Análise da profundidade do mercado de staking Solana: A luta entre quatro grandes projetos de aposta líquida
Com a recuperação do mercado, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo, com um volume de ativos em stake que é apenas superado pelo Ethereum entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS). No entanto, o nível de captação de fundos das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de apenas 11,3% do pico histórico, cerca de 11,37 milhões de dólares.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo considerados fatores chave para a recuperação do TVL aos pontos altos históricos. Entre eles, Marinade e Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana, e realizará uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Visão geral da aposta Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, uma taxa de stake de impressionantes 69,18%, e uma quantidade de 391 milhões de SOL em stake. O valor de mercado de stake do SOL é o segundo maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; sua taxa de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
A rede Solana possui um total de 1986 validadores, com os validadores mais bem classificados oferecendo uma taxa de rendimento anualizada (APY) próxima de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede, a Solana Foundation lançou o "plano de pool de stake". Os dados mostram que aproximadamente 16,82 milhões de SOL estão bloqueados no pool de stake, representando 4,3% do total em stake, com um APY médio de 6,68%.
Comparação dos quatro principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Como um dos primeiros protocolos de aposta líquida no ecossistema Solana, a Marinade Finance foi lançada na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade recebem tokens mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no mSOL.
Características:
Fornecer serviços de stake nativo
stake máximo, atingindo 705.8 mil SOL
TVL mais alto, cerca de 7,77 milhões de dólares
A taxa de retorno do stake é de 6,543%
A quantidade de staking aumentou 31,22% nos últimos 30 dias
A capitalização de mercado circulante do token de governança MNDE é de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares.
2. Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL podem receber tokens JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
Características:
Desenvolver infraestrutura MEV para a rede Solana
A parte dos lucros MEV é distribuída entre os detentores de JitoSOL
A quantidade apostada é de 6,38 milhões de SOL
TVL cerca de 455 milhões de dólares
A taxa de rendimento do stake é de 6,892%
A quantidade de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias
A capitalização de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, e a capitalização total de mercado é de 2.973 milhões de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque devido à explosão geral do ecossistema Solana. Os usuários que apostam SOL podem ganhar tokens bSOL.
Características:
Utilizando o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs
Possuir o maior conjunto de validadores
Permitir que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos
A quantidade de stake é de 1.52 milhões de SOL
TVL cerca de 1,08 milhões de dólares
A taxa de rendimento da stake é de 6,232%
O volume de stake aumentou 177% nos últimos 30 dias
O valor de mercado total do token de governança BLZE é de 38,84 milhões de dólares.
4. Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida em Solana em setembro de 2021. Os usuários que apostam SOL recebem o token stSOL.
Características:
Provedor de serviços de aposta líquida multichain
Anunciou que parou de aceitar novas apostas na Solana
stake de 887 mil SOL
TVL cerca de 6340 milhões de dólares
A taxa de rendimento do stake é de 6.717%
A quantidade de staking caiu 41,43% nos últimos 30 dias
A capitalização de mercado do token de governança LDO é de 20,95 milhões de dólares, com uma capitalização total de 23,56 milhões de dólares.
LST na aplicação DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de cada projeto são amplamente suportados nas aplicações DeFi da Solana:
Os principais protocolos de empréstimo marginfi e Solend suportam esses LST como colateral.
No DEX Orca, os pares mSOL/SOL e bSOL/SOL têm uma alta liquidez
BlazeStake oferece os maiores incentivos, como um subsídio de BLZE de 15,37% APR para depósitos no Solend.
A Marinade também oferece incentivos de tokens MNDE no DeFi
A Jito ainda não forneceu incentivos adicionais para o uso do JitoSOL em DeFi.
A Lido está a ficar sem capacidade para continuar a fornecer incentivos, uma vez que a distribuição de tokens está quase concluída.
