multichain para os usuários, otimizando assim significativamente a experiência do usuário e reduzindo a fragmentação da experiência do usuário.
Camada de Resolução (Solver Layer)
A Camada 2 é responsável por receber e implementar a intenção de negociação dos usuários, e o papel do Solver compete aqui para oferecer uma melhor experiência ao usuário, incluindo tempos de negociação mais rápidos e velocidades de execução. Com base nisso, alguns projetos construíram várias soluções impulsionadas por intenções.
Camada de Liquidação (Settlement Layer)
Este é o nível de middleware utilizado para resolver a camada com o intuito de realizar a intenção do usuário. Os componentes centrais da solução de liquidez e estado descentralizado incluem:
Oracle: utilizado para obter informações de estado de outras cadeias.
Pontes (Bridges): responsáveis pela transferência de informações e liquidez entre cadeias.
Confirmação Antecipada (Pre-Confirmation): reduzir o tempo de confirmação entre cadeias.
Disponibilidade de dados (DA): fornecer a acessibilidade dos dados.
Além disso, é necessário considerar a liquidez entre cadeias, a confirmação final (Finality), o mecanismo de prova da Camada 2 e outros fatores, a fim de garantir o funcionamento eficiente de todo o sistema multichain.
Solução
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez fragmentada. Após analisarmos uma grande variedade de soluções, descobrimos que as principais formas são as seguintes:
Centrado em soluções técnicas: Assistir na construção de Rollups com liquidez e estado compartilhados através da adição de ordenadores de compartilhamento específicos e pontes entre cadeias em uma pilha técnica específica. Isso espera resolver a liquidez e a dispersão do estado em uma direção de nível superior.
Centrado na conta: construir uma carteira de conta em toda a cadeia, suportando a assinatura e execução de transações através de múltiplos protocolos de blockchain por meio de uma tecnologia chamada "assinatura em cadeia". O componente central é a rede MPC, que substitui o usuário na assinatura de transações multi-cadeia.
Centrado na rede de intenção off-chain: o núcleo é que os usuários enviam intenções para a rede Solver, e o papel do Solver é competir por cotações, fornecendo o melhor tempo de conclusão e preço de negociação. Esses Solvers podem ser Agentes de IA, plataformas de negociação, formadores de mercado ou até mesmo o protocolo de integração em si.
Com a rede de liquidez on-chain como centro: esta direção é especificamente otimizada para o problema de liquidez entre cadeias, mas não resolve outros problemas de estado disperso on-chain. O seu núcleo é construir uma camada de liquidez, na qual as aplicações são construídas para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Centrado em aplicações on-chain: este tipo de aplicações constrói aplicações de alta liquidez através da integração de grandes formadores de mercado ou de aplicações de terceiros. Estes projetos precisam de gerir processos complexos entre cadeias, o que exige muito dos desenvolvedores, e, portanto, também é suscetível a problemas de segurança.
Resolver o problema da Liquidez é uma questão muito importante, no mundo financeiro a Liquidez muitas vezes representa tudo. Se for possível construir uma plataforma que integre a Liquidez, especialmente consolidando a Liquidez dispersa de toda a cadeia, isso terá um grande potencial.
Nas duas classificações acima, podemos ver que, de acordo com a arquitetura, a camada de liquidação é a solução mais atômica. Acima dessas soluções atômicas, como cross-chain, oráculos e soluções de confirmação antecipada, constrói-se uma camada mais abstrata, que é a camada de resolução, camada de permissões e camada de aplicação. As várias soluções de abstração ou liquidez que listamos acima, construídas em direções diferentes, correspondem a diferentes níveis desse sistema, podendo ser entendidas como uma relação de upstream e downstream. No entanto, essas soluções ainda não são soluções atômicas. O problema da liquidez fragmentada traz à tona muitos problemas derivados complexos, portanto, em relação à interoperabilidade, surgiram soluções diversas e variadas. Mas, em essência, ainda dependem desses componentes.
resumo
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo muito complexo e com muitas soluções. Por exemplo, as soluções da Camada 2 são divididas em algumas tecnologias que incorporam mensagens entre cadeias para resolver, e também na construção de pilhas de tecnologia específicas para compartilhar ordenadores. Fora do contexto da Camada 2, todas as Camadas 1 também enfrentam problemas de liquidez, estado e desintegração da experiência do usuário. Existem soluções centradas em aplicações especificamente direcionadas à liquidez, bem como soluções fora da cadeia de redes para resolver, e até mesmo soluções semelhantes centradas em contas, mas isso também precisa ser baseado na resolução desse papel fora da cadeia.
