O lendário investidor Dalio "retira-se": vende 100% das suas ações na Bridgewater aos 75 anos
A lenda dos investimentos de uma geração está prestes a chegar ao fim. Recentemente, Ray Dalio, de 75 anos, vendeu todas as suas ações restantes na Bridgewater Associates e saiu do conselho, encerrando oficialmente sua carreira de mais de 50 anos nesta maior fundo de hedge do mundo.
Em uma carta aos clientes, o fundo Bridgewater afirmou que recomprou todas as ações restantes de Dalio. Em seguida, o fundo emitiu novas ações para um determinado fundo soberano, permitindo que este adquirisse quase 20% do capital da Bridgewater. O valor deste negócio chega a dezenas de bilhões de dólares.
Refletindo sobre mais de 50 anos de carreira de investimento, Ray Dalio previu com sucesso várias tendências significativas, incluindo a crise financeira de 2008 e a subsequente crise da dívida europeia. Sua perspicácia e estratégias de investimento lhe renderam ampla aclamação, tendo sido considerado por uma revista renomada como uma das "100 pessoas mais influentes do mundo".
No entanto, Dalio continua a manter vigilância sobre o futuro. Ele prevê que a probabilidade de uma crise global de dívida nos próximos 5 anos é de até 65%, o que pode causar um golpe significativo na posição dominante do dólar. Ele adverte que, se empresas, países e indivíduos não conseguirem avaliar corretamente sua posição no ciclo econômico, enfrentarão o risco de serem engolidos pela poderosa "força da maré".
Gloriosos feitos e dolorosas lições
Em 1975, Dalio, então com 26 anos, fundou o Bridgewater Associates em seu apartamento de dois quartos. Desde a criação do fundo principal em 1991, sob sua liderança, o Bridgewater Associates alcançou uma série de realizações brilhantes, tornando-se o maior fundo hedge do mundo.
Em 2008, Ray Dalio previu com sucesso a crise financeira nos Estados Unidos, e naquele ano o desempenho do fundo âncora da Bridgewater cresceu mais de 14%. Em seguida, ele previu com precisão a crise da dívida na Europa, e em 2010, a taxa de retorno mais alta dos fundos da Bridgewater ultrapassou 40%.
No entanto, o caminho de investimento de Dalio não foi fácil. Em 1982, ele sofreu um grande golpe por prever erroneamente que a economia dos EUA entraria em uma grande depressão, sendo até forçado a pedir emprestado a seu pai para manter a operação da empresa. Essa dolorosa lição tornou-se um ponto de viragem na sua filosofia de investimento.
Dalio acredita que o funcionamento do mundo é impulsionado por cinco grandes forças: ciclos de dívida/moeda/economia, ciclos de ordem e desordem internos, ciclos de ordem e desordem externos, forças da natureza e criatividade humana. Essas forças atuam em conjunto, formando um grande ciclo em que aparecem alternadamente a paz e a prosperidade e o conflito e a depressão no processo de evolução da "velha ordem" para a "nova ordem".
Controvérsias e Questionamentos
Nos últimos anos, a teoria da dívida de Dalio, amplamente conhecida, tem enfrentado algumas críticas. O economista-chefe de uma determinada corretora apontou que Dalio cometeu dois erros principais em sua metodologia de análise de problemas macroeconômicos: primeiro, ele analisa problemas macroeconômicos com uma abordagem microeconômica errada; segundo, ele simplifica a macroeconomia como se fosse uma máquina, ignorando as diferenças na lógica de funcionamento sob diferentes condições macroeconômicas.
Este economista acredita que a análise da dívida nacional feita por Dalio é demasiado simplista, ignorando a complexidade do funcionamento da macroeconomia. Ele enfatiza que a macroeconomia é composta por seres humanos vivos, que têm expectativas sobre o futuro e que alteram seu comportamento devido a essas expectativas, não podendo aplicar mecanicamente os métodos de análise da microeconomia.
