Análise Comparativa dos Mecanismos de Staking do Ethereum e Polkadot
Com a atualização de Xangai da Ethereum prestes a ser lançada, a funcionalidade de retirada de staking se tornará realidade, o que gerou um amplo interesse do mercado em staking da Ethereum e produtos derivados relacionados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem utilizado o mecanismo de Proof of Stake (PoS) desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo irá explorar em profundidade as semelhanças e diferenças entre Ethereum e Polkadot em termos de mecanismos de staking, estado atual e desenvolvimento de produtos derivados.
Comparação dos mecanismos de stake
O Ethereum utiliza um mecanismo tradicional de prova de participação, exigindo que cada validador possua 32 ETH para fazer stake. Os validadores precisam executar um nó principal da beacon chain e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 ETH. Estes validadores são distribuídos aleatoriamente em "comitês", responsáveis por validar os shards na rede. A segurança e a disponibilidade do Ethereum 2.0 dependem de um grande conjunto de validadores, sendo que cada shard precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, enquanto a operação completa da rede pode exigir até 16384 validadores.
Em comparação, o Polkadot adota um mecanismo inovador de Prova de Participação Nomeada (NPoS). Neste mecanismo, existem dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que escolhe os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas podem igualmente receber recompensas da rede. O Polkadot também introduziu um pool de nominadores, reduzindo ainda mais a barreira de entrada e simplificando o processo operacional. O mecanismo NPoS reduz significativamente o número de validadores necessários para o Polkadot, com cada cadeia paralela precisando de apenas cerca de 10 validadores, mesmo com 100 cadeias paralelas, apenas 1000 validadores são necessários. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores e está expandindo ativamente o número de validadores por meio do "Plano de Mil Validadores".
Comparação de dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores. A taxa de rendimento do stake é de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de rendimento real é de 4,55%. Por outro lado, o Polkadot tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, e o número de nomeadores é de 455 mil. A taxa de rendimento histórico do stake do Polkadot é de 15,39%, e a taxa de rendimento real, após a inflação, é de 8,26%.
Para redes PoS, a taxa de stake afeta diretamente a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, o que pode ser devido ao fato de que o ETH apostado na versão atual não pode ser retirado. Espera-se que, com a conclusão da atualização "Shangai" do Ethereum, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
O ETH atualmente em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, mas a funcionalidade de retirada será aberta após a atualização "Shangai". Na altura, o período de bloqueio do stake de ETH será de 27 horas. O período de bloqueio do stake do Polkadot será de 28 dias. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode reduzir o entusiasmo dos stakers devido à diminuição da flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Análise do limite de stake
O método nativo de stake do Ethereum exige que os usuários executem seus próprios nós de validadores, precisando depositar 32 Éter e operar um computador dedicado. Embora haja terceiros que oferecem serviços de hospedagem de nós, ainda é necessário um investimento de 32 Éter.
Polkadot oferece quatro formas nativas de stake, adaptadas a diferentes escalas de capital e níveis técnicos dos usuários:
Operar um validador: requer equipamentos dedicados e conhecimento técnico, atualmente é necessário pelo menos cerca de 1.600.000 DOT.
Nomeação direta: escolha um validador de confiança para fazer stake, atualmente o mínimo necessário é de cerca de 264 DOT.
Executar o pool de nomeação: organizar pequenos nomeadores, requer 200 DOT.
Junte-se ao pool de nomeações: a maneira mais simples, basta 1 DOT para participar.
As opções de stake diversificadas da Polkadot reduziram significativamente a barreira de entrada, o que favorece o aumento do grau de descentralização e segurança da rede.
Desenvolvimento do staking líquido
Os derivados de staking líquido (LSD) permitem que os usuários mantenham a liquidez dos fundos enquanto recebem recompensas de staking, aumentando a utilização dos fundos. O mercado de staking líquido do Ethereum já está bastante maduro, representando 44% do total de ETH em staking, com um tamanho de mercado de 10 bilhões de dólares. Uma plataforma de negociação ocupa uma posição dominante nesse mercado, com uma participação de mercado superior a 70%.
O mercado de produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot é relativamente disperso, com os principais produtos incluindo certas plataformas em Moonbeam, Acala, Bifrost e Parallel, com um TVL total de cerca de 50,44 milhões de dólares. Em comparação com Ethereum, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot é mais baixa, apresentando um grande potencial de mercado. É importante notar que os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains de Polkadot têm vantagens únicas em termos de integração entre cadeias.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em seus mecanismos de stake. Polkadot apresenta uma taxa de stake e retorno mais altas, oferecendo opções de stake mais diversificadas e com barreiras de entrada mais baixas. Por outro lado, Ethereum lidera no desenvolvimento do mercado de stake líquido. Com a aproximação da atualização de Shanghai do Ethereum e a crescente popularidade do stake líquido no ecossistema Polkadot, o cenário de stake das duas redes pode passar por mudanças significativas. Investidores e desenvolvedores devem acompanhar de perto as dinâmicas de desenvolvimento desses dois ecossistemas para aproveitar as oportunidades potenciais.
