RWA: Criar um livro-razão público global para ativos reais
Recentemente, o setor de RWA tem mostrado uma tendência de crescimento vigoroso. Várias instituições e projetos estão promovendo tentativas inovadoras em termos de tipos de ativos e infraestrutura. Atualmente, o tamanho do mercado de RWA já atinge 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de aproximadamente 60% em relação ao ano anterior. Os campos envolvidos incluem crédito privado, títulos do governo dos EUA, commodities, imóveis, ações e valores mobiliários, sendo que Hong Kong está principalmente focado em ativos de energia nova.
Embora os RWA ainda enfrentem muitos desafios, como a implementação da conformidade e a liquidez global, a entrada de gigantes das finanças tradicionais e a exploração ativa dos governos de vários países podem impulsionar os RWA a realmente mudar os problemas de desintermediação e escalabilidade nas finanças blockchain. Os RWA, como derivados financeiros blockchain do mundo dos ativos tradicionais, preenchem exatamente a lacuna na captura de valor no mundo blockchain, tornando-se uma ponte importante entre a criptografia das finanças tradicionais e a tradicionalização das criptomoedas.
De certa forma, RWA pode atuar como o guardião deste "mundo paralelo". O verdadeiro objetivo da RWA é conectar perfeitamente as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, ao mesmo tempo em que transforma as finanças tradicionais e traz oportunidades do mundo real para a cadeia. Esperamos que a RWA possa trazer investimentos em ativos e formas de expressão financeira sem fronteiras em todo o mundo. No futuro, talvez possamos comprar ações da Nasdaq durante o dia em Hong Kong, depositar fundos em um banco russo à meia-noite, e no dia seguinte investir em imóveis em Dubai junto com centenas de investidores que nunca conhecemos.
RWA tem o potencial de construir um mundo de livro-razão público baseado em ativos reais, um mundo sem fronteiras ainda mais grandioso!
Dinâmicas de mercado recentes e eventos chave
dinâmicas de mercado relacionadas
Tendência do tamanho do mercado
Até 21 de abril de 2025, o valor total de mercado do mercado RWA atingiu 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 0,7% em 24 horas. Os tokens criptográficos relacionados ao RWA já ultrapassaram 185, com um valor total de mercado superior a 10,62 bilhões de dólares, apresentando um crescimento anual de 61%.
Gigantes das finanças tradicionais como a BlackRock e a Fidelity começaram a prestar atenção ao setor de RWA, explorando a possibilidade de tokenização de ativos. A BlackRock está buscando aprovação regulatória para a tokenização de títulos e ações, enquanto o JPMorgan já lançou uma plataforma interna de tokenização. Espera-se que o tamanho deste setor ultrapasse a marca de um trilhão nos próximos cinco anos.
Promoção da conformidade regulamentar
Um projeto obteve a licença VASP da VARA de Dubai, marcando um progresso positivo na conformidade regulatória do projeto RWA. Este projeto é a primeira plataforma DeFi a receber tal licença, permitindo que os participantes do ecossistema construam aplicações licenciadas em um ambiente sem licença. Este modelo duplo ajuda a equilibrar os requisitos regulatórios e o desenvolvimento da inovação.
Recentemente, o projeto estabeleceu uma parceria com um conhecido desenvolvedor imobiliário, com a intenção de tokenizar ativos no valor de pelo menos 1 bilhão de dólares e utilizá-los para investimento através de propriedade fracionada.
Expansão da colaboração com a blockchain Stellar
A blockchain Stellar anunciou parcerias com várias instituições. O COO da Fundação de Desenvolvimento Stellar afirmou que planeja colocar 3 bilhões de dólares em ativos do mundo real na blockchain até o final de 2025, um aumento de mais de 10 vezes em relação aos 290 milhões de dólares previstos para o final de 2024.
Integração de produtos RWA da empresa de pagamentos criptográficos
Uma empresa de pagamentos em criptomoeda anunciou que seus produtos integrarão ativos do mundo real, colaborando com fornecedores de RWA de renome, trazendo títulos do governo dos EUA, ações blue-chip e outros ativos financeiros tradicionais de alta qualidade, permitindo que usuários de várias regiões comprem com moeda fiduciária. Este negócio se dedica a construir um canal de conformidade que conecta as finanças tradicionais ao DeFi.
