Além do Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Fundo
O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente e tornou-se uma força importante na economia digital, competindo até com redes financeiras tradicionais. De acordo com um estudo, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a remoção de transações "não naturais", o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento anual orgânico de 17% para moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do panorama atual e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. Ethereum se destaca, com um valor de mercado que superou os 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que lhe permite manter uma posição forte mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras blockchains (como BSC, Tron e Solana) têm um valor de mercado relativamente baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e BSC mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma adoção crescente. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine a capitalização de mercado geral, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, indicando que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
Este gráfico apresenta de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia de moedas estáveis. O grande valor de mercado de Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda vindo principalmente de aplicações DeFi e de usuários institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron, como um grande concorrente, apresenta um desempenho notável, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e na rápida velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado de moedas estáveis da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, normalmente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de baixo valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum em uma posição de liderança no ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são essenciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, atuando como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas em moeda fiduciária, assim como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como a DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, a DAI tem um apelo único por não estar diretamente atrelada a reservas em moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha a sua posição de liderança em casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. À medida que a regulamentação em torno das moedas estáveis se torna cada vez mais clara, a adoção por instituições deverá crescer ainda mais, podendo levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora a capitalização de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor do que a do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre os usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único da Solana, a Prova de História (Proof of History, PoH), suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo extremamente baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de pequeno valor e transferências de moeda estável no varejo. Assim, certas moedas estáveis são frequentemente utilizadas na Solana para pagamentos do dia a dia e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente se integram com moeda estável. Por exemplo, um jogo de Blockchain e um serviço de streaming de música estão a utilizar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensa.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho do Solana ser uma grande vantagem, ele também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a plena confiança do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de cross-chain: A colaboração da Solana com a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cross-chain, que permitirão um fluxo sem interrupções de ativos entre a Solana e o Ethereum, oferecendo mais flexibilidade para os usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos de retalho. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade entre cadeias, a Solana tem a expectativa de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para as instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes de ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que mais provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações com moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite a realização de transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, uma pesquisa com usuários de moeda estável revelou que mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha da plataforma Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de moeda estável a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta dessa moeda estável, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, cuja adoção de moedas estáveis está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi, atuando como um meio de troca estável e colateral.
A Ethereum gerencia mais de 70% das aplicações DeFi globalmente, e as moedas estáveis representam quase 50% do valor total bloqueado (TVL) dos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual a Ethereum continua a liderar na adoção de moedas estáveis, apesar das suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado da DeFi da Ethereum é de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis ocupando uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, onde certas plataformas utilizam amplamente a moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi da BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção da moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com a área das criptomoedas a avançar para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes Blockchains para satisfazer as necessidades dos usuários que negociam ou detêm ativos em várias cadeias.
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not_your_keys
· 07-26 10:54
Ainda assim, o ETH continua a dominar. Tsk tsk.
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IronHeadMiner
· 07-26 10:08
Meu Deus, essa capitalização de mercado é muito empolgante.
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just_another_wallet
· 07-25 13:09
Não pense demais, Ethereum é o pai.
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SerumDegen
· 07-23 22:10
ser aqueles estábulos vão ser arrasados quando o eth inverter... estou a chamar agora lmao
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ZenChainWalker
· 07-23 14:02
Já sou experiente em blockchain, embora ainda seja um pouco inexperiente.
Gere 5 comentários de estilos diferentes:
Os pobres só podem assistir os outros negociando criptomoedas.
O ETH ainda é o chefe.
Todo o dinheiro que ganhei trabalhando se foi, estou desesperado.
Com a bull run, ninguém supera o ETH.
Não se preocupe, mano, ainda estou a trabalhar.
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SchrodingersFOMO
· 07-23 14:01
Ethereum caiu de repente. Lembra-se da história em que o eos derrubou o eth?
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pumpamentalist
· 07-23 13:51
Quem ainda joga eth? As taxas de gás estão insuportáveis.
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GateUser-0717ab66
· 07-23 13:50
No mundo crypto, ainda não se sabe quem vai ganhar nesta situação.
Novas blockchains desafiam a posição dominante do Ethereum e o ecossistema de moedas estáveis está mudando silenciosamente.
Além do Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
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O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente e tornou-se uma força importante na economia digital, competindo até com redes financeiras tradicionais. De acordo com um estudo, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a remoção de transações "não naturais", o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento anual orgânico de 17% para moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do panorama atual e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. Ethereum se destaca, com um valor de mercado que superou os 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que lhe permite manter uma posição forte mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras blockchains (como BSC, Tron e Solana) têm um valor de mercado relativamente baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e BSC mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma adoção crescente. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine a capitalização de mercado geral, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, indicando que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
Este gráfico apresenta de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia de moedas estáveis. O grande valor de mercado de Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda vindo principalmente de aplicações DeFi e de usuários institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron, como um grande concorrente, apresenta um desempenho notável, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e na rápida velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado de moedas estáveis da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, normalmente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de baixo valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum em uma posição de liderança no ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são essenciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, atuando como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas em moeda fiduciária, assim como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como a DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, a DAI tem um apelo único por não estar diretamente atrelada a reservas em moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha a sua posição de liderança em casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. À medida que a regulamentação em torno das moedas estáveis se torna cada vez mais clara, a adoção por instituições deverá crescer ainda mais, podendo levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora a capitalização de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor do que a do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre os usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único da Solana, a Prova de História (Proof of History, PoH), suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo extremamente baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de pequeno valor e transferências de moeda estável no varejo. Assim, certas moedas estáveis são frequentemente utilizadas na Solana para pagamentos do dia a dia e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente se integram com moeda estável. Por exemplo, um jogo de Blockchain e um serviço de streaming de música estão a utilizar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensa.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho do Solana ser uma grande vantagem, ele também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a plena confiança do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de cross-chain: A colaboração da Solana com a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cross-chain, que permitirão um fluxo sem interrupções de ativos entre a Solana e o Ethereum, oferecendo mais flexibilidade para os usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos de retalho. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade entre cadeias, a Solana tem a expectativa de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para as instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes de ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que mais provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações com moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite a realização de transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, uma pesquisa com usuários de moeda estável revelou que mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha da plataforma Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de moeda estável a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta dessa moeda estável, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, cuja adoção de moedas estáveis está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi, atuando como um meio de troca estável e colateral.
A Ethereum gerencia mais de 70% das aplicações DeFi globalmente, e as moedas estáveis representam quase 50% do valor total bloqueado (TVL) dos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual a Ethereum continua a liderar na adoção de moedas estáveis, apesar das suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado da DeFi da Ethereum é de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis ocupando uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, onde certas plataformas utilizam amplamente a moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi da BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção da moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com a área das criptomoedas a avançar para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes Blockchains para satisfazer as necessidades dos usuários que negociam ou detêm ativos em várias cadeias.
Gere 5 comentários de estilos diferentes:
Os pobres só podem assistir os outros negociando criptomoedas.
O ETH ainda é o chefe.
Todo o dinheiro que ganhei trabalhando se foi, estou desesperado.
Com a bull run, ninguém supera o ETH.
Não se preocupe, mano, ainda estou a trabalhar.