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· 07-24 15:09
fazer as pessoas de parvas就割吧没啥好说的
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OnChainSleuth
· 07-22 11:09
Polkadot e ETH são apenas dados comparados?
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LayerHopper
· 07-22 11:01
32ETH? Os pobres dizem que não conseguem entender.
Comparação completa de staking de Ethereum e Polkadot: mecânica, dados e derivação
Análise Comparativa dos Mecanismos de Staking do Ethereum e Polkadot
Com a atualização de Xangai da Ethereum prestes a ser lançada, a funcionalidade de retirada de staking se tornará realidade, o que gerou um amplo interesse do mercado em staking da Ethereum e produtos derivados relacionados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem utilizado o mecanismo de Proof of Stake (PoS) desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo irá explorar em profundidade as semelhanças e diferenças entre Ethereum e Polkadot em termos de mecanismos de staking, estado atual e desenvolvimento de produtos derivados.
Comparação dos mecanismos de stake
O Ethereum utiliza um mecanismo tradicional de prova de participação, exigindo que cada validador possua 32 ETH para fazer stake. Os validadores precisam executar um nó principal da beacon chain e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 ETH. Estes validadores são distribuídos aleatoriamente em "comitês", responsáveis por validar os shards na rede. A segurança e a disponibilidade do Ethereum 2.0 dependem de um grande conjunto de validadores, sendo que cada shard precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, enquanto a operação completa da rede pode exigir até 16384 validadores.
Em comparação, o Polkadot adota um mecanismo inovador de Prova de Participação Nomeada (NPoS). Neste mecanismo, existem dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que escolhe os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas podem igualmente receber recompensas da rede. O Polkadot também introduziu um pool de nominadores, reduzindo ainda mais a barreira de entrada e simplificando o processo operacional. O mecanismo NPoS reduz significativamente o número de validadores necessários para o Polkadot, com cada cadeia paralela precisando de apenas cerca de 10 validadores, mesmo com 100 cadeias paralelas, apenas 1000 validadores são necessários. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores e está expandindo ativamente o número de validadores por meio do "Plano de Mil Validadores".
Comparação de dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores. A taxa de rendimento do stake é de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de rendimento real é de 4,55%. Por outro lado, o Polkadot tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, e o número de nomeadores é de 455 mil. A taxa de rendimento histórico do stake do Polkadot é de 15,39%, e a taxa de rendimento real, após a inflação, é de 8,26%.
Para redes PoS, a taxa de stake afeta diretamente a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, o que pode ser devido ao fato de que o ETH apostado na versão atual não pode ser retirado. Espera-se que, com a conclusão da atualização "Shangai" do Ethereum, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
O ETH atualmente em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, mas a funcionalidade de retirada será aberta após a atualização "Shangai". Na altura, o período de bloqueio do stake de ETH será de 27 horas. O período de bloqueio do stake do Polkadot será de 28 dias. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode reduzir o entusiasmo dos stakers devido à diminuição da flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Análise do limite de stake
O método nativo de stake do Ethereum exige que os usuários executem seus próprios nós de validadores, precisando depositar 32 Éter e operar um computador dedicado. Embora haja terceiros que oferecem serviços de hospedagem de nós, ainda é necessário um investimento de 32 Éter.
Polkadot oferece quatro formas nativas de stake, adaptadas a diferentes escalas de capital e níveis técnicos dos usuários:
As opções de stake diversificadas da Polkadot reduziram significativamente a barreira de entrada, o que favorece o aumento do grau de descentralização e segurança da rede.
Desenvolvimento do staking líquido
Os derivados de staking líquido (LSD) permitem que os usuários mantenham a liquidez dos fundos enquanto recebem recompensas de staking, aumentando a utilização dos fundos. O mercado de staking líquido do Ethereum já está bastante maduro, representando 44% do total de ETH em staking, com um tamanho de mercado de 10 bilhões de dólares. Uma plataforma de negociação ocupa uma posição dominante nesse mercado, com uma participação de mercado superior a 70%.
O mercado de produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot é relativamente disperso, com os principais produtos incluindo certas plataformas em Moonbeam, Acala, Bifrost e Parallel, com um TVL total de cerca de 50,44 milhões de dólares. Em comparação com Ethereum, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot é mais baixa, apresentando um grande potencial de mercado. É importante notar que os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains de Polkadot têm vantagens únicas em termos de integração entre cadeias.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em seus mecanismos de stake. Polkadot apresenta uma taxa de stake e retorno mais altas, oferecendo opções de stake mais diversificadas e com barreiras de entrada mais baixas. Por outro lado, Ethereum lidera no desenvolvimento do mercado de stake líquido. Com a aproximação da atualização de Shanghai do Ethereum e a crescente popularidade do stake líquido no ecossistema Polkadot, o cenário de stake das duas redes pode passar por mudanças significativas. Investidores e desenvolvedores devem acompanhar de perto as dinâmicas de desenvolvimento desses dois ecossistemas para aproveitar as oportunidades potenciais.