Conclusão
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, cada uma com suas características e amplamente apoiadas por projetos DeFi. No entanto, o volume total de aposta líquida ainda é relativamente baixo, representando apenas 4,3% de todos os SOL em stake. A diversidade das soluções também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, novas soluções mais competitivas podem surgir.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez do LST nas DEX. Embora a BlazeStake tenha a menor notoriedade, conseguiu uma crescimento significativo a curto prazo através de altos subsídios. Em contraste, mesmo projetos com a maior notoriedade no campo da aposta líquida, como a Lido, optaram por sair do mercado da Solana devido à incapacidade de fornecer incentivos sustentáveis. Isso ressalta a importância de um mecanismo de incentivo contínuo para o desenvolvimento de projetos no competitivo campo da aposta líquida.
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PaperHandsCriminal
· 11h atrás
Quem tem dinheiro não se atreve a entrar; ao entrar, só se complica.
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JustHereForMemes
· 11h atrás
Vê quem ainda está a jogar sol.
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SatoshiChallenger
· 11h atrás
A história se repete, SOL agora é como o ETH de 2018.
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MidnightMEVeater
· 11h atrás
Mais uma vez, a noite de guerra de liquidez começa.
Batalha da aposta líquida Solana: Análise comparativa de dados de quatro grandes projetos e tendências de desenvolvimento
Análise da profundidade do mercado de staking Solana: A luta entre quatro grandes projetos de aposta líquida
Com a recuperação do mercado, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo, com um volume de ativos em stake que é apenas superado pelo Ethereum entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS). No entanto, o nível de captação de fundos das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de apenas 11,3% do pico histórico, cerca de 11,37 milhões de dólares.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo considerados fatores chave para a recuperação do TVL aos pontos altos históricos. Entre eles, Marinade e Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana, e realizará uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Visão geral da aposta Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, uma taxa de stake de impressionantes 69,18%, e uma quantidade de 391 milhões de SOL em stake. O valor de mercado de stake do SOL é o segundo maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; sua taxa de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
A rede Solana possui um total de 1986 validadores, com os validadores mais bem classificados oferecendo uma taxa de rendimento anualizada (APY) próxima de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede, a Solana Foundation lançou o "plano de pool de stake". Os dados mostram que aproximadamente 16,82 milhões de SOL estão bloqueados no pool de stake, representando 4,3% do total em stake, com um APY médio de 6,68%.
Comparação dos quatro principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Como um dos primeiros protocolos de aposta líquida no ecossistema Solana, a Marinade Finance foi lançada na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade recebem tokens mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no mSOL.
Características:
A capitalização de mercado circulante do token de governança MNDE é de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares.
2. Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL podem receber tokens JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
Características:
A capitalização de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, e a capitalização total de mercado é de 2.973 milhões de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque devido à explosão geral do ecossistema Solana. Os usuários que apostam SOL podem ganhar tokens bSOL.
Características:
O valor de mercado total do token de governança BLZE é de 38,84 milhões de dólares.
4. Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida em Solana em setembro de 2021. Os usuários que apostam SOL recebem o token stSOL.
Características:
A capitalização de mercado do token de governança LDO é de 20,95 milhões de dólares, com uma capitalização total de 23,56 milhões de dólares.
LST na aplicação DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de cada projeto são amplamente suportados nas aplicações DeFi da Solana:
Conclusão
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, cada uma com suas características e amplamente apoiadas por projetos DeFi. No entanto, o volume total de aposta líquida ainda é relativamente baixo, representando apenas 4,3% de todos os SOL em stake. A diversidade das soluções também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, novas soluções mais competitivas podem surgir.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez do LST nas DEX. Embora a BlazeStake tenha a menor notoriedade, conseguiu uma crescimento significativo a curto prazo através de altos subsídios. Em contraste, mesmo projetos com a maior notoriedade no campo da aposta líquida, como a Lido, optaram por sair do mercado da Solana devido à incapacidade de fornecer incentivos sustentáveis. Isso ressalta a importância de um mecanismo de incentivo contínuo para o desenvolvimento de projetos no competitivo campo da aposta líquida.