Despedida e Perspectivas
Com a venda de todas as suas ações na Bridgewater, Dalio finalmente se "aposentou" oficialmente. Ao refletir sobre os 50 anos de fundação e gestão do fundo Bridgewater, Dalio expressou uma enorme emoção. Ele espera que a próxima geração de talentos excepcionais permita que a Bridgewater brilhe novamente nos próximos 50 anos.
Dalio resumiu os quatro importantes "princípios de trabalho" que levaram ao sucesso da Bridgewater: escolher talentos e uma cultura excepcionais; estabelecer uma cultura de "elite do pensamento"; criar um ambiente que permita erros, mas que exija aprendizado com eles; e manter a ideia de que "dor + reflexão = progresso".
Princípios de Investimento e Perspectivas Futuras
Dalio resumiu sete princípios de investimento fundamentais, incluindo entender o funcionamento da realidade, captar relações causais, estabelecer padrões de decisão sistemáticos, reconhecer as próprias limitações, realizar uma alocação diversificada, buscar testes de estresse a partir de diferentes perspectivas, e garantir que não se sofra perdas inaceitáveis.
Ao enfrentar o futuro, Dalio enfatiza a importância de equilibrar a carteira de investimentos, sugerindo que os investidores diversifiquem em 10 a 15 ativos com baixa correlação entre si, para reduzir o risco. Ele também alerta os investidores a terem cuidado com a compra em alta, acreditando que as melhores empresas nem sempre são os melhores objetos de investimento.
Ray Dalio prevê que nas próximas três a cinco anos, cinco grandes forças irão remodelar o mundo, e experimentaremos grandes transformações. Ele comparou essa mudança a uma força de maré irresistível, onde os investidores ou navegam nas ondas ou são engolidos. Diante desse desafio, os investidores estão preparados?
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ChainComedian
· 3h atrás
pro finalmente se aposentou, que inveja!
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rekt_but_not_broke
· 08-10 02:29
Cada palavra escrita é dinheiro. Não me faça perder a experiência.
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BlockchainFoodie
· 08-10 02:28
assim como um chef mestre se aposentando de uma cozinha michelin... o mercado vai ter um gosto diferente sem o molho secreto do dalio fr
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Layer3Dreamer
· 08-10 02:27
teoricamente falando, se mapeássemos a saída de Dalio como um vetor de transição de estado, as implicações para os mercados de dívida globais são fascinantes...
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SchrodingerAirdrop
· 08-10 02:24
Saí, saí. Com essa idade já não se deve estar tão tenso. Não se estresse mais.
O mestre dos investimentos Dalio despede-se do Bridgewater Associates e alerta sobre os riscos da dívida global.
O lendário investidor Dalio "retira-se": vende 100% das suas ações na Bridgewater aos 75 anos
A lenda dos investimentos de uma geração está prestes a chegar ao fim. Recentemente, Ray Dalio, de 75 anos, vendeu todas as suas ações restantes na Bridgewater Associates e saiu do conselho, encerrando oficialmente sua carreira de mais de 50 anos nesta maior fundo de hedge do mundo.
Em uma carta aos clientes, o fundo Bridgewater afirmou que recomprou todas as ações restantes de Dalio. Em seguida, o fundo emitiu novas ações para um determinado fundo soberano, permitindo que este adquirisse quase 20% do capital da Bridgewater. O valor deste negócio chega a dezenas de bilhões de dólares.
Refletindo sobre mais de 50 anos de carreira de investimento, Ray Dalio previu com sucesso várias tendências significativas, incluindo a crise financeira de 2008 e a subsequente crise da dívida europeia. Sua perspicácia e estratégias de investimento lhe renderam ampla aclamação, tendo sido considerado por uma revista renomada como uma das "100 pessoas mais influentes do mundo".
No entanto, Dalio continua a manter vigilância sobre o futuro. Ele prevê que a probabilidade de uma crise global de dívida nos próximos 5 anos é de até 65%, o que pode causar um golpe significativo na posição dominante do dólar. Ele adverte que, se empresas, países e indivíduos não conseguirem avaliar corretamente sua posição no ciclo econômico, enfrentarão o risco de serem engolidos pela poderosa "força da maré".