Reconhecemos que a liquidez, o estado e a fragmentação da experiência do usuário entre cadeias são problemas de toda a indústria de blockchain. Se pensarmos de forma holística, precisamos abordá-los de uma maneira mais abstrata, semelhante à abstração de cadeias. Isso equivale a ser a verdadeira entrada para o Web3, resolvendo a fragmentação na experiência do usuário, enquanto a integração da liquidez e do estado ocorre em áreas que os usuários não podem perceber. Como integrar isso, é dividido em usar redes de resolução off-chain e instalações como pontes cross-chain de atomicidade, todas essas questões merecem discussão. De maneira geral, o futuro será certamente multi-chain, e resolver o problema da liquidez dispersa é um desafio inevitável que a indústria deve enfrentar. Além disso, essa integração de liquidez em toda a cadeia apresenta um vasto espaço de crescimento, podendo construir uma nova plataforma na era do Web3.
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Desafios de liquidez na era da Camada 2: soluções e tendências de desenvolvimento em um ecossistema multichain
Estudo sobre o problema de liquidez em Camada 2
Com a transição do Ethereum para soluções de escalabilidade centradas na Camada 2, juntamente com o surgimento de ferramentas relacionadas, um grande número de blockchains públicas está a desenvolver-se rapidamente. Muitas instituições desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma maior valorização. No entanto, a proliferação de blockchains públicas torna difícil o desenvolvimento do ecossistema acompanhar o ritmo destas cadeias, levando a que muitos projetos já entrem em colapso no momento da emissão.
Aproveitando as tecnologias relacionadas, várias instituições conhecidas lançaram a sua própria Camada 2 ou outras cadeias. Hoje em dia, o custo e o nível de tecnologia necessários para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos, e o custo de operar uma cadeia baseada em certas tecnologias é de cerca de 10.000 dólares por mês.
O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camada 2 possam optar pela compatibilidade com EVM para alcançar a interoperabilidade, devido às inúmeras aplicações a jusante que apoiam essas entidades, é difícil construir aplicações e alcançar consenso na mesma cadeia.
O atual ecossistema multichain trouxe um novo desafio: Liquidez e dispersão de estado. Dado que a existência de múltiplas cadeias é inevitável, a interoperabilidade é um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem muitas soluções de liquidez, mas sua essência central é a mesma.
Utilizamos uma arquitetura reconhecida pela indústria para apresentar de cima para baixo os componentes centrais da abstração cross-chain:
Camada de Aplicação
Esta é a camada de interação direta do usuário, e também a camada mais abstrata na solução de liquidez, pois oculta completamente os detalhes da conversão de liquidez. Na camada de aplicação, os usuários interagem com a interface frontal, podendo não entender o mecanismo subjacente de conversão de liquidez.
Camada de Permissão (Permission Layer)
Localizado abaixo da camada de aplicações, o usuário conecta a carteira ao dApp e solicita uma cotação para satisfazer a intenção de negociação. Aqui, a "intenção" refere-se ao resultado final da negociação esperado pelo usuário (ou seja, a saída), e não ao caminho de execução específico da negociação.
Gestão de Contas e Abstração de Chaves (Key Management and Account Abstraction)
Devido à existência de um ambiente multichain, é necessário um sistema de gestão de contas e abstração que se adapte a diferentes cadeias para manter a estrutura de contas única de cada cadeia. Alguns projetos construíram sistemas de contas confiáveis, sem necessidade de estabelecer consenso entre cadeias, bastando um compromisso confiável entre os sistemas de contas existentes. Outros realizam a gestão abstraída gerando carteiras de contas multichain para os usuários, otimizando assim significativamente a experiência do usuário e reduzindo a fragmentação da experiência do usuário.
Camada de Resolução (Solver Layer)
A Camada 2 é responsável por receber e implementar a intenção de negociação dos usuários, e o papel do Solver compete aqui para oferecer uma melhor experiência ao usuário, incluindo tempos de negociação mais rápidos e velocidades de execução. Com base nisso, alguns projetos construíram várias soluções impulsionadas por intenções.
Camada de Liquidação (Settlement Layer)
Este é o nível de middleware utilizado para resolver a camada com o intuito de realizar a intenção do usuário. Os componentes centrais da solução de liquidez e estado descentralizado incluem:
Além disso, é necessário considerar a liquidez entre cadeias, a confirmação final (Finality), o mecanismo de prova da Camada 2 e outros fatores, a fim de garantir o funcionamento eficiente de todo o sistema multichain.