Lançamento da plataforma de mercado de rendimentos inovadores
Um protocolo de liquidez de Bitcoin lançou um produto inovador, a primeira plataforma de mercado de rendimento estruturado baseada em Bitcoin e integrada com RWA. Esta plataforma agrega diversos fornecedores de RWA, oferecendo aos usuários opções de investimento flexíveis. A plataforma espera alocar a liquidez do BTC em RWA tokenizados de alta qualidade, proporcionando aos detentores de Bitcoin um canal de rendimento estável de nível institucional.
A cimeira RWA está prestes a acontecer
A Cúpula RWA REAL UP Dubai 2025, que contará com a participação de vários parceiros Web3.0, será realizada em Dubai no dia 30 de abril.
Acompanhamento das inovações tecnológicas
Uma rede lançou um sistema operativo de blockchain interoperável que suporta aplicações multi-chain, aumentando a liquidez de RWA entre diferentes blockchains. A abordagem multi-chain promete realizar a liquidez e interoperabilidade de ativos RWA entre diferentes ativos.
Uma empresa lançou uma funcionalidade inovadora baseada na tecnologia de cofres ERC-4626, que aumenta a liquidez e a composibilidade dos RWA no DeFi. Essa funcionalidade permite que investidores institucionais mantenham RWA enquanto obtêm liquidez no DeFi e continuam a obter rendimentos dos ativos subjacentes.
Dinâmicas relacionadas com financiamento de projetos
A Plume recebeu um financiamento de 20 milhões de dólares para construir um ecossistema financeiro RWA.
A Tether anunciou um investimento na Quantoz, planejando lançar uma stablecoin em conformidade com os regulamentos MiCAR e expandir suas capacidades de tokenização.
Desenvolvimento de RWA em Hong Kong e na China
Uma determinada blockchain e uma empresa de tecnologia digital colaboram para promover o RWA em Hong Kong. Ambas as partes participam do primeiro projeto de troca de baterias de energia renovável RWA na China, utilizando tecnologia de blockchain para construir uma infraestrutura digital segura e transparente.
A Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o "Plano de Atribuição de Obrigações Digitais", incentivando os mercados de capitais a adotarem tecnologia de tokenização. A HKMA também lançou o projeto sandbox "Project Ensemble", apoiando instituições a experimentarem aplicações de tokenização.
O Web3 Festival de 2025 será realizado em Hong Kong, com a tokenização de RWA a ser o tema central. A conferência discutiu a iniciativa "Project Ensemble" da HKMA, que explora infraestruturas de mercado inovadoras. Um ambiente regulatório estável e produtos diversificados atraem um grande número de investidores, mas a participação de investidores de varejo ainda é limitada.
A China Pacific Insurance Investment Management Company lançou um fundo do mercado monetário em dólares tokenizado em uma determinada blockchain, arrecadando 100 milhões de dólares no primeiro dia. Este fundo é destinado apenas a investidores profissionais e institucionais, e a CPIC planeja tokenizar mais ativos tradicionais.
Observação e Reflexão sobre a Indústria
As principais dificuldades no desenvolvimento atual da indústria RWA
Incerteza regulatória: As diferenças nas regulamentações entre os países levam à falta de um quadro uniforme, afetando a promoção global e aumentando os custos de conformidade.
Obstáculos: é necessário uma aceitação mais ampla por parte dos usuários, atualmente é principalmente dominado por instituições, a participação e a percepção dos investidores individuais são insuficientes.
Sustentabilidade e volatilidade: A tokenização pode levar a uma especulação excessiva, afetando os preços de ativos originalmente estáveis, resultando em instabilidade no mercado.
Desafios técnicos: vulnerabilidades de contratos inteligentes e problemas de escalabilidade podem afetar a segurança e a confiabilidade.
Problemas de liquidez: alguns tokens RWA ainda podem enfrentar falta de liquidez após a tokenização, especialmente em condições de mercado desfavoráveis.
Confiança dos investidores: A falta de transparência, segurança e conformidade regulatória pode enfraquecer a confiança.
Observação e Reflexão
A regulação antes da centralização e a circulação após a descentralização são a expressão final dos RWA. Tomando Hong Kong como exemplo, foi estabelecido um mecanismo de colaboração em três camadas entre o interior da China, Hong Kong e Singapura.
Ativar a vitalidade do mercado secundário RWA é a chave para o impulso da indústria. O sistema de identidade digital distribuída (DID) será um importante ponto de inflexão estratégico, ajudando a romper as barreiras entre o mercado institucional e o de pequenos investidores.
RWA pode tanto tokenizar finanças tradicionais quanto tornar criptomoedas tradicionais. Ambos caminham em direções opostas, promovendo juntos a liberação de valor, a liquidez on-chain e o processo de transformação das criptomoedas em boas moedas.
