Encriptação Cobertura de Fundos de Investigação: Escritórios de Família e Individuais de Alto Patrimônio Dominam
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a situação de gestão de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alta renda no mercado de encriptação.
Estudos mostram que o volume de ativos sob gestão de fundos de cobertura centrados em encriptação (AUM) cresceu significativamente em 2019, passando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares. Ao longo de 2019, os fundos de compra com mandato total tiveram o melhor desempenho, com uma rentabilidade média de 42%. Em termos de fontes de financiamento, escritórios familiares representam 48% dos investidores em fundos de cobertura, enquanto indivíduos de alta renda representam 42%.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
Data de constituição do fundo e estratégia
A investigação revelou que atualmente existem cerca de 150 fundos de encriptação ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. Em 2018, a explosão do preço do Bitcoin tornou-se um catalisador para a criação de fundos de encriptação, enquanto a tendência de queda do mercado no final de 2019 resultou numa redução acentuada no número de novos fundos estabelecidos.
O relatório divide os fundos de cobertura de encriptação em quatro categorias:
Mandato total para comprar: apenas comprar, com tendência a investir em projetos iniciais e manter criptomoedas com alta liquidez.
Mandato total para comprar/vender: estratégias diversas, incluindo long/short, valor relativo, eventos impulsionados, entre outros.
Fundos quantitativos: utilizam estratégias quantitativas para investimentos neutros ao mercado, com ênfase na liquidez.
Múltiplas estratégias: uso integrado das três estratégias acima.
Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% cada.
Composição dos investidores
A pesquisa mostra que os investidores em fundos de cobertura de encriptação são principalmente escritórios familiares (48%) e indivíduos de alto patrimônio (42%), totalizando uma participação de 90%. Em comparação, a participação de investidores institucionais, como fundos de pensão e fundações, é relativamente baixa.
O número médio de investidores destes fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento é de 300 mil dólares, com uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
O relatório estima que, em 2019, o tamanho dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo ultrapassou 2 mil milhões de dólares, o que representa o dobro de 2018. A distribuição do tamanho dos ativos sob gestão apresenta um efeito Mateus, com algumas poucas grandes fundos a gerirem a maior parte dos ativos. Em comparação com 2018, a proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% para 35%.
Desempenho
Em 2019, o aumento do desempenho mediano dos fundos de cobertura de encriptação foi de 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. O desempenho dos fundos com diferentes estratégias varia: os fundos longos com mandato total apresentaram o melhor desempenho, com uma taxa de retorno mediana de 40%; seguidos pelos fundos longos e curtos com mandato total (33%) e estratégias quantitativas (30%); os fundos multi-estratégia apresentaram um desempenho relativamente fraco, com uma taxa de retorno mediana de 15%.
É importante notar que a valorização do Bitcoin em 2019 de 92% superou todos os fundos de cobertura emcriptação. Isso indica que esses fundos desempenharam mais um papel na redução da volatilidade do mercado, em vez de serem um catalisador para aumentar os retornos.
Uso de Derivados e Alavancagem
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, a aplicação de produtos derivados e negociação alavancada em fundos de cobertura de encriptação está se tornando cada vez mais comum. Uma pesquisa mostrou que 56% dos fundos entrevistados utilizam produtos derivados, e cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
Em relação ao comércio alavancado, 56% dos fundos de cobertura de encriptação em 2020 afirmaram usar alavancagem, um aumento em relação aos 36% de 2019. No entanto, a proporção de fundos que realmente usam alavancagem ativamente é de apenas 19%.
No futuro, com o aumento dos produtos de futuros encriptados regulamentados no mercado, espera-se que mais fundos de cobertura encriptados entrem neste setor. No entanto, devido à crescente dificuldade em obter financiamento por dívida, a magnitude do aumento do uso de alavancagem ainda apresenta incerteza.
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RegenRestorer
· 19h atrás
Blockchain é sempre a vaca leiteira dos pobres, os pros sempre conseguem enriquecer primeiro.
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DataBartender
· 21h atrás
Mais uma vez ganhei muito dinheiro, os investidores de retalho só merecem assistir.
