Re-staking e liquidez re-staking: novas oportunidades para desbloquear ETH
Recentemente, a re-stake e a liquidez de re-stake têm atraído ampla atenção entre os detentores de ETH, com a esperança de aumentar ainda mais os rendimentos com base nas boas notícias sobre ETFs de ETH. Dados da DeFi Llama mostram que o TVL dessas duas categorias cresceu rapidamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias. Antes de entender os rendimentos adicionais trazidos pela re-stake e pela liquidez de re-stake, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez: Visão Geral
O staking de Ethereum refere-se ao investimento de ETH para proteger a rede e obter recompensas. No entanto, existe o risco de penalização e problemas de liquidez ao fazer staking de ETH. O limite mínimo para staking pessoal é de 32 ETH, o que levou ao surgimento de serviços de staking coletivo.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários depositem ETH para obter tokens de liquidez, que podem ser usados em atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Lido é o pioneiro no staking de liquidez, seguido de perto por Rocket e Stader. Essas soluções reduziram a barreira de entrada para staking, aumentaram a flexibilidade e o retorno potencial.
O surgimento da re-stake
A re-staking foi proposta pela EigenLayer, utilizando o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam estabelecer sua própria rede de segurança, uma vez que a segurança pode ser orientada pelo grande conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, surgiram outros protocolos de re-stake. Embora os objetivos sejam semelhantes, existem diferenças nos detalhes.
Comparação de Protocolos de Re-staking
Atualmente, os principais protocolos de staking incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles apresentam diferenças em termos de suporte a ativos, modelo de segurança, camada de execução, entre outros.
EigenLayer apenas suporta ETH e ETH LST, com uma segurança relativamente alta. Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, com uma segurança mais flexível.
Os contratos EigenLayer e Karak são atualizáveis, enquanto o contrato Symbiotic é basicamente imutável.
EigenLayer apenas suporta Ethereum, Karak suporta 5 cadeias, Symbiotic apenas suporta Ethereum.
O sucesso de cada protocolo dependerá das parcerias que estabelecer. Atualmente, o AVS construído na EigenLayer é o mais proeminente, incluindo EigenDA, AltLayer, entre outros. A Karak está colaborando com a Wormhole para desenvolver uma rede de validação. A Symbiotic anunciou recentemente que a Ethena usará sua estrutura.
Visão Geral da Liquidez em Stake
Os protocolos de re-staking de liquidez incluem principalmente EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell e Mellow. Eles apresentam diferenças em termos de tipo LRT, ativos suportados, integração DeFi, suporte Layer 2, entre outros.
Alguns protocolos oferecem LRT baseado em cestas, suportando o depósito de múltiplos ativos. Alguns apenas suportam o depósito de ETH nativo. Em termos de integração DeFi, Pendle é a plataforma mais amplamente utilizada. A maioria dos protocolos também suporta Layer 2.
Atualmente, a maioria dos protocolos já está integrada com o Eigenlayer e o Karak. Após o lançamento do Symbiotic, alguns protocolos também começaram a colaborar com ele para manter sua participação no mercado.
Perspectivas de Crescimento da Reafirmação
Os depósitos de re-stake aumentaram drasticamente desde o final de 2023, e a taxa de re-stake de liquidez já ultrapassou 70%. No entanto, recentemente houve algumas saídas de fundos, possivelmente relacionadas a airdrops e à distribuição de tokens.
No futuro, os farmers poderão procurar oportunidades em novos protocolos como Karak e Symbiotic. Com a ativação das recompensas AVS, novos serviços em protocolos de re-stake poderão atrair mais fundos.
Atualmente, a proporção de re-stake para stake líquido é de aproximadamente 35,6%. Com a remoção do limite de depósito e a expansão para outros ativos, o re-stake deve atrair mais fluxo de fundos.
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BlockchainRetirementHome
· 08-04 03:20
Ai, subir tão repentinamente sem motivo.
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GasFeeCrybaby
· 08-03 03:04
A qualidade está ótima nesta rodada.
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down_only_larry
· 08-03 03:00
eth stake também não serve de nada, é melhor Ponto.