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O tamanho do mercado RWA ultrapassa 36,5 bilhões de dólares, criando um livro-razão público de ativos global.
RWA: Criar um livro-razão público global para ativos reais
Recentemente, o setor de RWA tem mostrado uma tendência de crescimento vigoroso. Várias instituições e projetos estão promovendo tentativas inovadoras em termos de tipos de ativos e infraestrutura. Atualmente, o tamanho do mercado de RWA já atinge 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de aproximadamente 60% em relação ao ano anterior. Os campos envolvidos incluem crédito privado, títulos do governo dos EUA, commodities, imóveis, ações e valores mobiliários, sendo que Hong Kong está principalmente focado em ativos de energia nova.
Embora os RWA ainda enfrentem muitos desafios, como a implementação da conformidade e a liquidez global, a entrada de gigantes das finanças tradicionais e a exploração ativa dos governos de vários países podem impulsionar os RWA a realmente mudar os problemas de desintermediação e escalabilidade nas finanças blockchain. Os RWA, como derivados financeiros blockchain do mundo dos ativos tradicionais, preenchem exatamente a lacuna na captura de valor no mundo blockchain, tornando-se uma ponte importante entre a criptografia das finanças tradicionais e a tradicionalização das criptomoedas.
De certa forma, RWA pode atuar como o guardião deste "mundo paralelo". O verdadeiro objetivo da RWA é conectar perfeitamente as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, ao mesmo tempo em que transforma as finanças tradicionais e traz oportunidades do mundo real para a cadeia. Esperamos que a RWA possa trazer investimentos em ativos e formas de expressão financeira sem fronteiras em todo o mundo. No futuro, talvez possamos comprar ações da Nasdaq durante o dia em Hong Kong, depositar fundos em um banco russo à meia-noite, e no dia seguinte investir em imóveis em Dubai junto com centenas de investidores que nunca conhecemos.
RWA tem o potencial de construir um mundo de livro-razão público baseado em ativos reais, um mundo sem fronteiras ainda mais grandioso!
Dinâmicas de mercado recentes e eventos chave
dinâmicas de mercado relacionadas
Até 21 de abril de 2025, o valor total de mercado do mercado RWA atingiu 36,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 0,7% em 24 horas. Os tokens criptográficos relacionados ao RWA já ultrapassaram 185, com um valor total de mercado superior a 10,62 bilhões de dólares, apresentando um crescimento anual de 61%.
Gigantes das finanças tradicionais como a BlackRock e a Fidelity começaram a prestar atenção ao setor de RWA, explorando a possibilidade de tokenização de ativos. A BlackRock está buscando aprovação regulatória para a tokenização de títulos e ações, enquanto o JPMorgan já lançou uma plataforma interna de tokenização. Espera-se que o tamanho deste setor ultrapasse a marca de um trilhão nos próximos cinco anos.
Um projeto obteve a licença VASP da VARA de Dubai, marcando um progresso positivo na conformidade regulatória do projeto RWA. Este projeto é a primeira plataforma DeFi a receber tal licença, permitindo que os participantes do ecossistema construam aplicações licenciadas em um ambiente sem licença. Este modelo duplo ajuda a equilibrar os requisitos regulatórios e o desenvolvimento da inovação.
Recentemente, o projeto estabeleceu uma parceria com um conhecido desenvolvedor imobiliário, com a intenção de tokenizar ativos no valor de pelo menos 1 bilhão de dólares e utilizá-los para investimento através de propriedade fracionada.
A blockchain Stellar anunciou parcerias com várias instituições. O COO da Fundação de Desenvolvimento Stellar afirmou que planeja colocar 3 bilhões de dólares em ativos do mundo real na blockchain até o final de 2025, um aumento de mais de 10 vezes em relação aos 290 milhões de dólares previstos para o final de 2024.
Uma empresa de pagamentos em criptomoeda anunciou que seus produtos integrarão ativos do mundo real, colaborando com fornecedores de RWA de renome, trazendo títulos do governo dos EUA, ações blue-chip e outros ativos financeiros tradicionais de alta qualidade, permitindo que usuários de várias regiões comprem com moeda fiduciária. Este negócio se dedica a construir um canal de conformidade que conecta as finanças tradicionais ao DeFi.