Solução
Atualmente, existem várias soluções no mercado para resolver a liquidez fragmentada. Após analisarmos uma grande variedade de soluções, descobrimos que as principais formas são as seguintes:
Centrado em soluções técnicas: Assistir na construção de Rollups com liquidez e estado compartilhados através da adição de ordenadores de compartilhamento específicos e pontes entre cadeias em uma pilha técnica específica. Isso espera resolver a liquidez e a dispersão do estado em uma direção de nível superior.
Centrado na conta: construir uma carteira de conta em toda a cadeia, suportando a assinatura e execução de transações através de múltiplos protocolos de blockchain por meio de uma tecnologia chamada "assinatura em cadeia". O componente central é a rede MPC, que substitui o usuário na assinatura de transações multi-cadeia.
Centrado na rede de intenção off-chain: o núcleo é que os usuários enviam intenções para a rede Solver, e o papel do Solver é competir por cotações, fornecendo o melhor tempo de conclusão e preço de negociação. Esses Solvers podem ser Agentes de IA, plataformas de negociação, formadores de mercado ou até mesmo o protocolo de integração em si.
Com a rede de liquidez on-chain como centro: esta direção é especificamente otimizada para o problema de liquidez entre cadeias, mas não resolve outros problemas de estado disperso on-chain. O seu núcleo é construir uma camada de liquidez, na qual as aplicações são construídas para compartilhar a liquidez de toda a cadeia.
Centrado em aplicações on-chain: este tipo de aplicações constrói aplicações de alta liquidez através da integração de grandes formadores de mercado ou de aplicações de terceiros. Estes projetos precisam de gerir processos complexos entre cadeias, o que exige muito dos desenvolvedores, e, portanto, também é suscetível a problemas de segurança.
Resolver o problema da Liquidez é uma questão muito importante, no mundo financeiro a Liquidez muitas vezes representa tudo. Se for possível construir uma plataforma que integre a Liquidez, especialmente consolidando a Liquidez dispersa de toda a cadeia, isso terá um grande potencial.
Nas duas classificações acima, podemos ver que, de acordo com a arquitetura, a camada de liquidação é a solução mais atômica. Acima dessas soluções atômicas, como cross-chain, oráculos e soluções de confirmação antecipada, constrói-se uma camada mais abstrata, que é a camada de resolução, camada de permissões e camada de aplicação. As várias soluções de abstração ou liquidez que listamos acima, construídas em direções diferentes, correspondem a diferentes níveis desse sistema, podendo ser entendidas como uma relação de upstream e downstream. No entanto, essas soluções ainda não são soluções atômicas. O problema da liquidez fragmentada traz à tona muitos problemas derivados complexos, portanto, em relação à interoperabilidade, surgiram soluções diversas e variadas. Mas, em essência, ainda dependem desses componentes.
resumo
Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo muito complexo e com muitas soluções. Por exemplo, as soluções da Camada 2 são divididas em algumas tecnologias que incorporam mensagens entre cadeias para resolver, e também na construção de pilhas de tecnologia específicas para compartilhar ordenadores. Fora do contexto da Camada 2, todas as Camadas 1 também enfrentam problemas de liquidez, estado e desintegração da experiência do usuário. Existem soluções centradas em aplicações especificamente direcionadas à liquidez, bem como soluções fora da cadeia de redes para resolver, e até mesmo soluções semelhantes centradas em contas, mas isso também precisa ser baseado na resolução desse papel fora da cadeia.
Reconhecemos que a liquidez, o estado e a fragmentação da experiência do usuário entre cadeias são problemas de toda a indústria de blockchain. Se pensarmos de forma holística, precisamos abordá-los de uma maneira mais abstrata, semelhante à abstração de cadeias. Isso equivale a ser a verdadeira entrada para o Web3, resolvendo a fragmentação na experiência do usuário, enquanto a integração da liquidez e do estado ocorre em áreas que os usuários não podem perceber. Como integrar isso, é dividido em usar redes de resolução off-chain e instalações como pontes cross-chain de atomicidade, todas essas questões merecem discussão. De maneira geral, o futuro será certamente multi-chain, e resolver o problema da liquidez dispersa é um desafio inevitável que a indústria deve enfrentar. Além disso, essa integração de liquidez em toda a cadeia apresenta um vasto espaço de crescimento, podendo construir uma nova plataforma na era do Web3.