Kuru Labs: Construindo uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia de alto desempenho
Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, os gargalos estruturais na experiência de transações na cadeia começaram a se tornar evidentes. Embora o modelo de criador de mercado automático (AMM) tenha impulsionado o desenvolvimento das primeiras trocas descentralizadas, ainda existem limitações em termos de eficiência na utilização da liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas. O modelo de livro de ordens centralizado (CLOB), embora tenha maior flexibilidade e precisão, tem sido há muito tempo limitado pelo desempenho das blockchains e pelos custos de execução na cadeia, dificultando sua implementação real.
Recentemente, a bolsa descentralizada Kuru Labs na Monad Layer 1 completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares. O projeto visa construir uma plataforma de negociação de cadeia completa que combina uma arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automática na blockchain Monad de alto desempenho, para proporcionar uma experiência de produto mais equilibrada para traders profissionais e usuários comuns.
Contexto do Projeto
Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada totalmente baseada em blockchain, que tenha funcionalidades de livro de ordens e market making automático. A visão da Kuru é partir da base, combinando as vantagens dos dois modelos principais existentes, para reproduzir um sistema de negociação à vista mais próximo da experiência de uma bolsa centralizada na cadeia.
Em termos de financiamento, a Kuru completou a ronda de sementes em meados de 2024, obtendo 2 milhões de dólares em financiamento. Esta ronda A foi liderada por uma conhecida instituição de investimento, com um total de 11,5 milhões de dólares. A equipa planeia utilizar os fundos da ronda A para expandir ainda mais os recursos necessários para aumentar a dimensão da equipa e realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na mainnet Monad.
Arquitetura técnica e design de produtos
Kuru está a tentar construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funcionalidades de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático por defeito em cada livro de ordens de pares de negociação na na cadeia, permitindo que os utilizadores obtenham suporte de cotações básicas na ausência de provedores de liquidez ativa. Este design não depende de market makers centralizados para manter a liquidez do mercado, nem é semelhante às restrições uniformes da curva de preços do AMM, mas oferece a possibilidade de uma alternância flexível entre os dois.
Na forma de operar, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado para o ambiente na cadeia. A submissão e cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que os altos custos limitem a sua eficiência. A equipa também está a desenvolver um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem necessidade de gerir ordens pendentes, possam utilizar ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia.
Tecnicamente, a Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com o EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Monad reestrutura o motor de execução a partir do zero, utilizando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que a Monad pode atingir uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectivas ecológicas e incertezas
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta fornecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e as plataformas de livro de ordens centralizado, tornando o comportamento de market making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não só poderá cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
No entanto, nesta fase ainda existem uma série de fatores de incerteza. Primeiro, há o risco de realização técnica. Embora o objetivo de design do Monad seja atraente, ainda há uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem tornar-se condições limitantes. Em segundo lugar, está a motivação prática para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil.
De um modo geral, as tentativas inovadoras da Kuru Labs oferecem novas ideias para a melhoria da experiência de negociação na cadeia, mas seu sucesso ou fracasso ainda precisa ser testado pelo tempo e reconhecido pelo mercado.
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Kuru Labs angariou 11,5 milhões de dólares para criar uma plataforma de negociação de livro de ordens de alto desempenho na cadeia Monad.
Kuru Labs: Construindo uma plataforma de negociação de livro de ordens na cadeia de alto desempenho
Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, os gargalos estruturais na experiência de transações na cadeia começaram a se tornar evidentes. Embora o modelo de criador de mercado automático (AMM) tenha impulsionado o desenvolvimento das primeiras trocas descentralizadas, ainda existem limitações em termos de eficiência na utilização da liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas. O modelo de livro de ordens centralizado (CLOB), embora tenha maior flexibilidade e precisão, tem sido há muito tempo limitado pelo desempenho das blockchains e pelos custos de execução na cadeia, dificultando sua implementação real.
Recentemente, a bolsa descentralizada Kuru Labs na Monad Layer 1 completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares. O projeto visa construir uma plataforma de negociação de cadeia completa que combina uma arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automática na blockchain Monad de alto desempenho, para proporcionar uma experiência de produto mais equilibrada para traders profissionais e usuários comuns.
Contexto do Projeto
Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada totalmente baseada em blockchain, que tenha funcionalidades de livro de ordens e market making automático. A visão da Kuru é partir da base, combinando as vantagens dos dois modelos principais existentes, para reproduzir um sistema de negociação à vista mais próximo da experiência de uma bolsa centralizada na cadeia.
Em termos de financiamento, a Kuru completou a ronda de sementes em meados de 2024, obtendo 2 milhões de dólares em financiamento. Esta ronda A foi liderada por uma conhecida instituição de investimento, com um total de 11,5 milhões de dólares. A equipa planeia utilizar os fundos da ronda A para expandir ainda mais os recursos necessários para aumentar a dimensão da equipa e realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na mainnet Monad.
Arquitetura técnica e design de produtos
Kuru está a tentar construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funcionalidades de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático por defeito em cada livro de ordens de pares de negociação na na cadeia, permitindo que os utilizadores obtenham suporte de cotações básicas na ausência de provedores de liquidez ativa. Este design não depende de market makers centralizados para manter a liquidez do mercado, nem é semelhante às restrições uniformes da curva de preços do AMM, mas oferece a possibilidade de uma alternância flexível entre os dois.
Na forma de operar, a Kuru desenhou um mecanismo de gestão de ordens adequado para o ambiente na cadeia. A submissão e cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que os altos custos limitem a sua eficiência. A equipa também está a desenvolver um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem necessidade de gerir ordens pendentes, possam utilizar ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia.
Tecnicamente, a Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com o EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Monad reestrutura o motor de execução a partir do zero, utilizando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que a Monad pode atingir uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectivas ecológicas e incertezas
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta fornecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e as plataformas de livro de ordens centralizado, tornando o comportamento de market making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não só poderá cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
No entanto, nesta fase ainda existem uma série de fatores de incerteza. Primeiro, há o risco de realização técnica. Embora o objetivo de design do Monad seja atraente, ainda há uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem tornar-se condições limitantes. Em segundo lugar, está a motivação prática para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil.
De um modo geral, as tentativas inovadoras da Kuru Labs oferecem novas ideias para a melhoria da experiência de negociação na cadeia, mas seu sucesso ou fracasso ainda precisa ser testado pelo tempo e reconhecido pelo mercado.