Um protocolo de liquidez de Bitcoin lançou um produto inovador, a primeira plataforma de mercado de rendimento estruturado baseada em Bitcoin e integrada com RWA. Esta plataforma agrega diversos fornecedores de RWA, oferecendo aos usuários opções de investimento flexíveis. A plataforma espera alocar a liquidez do BTC em RWA tokenizados de alta qualidade, proporcionando aos detentores de Bitcoin um canal de rendimento estável de nível institucional.
A Cúpula RWA REAL UP Dubai 2025, que contará com a participação de vários parceiros Web3.0, será realizada em Dubai no dia 30 de abril.
Acompanhamento das inovações tecnológicas
Uma rede lançou um sistema operativo de blockchain interoperável que suporta aplicações multi-chain, aumentando a liquidez de RWA entre diferentes blockchains. A abordagem multi-chain promete realizar a liquidez e interoperabilidade de ativos RWA entre diferentes ativos.
Uma empresa lançou uma funcionalidade inovadora baseada na tecnologia de cofres ERC-4626, que aumenta a liquidez e a composibilidade dos RWA no DeFi. Essa funcionalidade permite que investidores institucionais mantenham RWA enquanto obtêm liquidez no DeFi e continuam a obter rendimentos dos ativos subjacentes.
Dinâmicas relacionadas com financiamento de projetos
A Plume recebeu um financiamento de 20 milhões de dólares para construir um ecossistema financeiro RWA.
A Tether anunciou um investimento na Quantoz, planejando lançar uma stablecoin em conformidade com os regulamentos MiCAR e expandir suas capacidades de tokenização.
Desenvolvimento de RWA em Hong Kong e na China
Uma determinada blockchain e uma empresa de tecnologia digital colaboram para promover o RWA em Hong Kong. Ambas as partes participam do primeiro projeto de troca de baterias de energia renovável RWA na China, utilizando tecnologia de blockchain para construir uma infraestrutura digital segura e transparente.
A Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o "Plano de Atribuição de Obrigações Digitais", incentivando os mercados de capitais a adotarem tecnologia de tokenização. A HKMA também lançou o projeto sandbox "Project Ensemble", apoiando instituições a experimentarem aplicações de tokenização.
O Web3 Festival de 2025 será realizado em Hong Kong, com a tokenização de RWA a ser o tema central. A conferência discutiu a iniciativa "Project Ensemble" da HKMA, que explora infraestruturas de mercado inovadoras. Um ambiente regulatório estável e produtos diversificados atraem um grande número de investidores, mas a participação de investidores de varejo ainda é limitada.
A China Pacific Insurance Investment Management Company lançou um fundo do mercado monetário em dólares tokenizado em uma determinada blockchain, arrecadando 100 milhões de dólares no primeiro dia. Este fundo é destinado apenas a investidores profissionais e institucionais, e a CPIC planeja tokenizar mais ativos tradicionais.
Observação e Reflexão sobre a Indústria
As principais dificuldades no desenvolvimento atual da indústria RWA
Incerteza regulatória: As diferenças nas regulamentações entre os países levam à falta de um quadro uniforme, afetando a promoção global e aumentando os custos de conformidade.
Obstáculos: é necessário uma aceitação mais ampla por parte dos usuários, atualmente é principalmente dominado por instituições, a participação e a percepção dos investidores individuais são insuficientes.
Sustentabilidade e volatilidade: A tokenização pode levar a uma especulação excessiva, afetando os preços de ativos originalmente estáveis, resultando em instabilidade no mercado.
Desafios técnicos: vulnerabilidades de contratos inteligentes e problemas de escalabilidade podem afetar a segurança e a confiabilidade.
Problemas de liquidez: alguns tokens RWA ainda podem enfrentar falta de liquidez após a tokenização, especialmente em condições de mercado desfavoráveis.
Confiança dos investidores: A falta de transparência, segurança e conformidade regulatória pode enfraquecer a confiança.
Observação e Reflexão
A regulação antes da centralização e a circulação após a descentralização são a expressão final dos RWA. Tomando Hong Kong como exemplo, foi estabelecido um mecanismo de colaboração em três camadas entre o interior da China, Hong Kong e Singapura.
Ativar a vitalidade do mercado secundário RWA é a chave para o impulso da indústria. O sistema de identidade digital distribuída (DID) será um importante ponto de inflexão estratégico, ajudando a romper as barreiras entre o mercado institucional e o de pequenos investidores.
RWA pode tanto tokenizar finanças tradicionais quanto tornar criptomoedas tradicionais. Ambos caminham em direções opostas, promovendo juntos a liberação de valor, a liquidez on-chain e o processo de transformação das criptomoedas em boas moedas.