Encriptação Cobertura Fundo de Investimento Pesquisa de Mercado: Escritórios Familiares Dominam AUM Aumenta para 2 bilhões de dólares
Encriptação Cobertura de Fundos de Investigação: Escritórios de Família e Individuais de Alto Patrimônio Dominam
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a situação de gestão de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alta renda no mercado de encriptação.
Estudos mostram que o volume de ativos sob gestão de fundos de cobertura centrados em encriptação (AUM) cresceu significativamente em 2019, passando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares. Ao longo de 2019, os fundos de compra com mandato total tiveram o melhor desempenho, com uma rentabilidade média de 42%. Em termos de fontes de financiamento, escritórios familiares representam 48% dos investidores em fundos de cobertura, enquanto indivíduos de alta renda representam 42%.
Um especialista da indústria afirmou: "Desde a pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
Data de constituição do fundo e estratégia
A investigação revelou que atualmente existem cerca de 150 fundos de encriptação ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. Em 2018, a explosão do preço do Bitcoin tornou-se um catalisador para a criação de fundos de encriptação, enquanto a tendência de queda do mercado no final de 2019 resultou numa redução acentuada no número de novos fundos estabelecidos.
O relatório divide os fundos de cobertura de encriptação em quatro categorias:
Mandato total para comprar: apenas comprar, com tendência a investir em projetos iniciais e manter criptomoedas com alta liquidez.
Mandato total para comprar/vender: estratégias diversas, incluindo long/short, valor relativo, eventos impulsionados, entre outros.
Fundos quantitativos: utilizam estratégias quantitativas para investimentos neutros ao mercado, com ênfase na liquidez.
Múltiplas estratégias: uso integrado das três estratégias acima.
Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% cada.
Composição dos investidores
A pesquisa mostra que os investidores em fundos de cobertura de encriptação são principalmente escritórios familiares (48%) e indivíduos de alto patrimônio (42%), totalizando uma participação de 90%. Em comparação, a participação de investidores institucionais, como fundos de pensão e fundações, é relativamente baixa.
O número médio de investidores destes fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento é de 300 mil dólares, com uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
O relatório estima que, em 2019, o tamanho dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo ultrapassou 2 mil milhões de dólares, o que representa o dobro de 2018. A distribuição do tamanho dos ativos sob gestão apresenta um efeito Mateus, com algumas poucas grandes fundos a gerirem a maior parte dos ativos. Em comparação com 2018, a proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de ativos sob gestão superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% para 35%.
Desempenho
Em 2019, o aumento do desempenho mediano dos fundos de cobertura de encriptação foi de 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. O desempenho dos fundos com diferentes estratégias varia: os fundos longos com mandato total apresentaram o melhor desempenho, com uma taxa de retorno mediana de 40%; seguidos pelos fundos longos e curtos com mandato total (33%) e estratégias quantitativas (30%); os fundos multi-estratégia apresentaram um desempenho relativamente fraco, com uma taxa de retorno mediana de 15%.
É importante notar que a valorização do Bitcoin em 2019 de 92% superou todos os fundos de cobertura emcriptação. Isso indica que esses fundos desempenharam mais um papel na redução da volatilidade do mercado, em vez de serem um catalisador para aumentar os retornos.
Uso de Derivados e Alavancagem
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, a aplicação de produtos derivados e negociação alavancada em fundos de cobertura de encriptação está se tornando cada vez mais comum. Uma pesquisa mostrou que 56% dos fundos entrevistados utilizam produtos derivados, e cerca de um terço dos fundos participa em negociações de futuros e opções.
Em relação ao comércio alavancado, 56% dos fundos de cobertura de encriptação em 2020 afirmaram usar alavancagem, um aumento em relação aos 36% de 2019. No entanto, a proporção de fundos que realmente usam alavancagem ativamente é de apenas 19%.
No futuro, com o aumento dos produtos de futuros encriptados regulamentados no mercado, espera-se que mais fundos de cobertura encriptados entrem neste setor. No entanto, devido à crescente dificuldade em obter financiamento por dívida, a magnitude do aumento do uso de alavancagem ainda apresenta incerteza.