Gloriosos feitos e dolorosas lições
Em 1975, Dalio, então com 26 anos, fundou o Bridgewater Associates em seu apartamento de dois quartos. Desde a criação do fundo principal em 1991, sob sua liderança, o Bridgewater Associates alcançou uma série de realizações brilhantes, tornando-se o maior fundo hedge do mundo.
Em 2008, Ray Dalio previu com sucesso a crise financeira nos Estados Unidos, e naquele ano o desempenho do fundo âncora da Bridgewater cresceu mais de 14%. Em seguida, ele previu com precisão a crise da dívida na Europa, e em 2010, a taxa de retorno mais alta dos fundos da Bridgewater ultrapassou 40%.
No entanto, o caminho de investimento de Dalio não foi fácil. Em 1982, ele sofreu um grande golpe por prever erroneamente que a economia dos EUA entraria em uma grande depressão, sendo até forçado a pedir emprestado a seu pai para manter a operação da empresa. Essa dolorosa lição tornou-se um ponto de viragem na sua filosofia de investimento.
Dalio acredita que o funcionamento do mundo é impulsionado por cinco grandes forças: ciclos de dívida/moeda/economia, ciclos de ordem e desordem internos, ciclos de ordem e desordem externos, forças da natureza e criatividade humana. Essas forças atuam em conjunto, formando um grande ciclo em que aparecem alternadamente a paz e a prosperidade e o conflito e a depressão no processo de evolução da "velha ordem" para a "nova ordem".
Controvérsias e Questionamentos
Nos últimos anos, a teoria da dívida de Dalio, amplamente conhecida, tem enfrentado algumas críticas. O economista-chefe de uma determinada corretora apontou que Dalio cometeu dois erros principais em sua metodologia de análise de problemas macroeconômicos: primeiro, ele analisa problemas macroeconômicos com uma abordagem microeconômica errada; segundo, ele simplifica a macroeconomia como se fosse uma máquina, ignorando as diferenças na lógica de funcionamento sob diferentes condições macroeconômicas.
Este economista acredita que a análise da dívida nacional feita por Dalio é demasiado simplista, ignorando a complexidade do funcionamento da macroeconomia. Ele enfatiza que a macroeconomia é composta por seres humanos vivos, que têm expectativas sobre o futuro e que alteram seu comportamento devido a essas expectativas, não podendo aplicar mecanicamente os métodos de análise da microeconomia.
Despedida e Perspectivas
Com a venda de todas as suas ações na Bridgewater, Dalio finalmente se "aposentou" oficialmente. Ao refletir sobre os 50 anos de fundação e gestão do fundo Bridgewater, Dalio expressou uma enorme emoção. Ele espera que a próxima geração de talentos excepcionais permita que a Bridgewater brilhe novamente nos próximos 50 anos.
Dalio resumiu os quatro importantes "princípios de trabalho" que levaram ao sucesso da Bridgewater: escolher talentos e uma cultura excepcionais; estabelecer uma cultura de "elite do pensamento"; criar um ambiente que permita erros, mas que exija aprendizado com eles; e manter a ideia de que "dor + reflexão = progresso".
Princípios de Investimento e Perspectivas Futuras
Dalio resumiu sete princípios de investimento fundamentais, incluindo entender o funcionamento da realidade, captar relações causais, estabelecer padrões de decisão sistemáticos, reconhecer as próprias limitações, realizar uma alocação diversificada, buscar testes de estresse a partir de diferentes perspectivas, e garantir que não se sofra perdas inaceitáveis.
Ao enfrentar o futuro, Dalio enfatiza a importância de equilibrar a carteira de investimentos, sugerindo que os investidores diversifiquem em 10 a 15 ativos com baixa correlação entre si, para reduzir o risco. Ele também alerta os investidores a terem cuidado com a compra em alta, acreditando que as melhores empresas nem sempre são os melhores objetos de investimento.
Ray Dalio prevê que nas próximas três a cinco anos, cinco grandes forças irão remodelar o mundo, e experimentaremos grandes transformações. Ele comparou essa mudança a uma força de maré irresistível, onde os investidores ou navegam nas ondas ou são engolidos. Diante desse desafio, os investidores estão preparados?