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MevWhisperer
· 08-03 02:59
Isso também pode aumentar os lucros? É só um pequeno jogo.
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NFTArchaeologis
· 08-03 02:38
Como juros compostos na cadeia, tenha cuidado com a sedimentação da taxa de retorno emocional.
Re-stake e liquidez re-stake: nova oportunidade de rendimento para os detentores de ETH
Re-staking e liquidez re-staking: novas oportunidades para desbloquear ETH
Recentemente, a re-stake e a liquidez de re-stake têm atraído ampla atenção entre os detentores de ETH, com a esperança de aumentar ainda mais os rendimentos com base nas boas notícias sobre ETFs de ETH. Dados da DeFi Llama mostram que o TVL dessas duas categorias cresceu rapidamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias. Antes de entender os rendimentos adicionais trazidos pela re-stake e pela liquidez de re-stake, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez: Visão Geral
O staking de Ethereum refere-se ao investimento de ETH para proteger a rede e obter recompensas. No entanto, existe o risco de penalização e problemas de liquidez ao fazer staking de ETH. O limite mínimo para staking pessoal é de 32 ETH, o que levou ao surgimento de serviços de staking coletivo.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários depositem ETH para obter tokens de liquidez, que podem ser usados em atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Lido é o pioneiro no staking de liquidez, seguido de perto por Rocket e Stader. Essas soluções reduziram a barreira de entrada para staking, aumentaram a flexibilidade e o retorno potencial.
O surgimento da re-stake
A re-staking foi proposta pela EigenLayer, utilizando o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam estabelecer sua própria rede de segurança, uma vez que a segurança pode ser orientada pelo grande conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, surgiram outros protocolos de re-stake. Embora os objetivos sejam semelhantes, existem diferenças nos detalhes.
Comparação de Protocolos de Re-staking
Atualmente, os principais protocolos de staking incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles apresentam diferenças em termos de suporte a ativos, modelo de segurança, camada de execução, entre outros.
EigenLayer apenas suporta ETH e ETH LST, com uma segurança relativamente alta. Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, com uma segurança mais flexível.
Os contratos EigenLayer e Karak são atualizáveis, enquanto o contrato Symbiotic é basicamente imutável.
EigenLayer apenas suporta Ethereum, Karak suporta 5 cadeias, Symbiotic apenas suporta Ethereum.
O sucesso de cada protocolo dependerá das parcerias que estabelecer. Atualmente, o AVS construído na EigenLayer é o mais proeminente, incluindo EigenDA, AltLayer, entre outros. A Karak está colaborando com a Wormhole para desenvolver uma rede de validação. A Symbiotic anunciou recentemente que a Ethena usará sua estrutura.
Visão Geral da Liquidez em Stake
Os protocolos de re-staking de liquidez incluem principalmente EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell e Mellow. Eles apresentam diferenças em termos de tipo LRT, ativos suportados, integração DeFi, suporte Layer 2, entre outros.
Alguns protocolos oferecem LRT baseado em cestas, suportando o depósito de múltiplos ativos. Alguns apenas suportam o depósito de ETH nativo. Em termos de integração DeFi, Pendle é a plataforma mais amplamente utilizada. A maioria dos protocolos também suporta Layer 2.
Atualmente, a maioria dos protocolos já está integrada com o Eigenlayer e o Karak. Após o lançamento do Symbiotic, alguns protocolos também começaram a colaborar com ele para manter sua participação no mercado.
Perspectivas de Crescimento da Reafirmação
Os depósitos de re-stake aumentaram drasticamente desde o final de 2023, e a taxa de re-stake de liquidez já ultrapassou 70%. No entanto, recentemente houve algumas saídas de fundos, possivelmente relacionadas a airdrops e à distribuição de tokens.
No futuro, os farmers poderão procurar oportunidades em novos protocolos como Karak e Symbiotic. Com a ativação das recompensas AVS, novos serviços em protocolos de re-stake poderão atrair mais fundos.
Atualmente, a proporção de re-stake para stake líquido é de aproximadamente 35,6%. Com a remoção do limite de depósito e a expansão para outros ativos, o re-stake deve atrair mais fluxo de fundos.